Soando mais como um teste de diagnóstico médico do que um método de negociação financeira, o sistema de negociação com tela tripla foi desenvolvido pelo Dr. Alexander Elder em 1985. Embora seja um erro compreensível de cometer, a tela tripla não tem nada a ver com o número de telas físicas usava. A alusão à medicina, ou "triagem", não é um acidente: o Dr. Elder trabalhou por muitos anos como psiquiatra em Nova York antes de se envolver no comércio financeiro. Desde então, ele escreveu dezenas de artigos e livros, incluindo "Trading for a Living" (1993) e falou em várias grandes conferências.
O argumento para vários métodos de negociação
Muitos traders adotam uma única tela ou indicador que eles aplicam a todo e qualquer comércio. Em princípio, não há nada de errado em adotar e aderir a um único indicador para tomada de decisão. De fato, a disciplina envolvida em manter o foco em uma única medida está relacionada à disciplina do profissional e é, talvez, um dos principais determinantes para alcançar o sucesso como profissional.
E se o indicador escolhido for fundamentalmente falho? E se as condições do mercado mudarem para que sua tela única não possa mais responder a todas as eventualidades que operam fora de sua medição? A questão é que, como o mercado é muito complexo, até os indicadores mais avançados não funcionam o tempo todo e sob todas as condições do mercado.
Escolhendo indicadores
Por exemplo, em uma tendência de alta do mercado, os indicadores de acompanhamento de tendências aumentam e emitem sinais de "compra", enquanto os osciladores sugerem que o mercado está sobrecomprado e emitem sinais de "venda". Nas tendências de baixa, os indicadores de acompanhamento de tendências sugerem vendas a descoberto, mas os osciladores se tornam vendidos demais e emitem sinais de compra. Em um mercado em movimento fortemente mais alto ou mais baixo, os indicadores de acompanhamento de tendências são ideais, mas são propensos a mudanças rápidas e abruptas quando os mercados são negociados em faixas. Dentro dos intervalos de negociação, os osciladores são a melhor opção, mas quando os mercados começam a seguir uma tendência, os osciladores emitem sinais prematuros.
Para determinar um balanço da opinião do indicador, alguns traders tentaram calcular a média dos sinais de compra e venda emitidos por vários indicadores. Mas há uma falha inerente a essa prática. Se o cálculo do número de indicadores de acompanhamento de tendências for maior que o número de osciladores usados, o resultado será naturalmente inclinado para um resultado de acompanhamento de tendências e vice-versa.
A Elder desenvolveu um sistema para combater os problemas da média simples, enquanto aproveita o melhor das técnicas de acompanhamento de tendências e osciladores. O sistema Elder serve para combater as deficiências de indicadores individuais ao mesmo tempo em que serve para detectar a complexidade inerente ao mercado. Como um marcador de tela tripla na ciência médica, o sistema de negociação de tela tripla aplica não um ou dois, mas três testes exclusivos (telas) a todas as decisões de negociação, que formam uma combinação de indicadores e osciladores de acompanhamento de tendências.
O problema dos prazos estáticos
Há, no entanto, outro problema com os indicadores populares de acompanhamento de tendências que devem ser resolvidos antes que possam ser usados. O mesmo indicador de acompanhamento de tendência pode emitir sinais conflitantes quando aplicado a diferentes períodos de tempo. Por exemplo, o mesmo indicador pode apontar para uma tendência de alta em um gráfico diário e emitir um sinal de venda e apontar para uma tendência de baixa em um gráfico semanal. O problema é ampliado ainda mais com gráficos intradiários. Nesses gráficos de curto prazo, os indicadores de acompanhamento de tendências podem variar entre os sinais de compra e venda em uma base horária ou até mais frequente.
Para combater esse problema, é útil dividir os prazos em unidades de cinco. Ao dividir gráficos mensais em gráficos semanais, há 4, 5 semanas a um mês. Passando de gráficos semanais para gráficos diários, há exatamente cinco dias de negociação por semana. Avançando um nível ainda mais, dos gráficos diários para os horários, existem entre cinco e seis horas em um dia de negociação. Para os comerciantes diurnos, os gráficos horários podem ser reduzidos para gráficos de 10 minutos (denominador de seis) e, finalmente, de gráficos de 10 minutos para gráficos de dois minutos (denominador de cinco).
O ponto crucial desse conceito de fator de cinco é que as decisões de negociação devem ser analisadas no contexto de pelo menos dois períodos de tempo. Se você preferir analisar suas decisões de negociação usando gráficos semanais, também deve empregar gráficos mensais. Se você negociar usando gráficos de 10 minutos, analise primeiro os gráficos por hora.
Gerenciamento de tempo
Depois que o comerciante decide sobre o período a ser usado no sistema de tela tripla, ele o rotula como o período intermediário. O prazo de longo prazo é de uma ordem de cinco a mais; o prazo de curto prazo é uma ordem de magnitude mais curta. Os traders que realizam suas operações por vários dias ou semanas usarão os gráficos diários como prazos intermediários. Seus prazos de longo prazo serão gráficos semanais; os gráficos horários serão o período de curto prazo. Os comerciantes diurnos que mantiverem suas posições por menos de uma hora usarão um gráfico de 10 minutos como período intermediário, um gráfico horário como período de longo prazo e um gráfico de dois minutos como período de curto prazo.
O sistema de negociação com tela tripla exige que o gráfico para a tendência de longo prazo seja examinado primeiro. Isso garante que o comércio siga a maré da tendência de longo prazo, permitindo a entrada em negociações nos momentos em que o mercado se move brevemente contra a tendência. As melhores oportunidades de compra ocorrem quando um mercado em ascensão diminui mais; as melhores oportunidades de descobertas são indicadas quando um mercado em queda se reúne brevemente. Quando a tendência mensal é ascendente, os declínios semanais representam oportunidades de compra. Comícios por hora oferecem oportunidades de curto prazo quando a tendência diária é descendente.
