Fundada pela firma financeira John Hancock, em 2014, a Twine fornece planos de economia e serviços de investimento algorítmico através de seus escritórios em San Francisco e Boston. Novos clientes depositam fundos em contas tributáveis individuais, com um requisito mínimo de US $ 5 para economia e um requisito mínimo de US $ 100 para investimento automatizado. O principal atrativo do Twine é a simplicidade da experiência do usuário. O Twine mantém você focado em atingir seu objetivo declarado e evita distraí-lo com os detalhes de como o consultor robo está realmente trabalhando para apoiá-lo.
Prós
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Fácil configuração
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Dinheiro ganha juros
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Apoiado por John Hancock
Contras
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Documentação fraca
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Nenhuma listagem de ETF ou de fundos mútuos
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Nenhum aplicativo Android
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Nenhuma colheita de prejuízo fiscal
Configuração da conta
0, 9A criação de uma conta no Twine é rápida e fácil. Basta digitar um endereço de e-mail e uma senha para acessar as páginas da conta, configurando depósitos recorrentes para uma conta de poupança ou investimento. Você escolhe suas metas de investimento em uma lista de lavanderia ou escolhe metas personalizadas. Cada objetivo gera um portfólio conservador, moderado ou agressivo depois de responder a perguntas sobre níveis de ativos, tolerância a riscos, períodos de espera e outros dados pessoais.
Você também pode escolher um parceiro para objetivos compartilhados, gerando uma interface de conta combinada que, hipoteticamente, combine fundos do parceiro em uma única conta. No entanto, esse é apenas um processo de front-end, porque cada parceiro mantém uma conta de corretagem individual na realidade. Isso significa que cada pessoa mantém seu acesso aos fundos que deposita e aos retornos proporcionais desse capital.
Embora o processo de configuração seja simples, não é possível ver que tipo de ativos estão no portfólio até que você realmente financie uma conta. Isso faz com que a classificação do Twine para a configuração da conta caia significativamente, pois sentimos que isso é uma falta de transparência.
Estabelecimento de Metas
2.4O Twine adota uma abordagem específica de objetivo para sua plataforma, mas não oferece muito em termos de orientação, calculadoras ou ferramentas. Você pode revisar transações e estatísticas de desempenho relativo nas suas páginas de gerenciamento de contas. O Twine oferece recomendações sobre os níveis de financiamento com base no progresso em direção às metas de tempo, mas existem poucas ferramentas de definição de metas além das perguntas genéricas no momento da configuração. A metodologia de testes futuros que mede o progresso da meta utiliza retornos históricos entre 0, 7% e 6, 0%. Essa relativa falta de suporte à definição de metas é agravada pelo fato de você não poder falar diretamente com um consultor humano.
Serviços de conta
3.3.Para financiar sua conta, é necessário fazer login na interface de gerenciamento de contas e configurar depósitos recorrentes obrigatórios a partir de uma conta bancária vinculada. As retiradas podem ser solicitadas com apenas alguns cliques na interface da conta, mas o recebimento de fundos leva de sete a dez dias úteis, mais lento que a média do setor. Os titulares de contas individuais não podem usar margem ou emprestar da conta e a plataforma não oferece serviços bancários.
Atualmente, o fio paga 1, 05% sobre o dinheiro overnight transferido para instrumentos aprovados pelo FDIC. A plataforma afirma que se destina a atingir uma meta financeira específica, não para ajudá-lo com um plano financeiro abrangente; portanto, as ofertas de serviços refletem isso. À primeira vista, parece que você não pode abrir contas de aposentadoria, poupança da faculdade ou outras contas com benefícios fiscais, mas o folheto da ADV afirma que sua conta será registrada como um IRA se você escolher a aposentadoria como sua meta. No entanto, não há capacidade de transferir uma conta existente para o Twine, o que é uma grande omissão.
Conteúdo do portfólio
2.4Os algoritmos de fio, como a maioria dos consultores de robótica, seguem as regras da MPT (Modern Portfolio Theory) para criar e preencher seu portfólio. O sistema gera um portfólio conservador, moderado ou agressivo em resposta aos dados do seu perfil. A exposição é realizada exclusivamente através de ETFs e fundos mútuos, sem ações individuais, produtos de renda fixa direta ou empresas com consciência social. O progresso em direção às suas metas gera recomendações do sistema nos níveis de financiamento, seja para um indivíduo ou parceria, e os ajustes no perfil também podem alterar a categorização do seu portfólio.
