Sinais de negociação incomuns em ações individuais historicamente foram capazes de prever um mercado prestes a cair. Esses avisos também fornecem um alerta para os pontos de entrada oportunistas. Em 12 de outubro, publicamos um artigo dizendo que esperávamos que os mercados caíssem em média 5, 29% e que levaria em média 13 dias úteis para acontecer.
Isso é muito valioso para quem está à espera de uma retração neste mercado altista de vários anos. Escrevi sobre um limite que havia sido acionado que historicamente precede uma grande queda no mercado. Isso oferece uma oportunidade para os pacientes pacientes, pois eles podem comprar ações por uma pechincha. Como os sinais são muito raros, prestamos muita atenção quando eles acontecem.
Então, por que essa atualização? É porque ter um manual para a próxima venda pode ajudar aqueles que procuram uma oportunidade de investimento. Ser capaz de visualizar o mercado de maneira não emocional pode levar a decisões inteligentes quando elas se apresentam.
A seguir, é apresentado um resumo rápido, seguido de algumas estatísticas, em comparação com nossas expectativas:
Em 10 de outubro de 2018, enviamos um relatório informando que nosso índice de compra / venda estava nos preparando para uma queda média de 5, 29% no mercado e uma média de 13 dias úteis para chegar lá. A precisão foi estranha, já que o ETDR SPDR S&P 500 (SPY) caiu 5, 19% para sua baixa 13 dias depois (29 de outubro de 2018). Enquanto isso, o iShares Russell 2000 ETF (IWM) caiu 6, 32%, atingindo seu nível mais baixo 10 dias depois (24 de outubro de 2018).
Algumas observações desde a publicação deste relatório:
- O mercado negociou em baixa, o que era esperado. A média de dias de negociação até atingir o fundo local historicamente foi de 13. Após este relatório, o SPY atingiu um nível baixo 13 dias depois e o IWM atingiu um valor mínimo 10 dias depois. O retorno médio do IWM até o fundo local média histórica de -5, 29%. Após este relatório, o SPY retornou -5, 19% no ponto mais baixo (29 de outubro de 2018) e o IWM retornou -6, 32% no ponto mais baixo (24 de outubro de 2018).
No gráfico abaixo, você pode ver a data em que o relatório foi enviado destacado por um círculo vermelho com preenchimento amarelo:
A linha inferior
Sinais de negociação incomuns podem oferecer oportunidades. Os investidores de longo prazo podem usar a história sem emoção como uma cartilha para o sucesso. Os recuos e os mercados sobrevendidos têm sido grandes chances de obter grandes ações. Nossa visão de longo prazo é otimista no mercado, e sentimos que retrocessos extremos oferecem oportunidades de compra a longo prazo.
