A liquidação de outubro está mostrando semelhanças com o declínio acentuado de fevereiro, sugerindo que os participantes do mercado possam descobrir sinais de negociação ocultos por meio da análise fractal. Essa técnica pouco compreendida se baseia na tendência do mercado de repetir comportamentos passados - seja por retrações matemáticas, pelo número de dias de negociação ou pelo total de pontos de alta a baixa e vice-versa.
Vamos começar analisando o comportamento fractal do SPDR S&P 500 ETF (SPY) entre julho de 2015 e abril de 2016. O mercado superou os US $ 210 em fevereiro de 2015 e entrou em um padrão de faixa estreita que caiu em queda em agosto. Compradores comprometidos retornaram perto de US $ 190, provocando um salto em forma de V, seguido por um segundo declínio que testou o mínimo anterior. Suporte mantido, gerando um segundo padrão em forma de V que completava uma reversão dupla no fundo, marcando o final da correção intermediária.
A primeira onda de vendas durou 26 dias e alcançou 31 pontos. O fundo dobrou a contagem diária para um número quase igual de pontos ao concluir o primeiro padrão de recuperação em forma de V. Esse total de dois dias previu perfeitamente a duração da recessão subsequente, que registrou 31 pontos, exatamente como no primeiro declínio. Notavelmente, o rali até abril de 2016 atingiu o ponto total pela quarta vez, mas levou 64 dias, o que equivale a uma extensão de tempo de 1, 27 Fibonacci.
Essa simetria é comum na estrutura do mercado, especialmente durante períodos de volatilidade acima do normal, mas a matemática raramente ocorre da mesma maneira duas vezes. Esse é o principal desafio na análise da ação dos preços do S&P 500 em setembro e outubro em comparação com o primeiro trimestre. Felizmente, outros fenômenos de mercado sensíveis à matemática, como canais paralelos, freqüentemente oferecem pistas sobre como esses padrões serão vistos em retrospectiva.
Fractals S&P 500 em jogo
A liquidação em fevereiro do ETF SPDR S&P 500 alcançou 34 pontos (um número de Fibonacci) em 11 dias. A onda de recuperação subsequente dobrou o total diário, assim como a encarnação de 2015, mas parou após 27 pontos no nível de retração 0, 786, em vez de concluir um padrão em forma de V. Levou mais quatro meses para o salto subir nesse nível, atingindo a alta de janeiro em 24 de agosto, pouco mais de seis meses após a baixa de fevereiro.
Uma linha de tendência de alta alta coloca um canal paralelo em US $ 261, marcando um potencial alvo negativo. A simetria do tempo perfeito não parece acionável no momento, dizendo aos participantes do mercado que consideram oitavas do total de dias, como os padrões 11, 22 e 26, 52. Os técnicos também precisam escolher entre a máxima absoluta de 20 de setembro ou 3 de outubro, que marcou o ponto de início do declínio. A segunda barra de preços, que parece mais confiável, passou 10 dias e 23 pontos.
O fundo S&P 500 poderia voltar ao ponto mais alto aqui, mas uma oportunidade de compra mais potente pode ter um preço mais baixo quando os elementos fractais se alinham diretamente ou por meio de índices de Fibonacci. Por exemplo, uma perna para baixo que alcança o suporte do canal por volta do 22º (ou até 33º) dia desencadeará grandes sinais de compra, correspondendo à contagem de pontos do declínio do primeiro trimestre e ao duplicar ou triplicar a contagem de dias.
Os traders observadores podem não conseguir identificar o fundo exato antes que o mercado suba, mas o fractal do primeiro trimestre prevê um salto no nível de retração 0, 786, oferecendo informações acionáveis sobre onde a onda de compras pode terminar. A análise de força relativa também pode ser usada para identificar pontos baixos negociáveis, com estocásticos diários e semanais entrando em ciclos de compra sincronizados com as leituras de fractal.
A linha inferior
A análise fractal poderia permitir que os técnicos de mercado identificassem o fundo do quarto trimestre e uma oportunidade de compra muito antes da concorrência.