Os portfólios oferecem projeções de retorno em camadas com base no desempenho "extraordinariamente bom", "provavelmente" e "extraordinariamente ruim"; a quantia que os clientes desejam investir; e quanto eles contribuirão a cada mês. Cada portfólio também muda as alocações em resposta ao período de retenção escolhido e ao tempo restante para atingir a meta declarada.
Por exemplo, uma carteira agressiva com um horizonte de tempo de até cinco anos aloca 70% ou mais para ETFs do mercado monetário e de títulos, com ETFs de ações compreendendo os outros 30%. Um horizonte temporal superior a cinco anos eleva a alocação de ações para 80%, com o restante no mercado monetário e fundos de títulos. O reequilíbrio no seu portfólio é acionado por depósitos, retiradas ou retornos usados para manter as alocações de destino para o portfólio durante esse período.
Infelizmente, não conseguimos encontrar documentação sobre o ETF ou fundos de mútuos usados para criar portfólios. Isso marca uma grande omissão, pois as despesas relacionadas à ETF não são cobertas pela taxa do programa, forçando você a incorrer nesses custos ocultos. Também é difícil dizer se John Hancock e Twine se beneficiam financeiramente com seu pool de investimentos não revelados, levantando um potencial conflito de interesses.
Gerenciamento de portfólio
3.2.O Twine não oferece muitas informações ou detalhes sobre o que está acontecendo nos bastidores da sua conta de gerenciamento. A interface de gerenciamento de contas mostra métricas de desempenho padrão que detalham o desempenho atualizado do portfólio, discriminado por meta. Várias visualizações de conta exibem o valor atual de mercado, ganhos, um gráfico destacando possíveis retornos futuros e níveis de financiamento de depósitos.
O fio não realiza reequilíbrio programado regularmente. Em vez disso, o reequilíbrio ocorre em reação a saques ou depósitos, alteração dos níveis de ativos e tempo restante para a realização da meta. Os reequilíbrios buscam reduzir os investimentos nas classes de ativos superalocados e, ao mesmo tempo, aumentar os investimentos nas classes de ativos subalocados. Você não pode solicitar reequilíbrio nem fazer alterações em ETFs ou fundos mútuos escolhidos para portfólios. A Twine também carece da colheita de prejuízos fiscais que muitos de seus concorrentes oferecem.
Experiência de usuário
2.8Experiência móvel
O Twine oferece um site fácil de ler e pronto para dispositivos móveis, além de um aplicativo para iOS que oferece recursos avançados de gerenciamento de contas. Não há aplicativo móvel para Android, o que será um problema para muitos usuários, considerando a participação de mercado mundial do Android. O aplicativo iOS fornece autenticação biométrica e de dois fatores.
Experiência na área de trabalho
O site contém vários links que destacam os principais recursos da conta, explicam serviços e divulgam requisitos legais. Você atinge rapidamente uma barreira de paywall / financiamento ao iniciar o processo de configuração da conta, negando uma análise muito necessária da qualidade do questionário e das alocações de portfólio geradas pelo sistema. Não existem ferramentas ou calculadoras de planejamento, e a maioria das informações vitais está oculta nas páginas de Perguntas frequentes.
Atendimento ao Cliente
2.5Como muitos detalhes aparentemente importantes, as informações de contato estão ocultas nas Perguntas frequentes. O link de suporte leva você a um miniaplicativo Twine Support Center, com um formulário de inscrição simples, mas sem endereço, número de telefone, email ou links de bate-papo ao vivo. Outras páginas de perguntas frequentes incluem um número de telefone e endereço de email, mas todos os links "entre em contato" são abertos na página de entrada do formulário. Uma revisão adicional identificou o horário de atendimento ao cliente entre 9h e 17h, de segunda a sexta-feira. Várias chamadas feitas para o número gratuito produziram contato imediato com um representante de atendimento ao cliente. O endereço da empresa foi encontrado na cópia impressa consultiva e em nenhum outro lugar.
