A classe de investidores do Vanguard 500 Index Fund ("VFNIX") e o SPDR S&P 500 ETF ("SPY") são produtos de investimento semelhantes. Ambos acompanham o S&P 500, um EUA. índice de ações composto por 500 empresas com as maiores capitalizações de mercado. Ambos os fundos possuem índices de despesa significativamente inferiores aos do fundo médio. Mais importante, ambos oferecem excelentes registros de longo prazo. De fato, vários estudos mostraram que os fundos de índice gerenciados passivamente e os fundos negociados em bolsa (ETFs) que acompanham os índices de mercado ampliam o desempenho da grande maioria dos fundos mútuos gerenciados ativamente. A diferença nos retornos se torna ainda mais impressionante quando você considera que os fundos de índice e ETFs impõem taxas mais baixas do que os fundos gerenciados ativamente.
Como investidor de compra e manutenção de longo prazo, você não pode errar ao investir no fundo Vanguard ou no SPDR ETF. Existem diferenças sutis entre os fundos, embora cumpram os mesmos objetivos de investimento. Antes de decidir entre esses dois fundos, entenda suas diferenças de taxas e desempenho e aprenda que outras considerações deve ter em mente.
Honorários
A boa notícia é que ambos os fundos cobram uma pequena fração do que você pagaria anualmente por um fundo mútuo gerenciado ativamente. O fundo mútuo médio tem uma taxa de despesa entre 1, 25% e 1, 5%. Por outro lado, o fundo Vanguard apresentava um índice de despesas líquidas de 0, 17% em 2015, enquanto o índice de despesas líquidas do SPDR ETF era de 0, 09% ainda mais baixo.
A porcentagem extra que você economiza em taxas com esses dois fundos, em relação à média do fundo, é efetivamente adicionada ao seu retorno anual do investimento. Lembre-se, também, de que os fundos mútuos gerenciados ativamente, apesar do fascínio de ter um profissional que escolhe e escolhe sua cesta de investimentos, geralmente apresentam desempenho inferior ao dos fundos de índice e ETFs, principalmente ao considerar as taxas de administração.
atuação
Como os dois fundos são construídos para rastrear o Índice S&P 500, a diferença de desempenho, assim como a diferença de taxa, é muito pequena. Desde 2011, ambos os fundos têm um desempenho ligeiramente inferior ao S&P 500 a cada ano, mas apenas em alguns centésimos de porcentagem. Eles se mudaram efetivamente em sincronia com o índice mais amplo e, portanto, é importante que, como todos os EUA amplos. índices de ações, o S&P 500 nunca foi a lugar algum, a não ser a longo prazo. Os investidores que compram e retêm desfrutam de retornos do S&P 500 que variam em média entre 9 e 10% ao ano, mesmo depois de considerar os anos de pesadelo com perdas substanciais, como 1987 e 2008.
outras considerações
Ambos os fundos são excelentes investimentos, com taxas baixas e bons antecedentes. Em última análise, tudo se resume a se você prefere um fundo de índice ou um ETF. Fatores adicionais a serem considerados incluem implicações fiscais e comissões de vendas.
De um modo geral, os ETFs são um pouco mais isentos de impostos do que os fundos mútuos. Eles apresentam menos eventos tributáveis, como um administrador de fundos que reequilibra o fundo vendendo ações de determinados títulos, o que acontece regularmente com um fundo mútuo. Se esses fundos forem vendidos com ganho, você deve impostos sobre ganhos de capital no ano em que são vendidos, mesmo que você não tenha voz na venda deles. Com os ETFs, o gerente não precisa vender ações específicas para gerenciar entradas e saídas. Portanto, é menos provável que você obtenha ganhos de capital em um determinado ano e sua fatura fiscal geralmente é mais baixa.
Por outro lado, fundos mútuos que não cobram "cargas" ou comissões geralmente custam menos para comprar do que um ETF. A Vanguard é conhecida por vender fundos sem carga, portanto, você não deve pagar uma comissão de vendas se investir no índice Vanguard 500. Em comparação, um investidor compra ETFs por meio de um corretor, assim como para ações individuais. Portanto, você paga uma comissão na compra. Isso é particularmente desvantajoso para investidores que empregam estratégias como a média dos custos em dólares, que envolve investimentos frequentes em intervalos determinados.
