Anuidades vêm em várias formas, sendo as duas mais comuns as anuidades fixas e as variáveis. Durante uma recessão, anuidades variáveis representam muito mais riscos do que anuidades fixas. As anuidades variáveis estão vinculadas aos índices de mercado, cujas recessões tendem a cair. Anuidades fixas, por outro lado, oferecem taxas de retorno garantidas. Embora as anuidades fixas proporcionem tranqüilidade durante as recessões, elas tendem a ter um desempenho inferior, pelo menos em comparação com suas contrapartes variáveis, quando a economia está indo bem. Durante os bons tempos, anuidades variáveis recompensam investidores dispostos a assumir riscos mais altos, fornecendo, em média, retornos mais agressivos.
Principais Takeaways
- Uma anuidade variável, regulamentada pela SEC, é um produto de aposentadoria no qual os fundos estão diretamente vinculados ao mercado.Uma anuidade fixa é um produto de aposentadoria que gera uma taxa de juros fixa.O valor de uma anuidade variável flutua e apresenta o maior risco de um investidor durante uma recessão.
Como funcionam as anuidades
Anuidades são produtos de investimento de nicho, freqüentemente usados para o planejamento da aposentadoria. Diferentemente da maioria dos veículos de investimento, as anuidades não são provenientes de casas de fio ou corretoras tradicionais. Eles são gerenciados exclusivamente pelas companhias de seguros de vida, e a pessoa com maior probabilidade de lhe vender uma anuidade não é um corretor da bolsa, mas um agente de seguros.
Quando o annuitant atinge a idade de 59 anos e meio, algumas anuidades começam a pagar seu valor em dinheiro através de uma série de pagamentos fixos. Dependendo de como a anuidade é configurada, os pagamentos podem ocorrer todos os meses por cinco anos, 10 anos ou o restante da vida do requerente.
As anuidades são populares porque fornecem uma espécie de salário durante a aposentadoria. Depois de começar a receber distribuições, você recebe um cheque regular, sempre pelo mesmo valor.
Anuidades fixas vs. variáveis
A característica definidora de uma anuidade fixa é que, durante sua fase de acumulação de juros, a taxa de juros que você ganha é garantida. Nesse sentido, uma anuidade fixa é mais semelhante a um certificado de depósito (CD) do que a uma ação ou fundo mútuo.
Também devido a esse recurso, as anuidades fixas não são classificadas como valores mobiliários. Portanto, a Securities Exchange Commission (SEC) não os regulamenta, e uma pessoa que os vende não é obrigada a manter uma licença da Série 7 ou Série 63. Os agentes de seguro de vida, a maioria dos quais não tem licença para vender títulos, adoram vender anuidades fixas, em grande parte porque as comissões são enormes.
Uma anuidade variável é assim denominada porque sua taxa de juros varia de acordo com a ferramenta de investimento à qual está vinculada. A maioria das anuidades variáveis é investida em fundos mútuos, que são pacotes de ações, títulos e instrumentos do mercado monetário. Como esses veículos de investimento, em particular os estoques, vacilam com base nas condições econômicas, anuidades variáveis expõem você a riscos durante recessões.
Durante a fase de acumulação de uma anuidade variável, esperamos que seu saldo aumente devido a juros. No entanto, quando ocorre uma recessão, seu saldo pode diminuir se o veículo de investimento em que está estacionado se contrair em valor. Embora as anuidades fixas não representem esse risco, elas também não aumentam seu equilíbrio nos bons tempos econômicos.
Advisor Insight
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
O desempenho das anuidades em uma recessão depende do tipo de anuidade e de sua estratégia de investimento. Por exemplo, se você investe em uma anuidade indexada por ações e nos depósitos da bolsa de valores, provavelmente ganhará apenas o interesse mínimo garantido com pouquíssimos ganhos.
Por outro lado, se você tem uma anuidade apenas com taxa, que é livre de comissões e multas de resgate, você tem muito mais opções, como transferir o capital para investimentos com bom desempenho em um ambiente recessivo ou usar algumas das dinheiro para venda a descoberto. Quanto ao seguro que apóia a anuidade, geralmente é seguro, independentemente do cenário do mercado, pois o setor de seguros é altamente regulado e é obrigado a manter uma certa quantidade de reservas para atender às obrigações.