Educação e Segurança
3Vale ressaltar novamente que o Twine não se considera uma plataforma diversificada para gerenciar sua vida financeira. Ele quer ser sua solução para economizar e investir em objetivos definidos, com prazos definidos. Esse foco restrito naturalmente limita a quantidade de fio aplicada em seus recursos. O site apresenta um blog genérico com 29 artigos em quatro títulos, mas o conteúdo é focado principalmente nas histórias de sucesso dos usuários e não há função de pesquisa para obter informações rápidas sobre os tópicos necessários. Os materiais mais úteis estavam atualizados, embora os tutoriais abrangentes não tivessem as ferramentas quantitativas necessárias para auxiliar o planejamento de metas de curto prazo e o planejamento financeiro de longo prazo.
O fio é seguro e se alinha às melhores práticas do setor de consultoria em robótica. O site usa criptografia SSL de 256 bits e fornece uma política de privacidade claramente declarada. O login no gerenciamento de sua conta requer autenticação de dois fatores por meio de uma mensagem de texto. A Apex Clearing Corporation detém todos os fundos do cliente, fornecendo acesso ao seguro SIPC (Securities Investor Protection Corporation) e seguro em excesso. O FDIC assegura varreduras de conta em dinheiro de até US $ 250.000 por conta, enquanto as contas de investimento são seguradas pelo SPIC contra perdas incorridas devido a falhas nas corretoras (não perdas devido ao movimento do mercado) por até US $ 500.000.
Comissões e Taxas
2.5Os preços da Twine podem ser um pouco enganadores, aconselhando que você pague "25 centavos por mês por cada US $ 500 na conta", o que se traduz em um valor relativamente alto de 0, 60% ao ano. Os materiais de marketing não apresentam “taxas ocultas”, mas as letras miúdas afirmam que as taxas de ETF e algumas comissões não são cobertas pelo programa de consultoria. Além disso, a Apex cobra por transferências eletrônicas e pela transferência de sua conta para outro corretor. O modelo de negócios sugere que a Apex receba pagamento pelo fluxo de pedidos ao processar transações com fio, mas não há informações sobre quem retém esse capital.
Twine é um bom ajuste para você?
O fio pode ser um ajuste perfeito para jovens investidores que procuram economizar dinheiro para um objetivo específico. Você pode facilmente abrir uma conta e financiá-la regularmente, confiando nos algoritmos com o reequilíbrio e a alocação de ativos à medida que a data prevista se aproxima. Obviamente, essa simplicidade será atraente para mais do que apenas jovens investidores. Apesar da taxa relativamente alta em um espaço competitivo, a Twine pode estar criando um nicho em que compete mais com contas de poupança bancária do que com provedores de gerenciamento de patrimônio. Além disso, a conexão de Twine com John Hancock sem dúvida confortará muitos investidores conservadores que, de outra forma, nunca considerariam permitir que um consultor robo gerencie seu dinheiro.
Dito isto, investidores mais experientes ou curiosos serão desligados pela falta de informações detalhadas. Melhores divulgações sobre o gerenciamento de contas podem ajudar a reduzir essa frustração e isso pode acontecer com o tempo. Mesmo com informações e recursos mais robustos, no entanto, o Twine ainda precisa fazer um trabalho muito melhor, eliminando os obstáculos dos clientes. A falta de um aplicativo Android é uma supervisão séria, assim como a falta de coleta de prejuízos fiscais quando se fala em economia de longo prazo e em investimentos em contas tributáveis. Até que esses problemas sejam resolvidos, você poderá encontrar melhores opções de economia e investimento automatizado entre os concorrentes da Twine.
Metodologia
A Investopedia dedica-se a fornecer aos investidores análises e avaliações imparciais e abrangentes de consultores robóticos. Nossas análises de 2019 são o resultado de seis meses de avaliação de todos os aspectos de 32 plataformas de robô consultor, incluindo a experiência do usuário, recursos de definição de metas, conteúdo do portfólio, custos e taxas, segurança, experiência móvel e atendimento ao cliente. Coletamos mais de 300 pontos de dados que pesavam em nosso sistema de pontuação.
Todos os consultores-robôs que analisamos foram solicitados a preencher uma pesquisa de 50 pontos sobre a plataforma que usamos em nossa avaliação. Muitos dos consultores de robôs também nos forneceram demonstrações pessoais de suas plataformas.
Nossa equipe de especialistas do setor, liderada por Theresa W. Carey, conduziu nossas análises e desenvolveu esta melhor metodologia do setor para classificar as plataformas de robô-consultor para investidores em todos os níveis. Clique aqui para ler nossa metodologia completa.
