A maioria dos traders técnicos no mercado de câmbio, sejam eles iniciantes ou profissionais experientes, se deparou com o conceito de análise de múltiplos períodos de tempo em seus estudos de mercado. No entanto, esse meio bem fundamentado de ler gráficos e desenvolver estratégias costuma ser o primeiro nível de análise a ser esquecido quando um profissional persegue uma vantagem sobre o mercado.
Ao se especializarem como day trader, momentum trader, breakout trader ou event risk trader, entre outros estilos, muitos participantes do mercado perdem de vista a tendência maior, perdem níveis claros de suporte e resistência e ignoram os altos níveis de entrada e parada de probabilidade., descreveremos o que é a análise de vários períodos e como escolher os vários períodos e como reunir tudo.
O que é análise de vários períodos de tempo?
A análise de vários períodos envolve o monitoramento do mesmo par de moedas em diferentes frequências (ou compressões de tempo). Embora não exista um limite real de quantas frequências podem ser monitoradas ou de quais específicas escolher, existem diretrizes gerais que a maioria dos profissionais seguirá.
Normalmente, o uso de três períodos diferentes fornece uma leitura suficientemente ampla no mercado, enquanto o uso de menos do que isso pode resultar em uma perda considerável de dados, e o uso mais típico fornece análises redundantes. Ao escolher as três frequências de tempo, uma estratégia simples pode ser seguir uma "regra dos quatro". Isso significa que um período de médio prazo deve ser determinado primeiro e deve representar um padrão de quanto tempo a negociação média é realizada. A partir daí, um período de tempo mais curto deve ser escolhido e deve ser pelo menos um quarto do período intermediário (por exemplo, um gráfico de 15 minutos para o período de curto prazo e um gráfico de 60 minutos para o tempo médio ou intermediário quadro, Armação). Pelo mesmo cálculo, o período de longo prazo deve ser pelo menos quatro vezes maior que o intermediário (assim, mantendo o exemplo anterior, o gráfico de 240 minutos ou quatro horas completaria as três frequências de tempo).
É imperativo selecionar o período correto ao escolher o intervalo dos três períodos. Claramente, um operador de longo prazo que mantém posições por meses encontrará pouca utilidade para uma combinação de 15, 60 e 240 minutos. Ao mesmo tempo, um operador do dia que ocupa posições por horas e raramente mais que um dia encontraria pouca vantagem em acordos diários, semanais e mensais. Isso não quer dizer que o trader de longo prazo não se beneficiaria de manter um olho no gráfico de 240 minutos ou o trader de curto prazo de manter um gráfico diário no repertório, mas eles deveriam chegar aos extremos, em vez de ancorar o gráfico. Gama inteira.
Prazo de Longo Prazo
Equipado com as bases para descrever várias análises de prazos, agora é hora de aplicá-las ao mercado cambial. Com esse método de estudar gráficos, geralmente é a melhor política para começar com o período de longo prazo e trabalhar com frequências mais granulares. Observando o prazo de longo prazo, a tendência dominante é estabelecida. É melhor lembrar o ditado mais usado nas negociações para essa frequência: "A tendência é sua amiga".
As posições não devem ser executadas neste gráfico de ângulo amplo, mas as operações realizadas devem estar na mesma direção que a tendência dessa frequência está caminhando. Isso não significa que as negociações não possam ser realizadas contra a tendência maior, mas que as que tiverem provavelmente terão uma menor probabilidade de sucesso e a meta de lucro deverá ser menor do que se estivesse caminhando na direção da tendência geral.
Nos mercados de moeda, quando o período de longo prazo tem periodicidade diária, semanal ou mensal, os fundamentos tendem a ter um impacto significativo na direção. Portanto, um profissional deve monitorar as principais tendências econômicas ao seguir a tendência geral nesse período. Seja a principal preocupação econômica os déficits em conta corrente, os gastos dos consumidores, os investimentos das empresas ou qualquer outro número de influências, esses desenvolvimentos devem ser monitorados para melhor entender a direção da ação dos preços. Ao mesmo tempo, essa dinâmica tende a mudar com pouca frequência, assim como a tendência de preço nesse período, portanto elas precisam ser verificadas apenas ocasionalmente.
Outra consideração para um período de tempo mais alto nesse intervalo é a taxa de juros. Parcialmente um reflexo da saúde de uma economia, a taxa de juros é um componente básico na precificação das taxas de câmbio. Na maioria das circunstâncias, o capital fluirá em direção à moeda com a taxa mais alta de um par, pois isso equivale a maiores retornos sobre os investimentos.
Prazo de Médio Prazo
Aumentando a granularidade do mesmo gráfico para o período intermediário, movimentos menores dentro da tendência mais ampla se tornam visíveis. Esta é a mais versátil das três frequências, porque é possível obter uma percepção dos prazos de curto e de longo prazo a partir desse nível. Como dissemos acima, o período de espera esperado para uma negociação média deve definir essa âncora para o intervalo de tempo. De fato, esse nível deve ser o gráfico mais frequentemente seguido ao planejar uma negociação enquanto a negociação está ativa e quando a posição se aproxima de sua meta de lucro ou de stop loss.
