Um ganho de 18, 24% em 2019 para as ações da Veeva Systems Inc. (VEEV) conta a história de uma ação ganhando junto com uma alta quantidade de atividades comerciais incomuns. Essa é uma atividade otimista porque as ações estão subindo mais com o aumento de volumes, indicando que um comprador está envolvido. Com o tempo, aprendemos como as ações com histórico de fortes fundamentos tendem a subir de preço. Os gerentes de dinheiro inteligente estão sempre procurando apostar nas próximas ações discrepantes… as melhores da classe.
Os principais critérios que procuramos ao apostar de cabeça para baixo em uma bolsa de ações após um período de pressão são uma história de fortes fundamentos, fortes técnicos e grande potencial de compra de ações. Entrarei no quadro fundamental mais adiante, mas o verdadeiro relato sobre a trajetória de curto prazo das ações está em sua atividade de negociação. Simplificando, é tudo sobre oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o estoque aumenta. Quando a demanda é menor que a oferta, os estoques caem.
Durante a maior parte de 2018, a Veeva estava em alta, semana após semana. A partir de outubro passado, as ações foram apanhadas pela onda massiva de vendas que esmagou o mercado. Em nossa opinião, retrocessos = oportunidades, especialmente retrocessos que consideramos de natureza mecânica.
Para Mapsignals, quando procuramos uma entrada em um estoque líder, queremos ver um aumento de compras em potencial. Apenas para mostrar graficamente qual é a aparência do nosso sinal incomum de atividade comercial, observe todos os sinais institucionais (UI) incomuns das ações da Veeva ao longo do ano passado. Até setembro de 2018, você pode ver muitos sinais de compra que coincidiram com um aumento nas ações. Então, a partir de outubro, o pé foi liberado enquanto o mercado inteiro recuava drasticamente. Isso é notável porque os estoques movem-se com base na oferta e na demanda. Claramente, a demanda está superando a oferta este ano:
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Até agora, em 2019, as ações da Veeva registraram um dia de volume extraordinariamente alto, indicativo de compra das ações em 15 de janeiro de 2019 (veja o gráfico acima). No entanto, o que chama a atenção agora é que a Veeva está ganhando discretamente, mas de uma maneira incomum, o que sugere que a demanda pelas ações está aumentando. Se você vai fazer uma aposta na direção das ações, é prudente prestar atenção em como as ações estão sendo negociadas. Assim como você não quer combater a tendência, também não quer combater ações que mostrem preços crescentes, além de um aumento no volume negociado. Alguém poderia estar acumulando uma posição.
O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de controle com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.
Quando decidimos sobre um candidato forte, consideramos líderes anteriores que têm um histórico de desempenho técnico superior. Quando eles mostram liderança, vemos isso como oportunidades. Abaixo estão algumas áreas nas quais as ações da Veeva chamaram nossa atenção:
- Superação de um ano vs. mercado: + 85, 24% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Superação de um ano vs. setor: + 84, 39% vs. Setor de Seleção de Tecnologia SPDR ETF (XLK) Sinais de negociação incomuns de alta recentes
Agora, vamos um passo além e pontuamos as melhores ações que mostram atividades comerciais incomuns. Abaixo, você pode ver os tempos históricos desde 2015, quando a Veeva fez sinais de compra para a Mapsignals. Esses são os sinais mais bem classificados em nosso universo de ações. Claramente, estivemos em todo o período massivo nos últimos anos. Atreveríamos-nos a chamar essas ações de outlier:
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Além de uma imagem técnica forte, deve-se também olhar sob o capô para ver se a imagem fundamental apóia um investimento de longo prazo. Como você pode ver, o último relatório de ganhos da Veeva mostrou um crescimento sólido:
- Taxa de crescimento da receita no terceiro trimestre de 2019: + 27% Taxa de crescimento da receita líquida no terceiro trimestre de 2019: + 83%
A Veeva está chegando ao ponto mais alto e tem uma história de grandes fundamentos. Acreditamos que o nível atual das ações está em posição de maior valorização. A narrativa para a Veeva e outras empresas de software corporativo é parte de um modelo de negócios em crescimento. Estou sempre à procura de grandes empresas mostrando atividades comerciais incomuns nas ações. As melhores empresas tendem a ter tendência mais alta a longo prazo. Tudo isso aponta para uma oportunidade de longo prazo para o estoque.
A linha inferior
A Veeva representa uma oportunidade de compra potencial para o investidor de longo prazo. Dado o aumento no preço, o desempenho histórico fundamental superior e os recentes sinais de compra incomuns, essas ações podem valer um ponto em um portfólio orientado para o crescimento.
