Índice
- Identifique investimentos atraentes
- Fornecer pesquisa detalhada
- Fornecer recomendações
- Monitorar investimentos
- A linha inferior
Os fundos de hedge são uma classe de veículos de investimento que usam fundos comuns e empregam uma série de estratégias para obter um retorno ativo, conhecido como alfa, para seus investidores. Ao contrário de um gerente de portfólio ativo de um fundo mútuo, os fundos de hedge geralmente atendem a indivíduos e organizações com maior patrimônio líquido e podem investir em várias classes de ativos diferentes, incluindo investimentos alternativos, e se envolver em estratégias que não sejam posições longas. Os fundos de hedge também podem participar de mercados de derivativos.
Principais Takeaways
- Um analista de fundos de hedge tem a tarefa de orientar um gerente de portfólio sobre a melhor forma de estruturar a carteira de investimentos do fundo de hedge. Um analista de fundos de hedge trabalha para um fundo de hedge, em oposição a outro tipo de instituição compradora. Os analistas de fundos de hedge têm a tarefa de encontrar oportunidades de investimento com base em pesquisa e due diligence, recomendá-las aos gerentes de portfólio e depois monitorar riscos e desempenho.
Identifique investimentos potencialmente atraentes
Um analista de fundos de hedge mantém-se atualizado constantemente sobre uma ampla variedade de notícias financeiras, tendências macroeconômicas e previsões de mercado. Para isso, é necessário que um analista de fundos de hedge dedique algum tempo lendo esses itens e realize reuniões ou telefonemas com especialistas, internos e externos, que fornecem informações sobre esses tipos de forças de mercado.
O analista utiliza essas informações para formar uma tese de investimento que pode ser usada para identificar ações / títulos de uma empresa específica que possam servir como uma oportunidade de investimento potencialmente atraente.
Fornecer pesquisas detalhadas sobre uma empresa atraente
Depois que um estoque / título específico é identificado, o analista de fundos de hedge inicia sua pesquisa, o que ajudará a levar a uma recomendação de investimento para o gerente de portfólio. Esta pesquisa envolve a análise do bem-estar financeiro atual e futuro da empresa que emitiu o estoque / título, adquirindo uma compreensão do status atual e futuro da empresa no setor em que compete; explorar possíveis fatores econômicos e de mercado que podem afetar a empresa no futuro; conduzir uma ampla variedade de análises financeiras da empresa para descobrir a avaliação real da empresa; encontrar razões pelas quais a avaliação real difere da avaliação percebida do mercado; avaliação de riscos para a avaliação real; e identificar possíveis riscos específicos da empresa dos quais o mercado desconhece atualmente.
O analista de fundos de hedge usa as informações fornecidas por essa pesquisa detalhada para elaborar uma recomendação de investimento nas ações / títulos da empresa.
Entregar uma recomendação ao gerente de portfólio
Uma vez que o analista do fundo de hedge conclua sua análise detalhada da pesquisa, é formada uma opinião sobre o melhor curso de ação em relação às ações / títulos da empresa. Uma recomendação breve, porém completa, é elaborada e, em seguida, apresentada ao gerente de portfólio, que descreve o melhor curso de ação e todas as principais conclusões da pesquisa usada para chegar a essa conclusão.
Monitorar as empresas nas quais o fundo investe
Depois que o gerente de portfólio faz um investimento em ações / títulos de uma empresa específica, o analista de fundos de hedge monitora continuamente a respectiva empresa em busca de qualquer indicação de que as informações utilizadas para elaborar a recomendação inicial de investimento não sejam mais relevantes. Quando essa indicação ocorre, o analista de fundos de hedge mais uma vez realiza pesquisas para fornecer um curso de ação atualizado ao gerente de portfólio.
A linha inferior
O tipo de detalhe necessário para o sucesso de um fundo de hedge exige que um analista de fundos de hedge realize vários trabalhos regularmente, como identificação inicial de um investimento potencialmente atraente em ações ou títulos de uma empresa, pesquisa detalhada sobre os valores mobiliários da empresa e recomendação completa de ação que o gerente de portfólio deve adotar em relação às ações e títulos da empresa.
Além disso, uma vez que um investimento em ações / títulos de uma empresa é feito pelo gerente do portfólio, é tarefa do analista de fundos de hedge monitorar continuamente o estoque / título da empresa para verificar se são necessárias alterações na estratégia de investimento.