Prazo de Curto Prazo
Finalmente, as negociações devem ser executadas no prazo de curto prazo. À medida que as flutuações menores na ação dos preços se tornam mais claras, um operador pode escolher melhor uma entrada atraente para uma posição cuja direção já foi definida pelos gráficos de maior frequência.
Outra consideração para esse período é que, mais uma vez, os fundamentos exercem forte influência sobre a ação dos preços nesses gráficos, embora de uma maneira muito diferente do que ocorre no período mais alto. As tendências fundamentais não são mais discerníveis quando os gráficos estão abaixo de uma frequência de quatro horas. Em vez disso, o prazo de curto prazo responderá com maior volatilidade aos indicadores chamados de mudança de mercado. Quanto mais granular for esse período, maior será a reação aos indicadores econômicos. Freqüentemente, esses movimentos bruscos duram muito pouco tempo e, como tal, às vezes são descritos como ruído. No entanto, um comerciante muitas vezes evita negociar com desequilíbrios temporários à medida que monitora a progressão dos outros prazos.
Juntando tudo
Quando todos os três prazos são combinados para avaliar um par de moedas, um operador melhora facilmente as chances de sucesso de uma negociação, independentemente das outras regras aplicadas a uma estratégia. A realização da análise de cima para baixo incentiva a negociação com a tendência maior. Isso por si só reduz o risco, pois há uma probabilidade maior de que a ação do preço continue eventualmente na tendência mais longa. Aplicando essa teoria, o nível de confiança em uma negociação deve ser medido pela forma como os prazos se alinham.
Por exemplo, se a tendência maior é positiva, mas as tendências de médio e curto prazo estão caindo, devem ser tomados cuidados cautelosos com metas e paradas razoáveis de lucro. Como alternativa, um trader pode esperar até que uma onda de baixa siga seu curso nos gráficos de menor frequência e parecer demorar muito em um bom nível quando os três prazos se alinharem novamente.
Outro benefício claro da incorporação de vários períodos de tempo na análise de negociações é a capacidade de identificar leituras de suporte e resistência, bem como níveis fortes de entrada e saída. A chance de sucesso de uma negociação aumenta quando é seguida em um gráfico de curto prazo, devido à capacidade de um trader evitar preços baixos de entrada, paradas incorretas e / ou metas irracionais.
Exemplo
Para colocar essa teoria em ação, analisaremos o EUR / USD.
Figura 1: Frequência mensal em um período de longo prazo (10 anos).
Na Figura 1, uma frequência mensal foi escolhida para o período de longo prazo. É claro neste gráfico que o EUR / USD está em tendência de alta há vários anos. Mais precisamente, o par formou uma linha de tendência crescente bastante consistente a partir de um balanço baixo no final de 2005. Em alguns meses, o local se afastou dessa linha de tendência.
Figura 2: Frequência diária em um período de médio prazo (um ano).
No período de médio prazo, a tendência geral de alta observada no gráfico mensal ainda é identificável. No entanto, agora é evidente que o preço à vista quebrou uma linha de tendência diferente, ainda que notável, nesse período e uma correção de volta à tendência maior pode estar em andamento. Levando isso em consideração, um comércio pode ser concretizado. Para a melhor chance de lucro, uma posição longa só deve ser considerada quando o preço recuar para a linha de tendência no prazo de longo prazo. Outra negociação possível é reduzir a quebra dessa linha de tendência de médio prazo e definir a meta de lucro acima do nível técnico do gráfico mensal.
Figura 3: Frequência de curto prazo (quatro horas) durante um período mais curto (40 dias).
Dependendo da direção adotada nos gráficos de períodos mais altos, o menor período de tempo pode enquadrar melhor a entrada de um curto período ou monitorar o declínio em direção à principal linha de tendência. No gráfico de quatro horas mostrado na Figura 3, um nível de suporte em 1, 4525 caiu recentemente. Freqüentemente, o suporte anterior se transforma em nova resistência (e vice-versa), de modo que uma ordem de entrada de limite curto possa ser definida logo abaixo deste nível técnico e uma parada pode ser colocada acima de 1, 4750 para garantir que a integridade do comércio aponte para mover-se para testar o novo e curto tendência de queda a médio prazo.
A linha inferior
O uso de várias análises de prazos pode melhorar drasticamente as chances de fazer uma negociação bem-sucedida. Infelizmente, muitos comerciantes ignoram a utilidade dessa técnica quando começam a encontrar um nicho especializado. Como mostramos, pode ser hora de muitos traders iniciantes revisitarem esse método, pois é uma maneira simples de garantir que uma posição seja beneficiada pela direção da tendência subjacente.
