Como as tendências são compostas por uma série de variações de preços, o momento desempenha um papel fundamental na avaliação da força das tendências. Como tal, é importante saber quando uma tendência está desacelerando. Menos momento nem sempre leva a uma reversão, mas sinaliza que algo está mudando e a tendência pode se consolidar ou reverter.
O momento do preço refere-se à direção e magnitude do preço. A comparação das oscilações de preços ajuda os traders a entender melhor o momento dos preços. Aqui, veremos como avaliar o momento do preço e mostrar qual divergência no momento pode lhe dizer sobre a direção de uma tendência.
Principais Takeaways
- O momento do preço é medido pela duração das oscilações de preços de curto prazo - declives acentuados e um balanço de preços longo representam um momento forte, enquanto o momento fraco é representado por um declive raso e um balanço de preços curto. a taxa de mudança. A divergência - a discordância entre os indicadores - pode ter implicações importantes para a gestão do comércio.
Definindo o momento do preço
A magnitude do momento dos preços é medida pela duração das oscilações de preços no curto prazo. O início e o fim de cada balanço são estabelecidos por pivôs estruturais de preços, que formam altos e baixos do balanço. Um forte momento é exibido por uma encosta íngreme e um longo balanço de preços. O momento fraco é visto com uma inclinação rasa e oscilação curta dos preços.
Imagem por Julie Bang © Investopedia 2019
Por exemplo, o comprimento das oscilações em uma tendência de alta pode ser medido. Aumentos mais altos sugerem que a tendência de alta está mostrando um impulso maior ou se fortalecendo. Aumentos mais curtos significam um momento de enfraquecimento e força de tendência. Elevações de igual comprimento significam que o momento permanece o mesmo.
As oscilações de preço nem sempre são fáceis de avaliar a olho nu, porque o preço pode ser instável. Os indicadores de momento são comumente usados para suavizar a ação do preço e fornecer uma imagem mais clara. Eles permitem que o comerciante compare as oscilações do indicador com as oscilações de preço, em vez de precisar comparar preço com preço.
Indicadores de Momentum
Os indicadores de momento comuns para medir movimentos de preços incluem o índice de força relativa (RSI), estocásticos e taxa de variação (ROC). A Figura 2 é um exemplo de como o RSI é usado para medir o momento. A configuração padrão para o RSI é 14. O RSI possui limites fixos com valores que variam de 0 a 100.
O momento pode ser calculado usando a fórmula:
M = CP - CPx
Onde CP é o preço de fechamento e CPx é o preço de fechamento "x" número de períodos atrás.
Para cada aumento de preço, há um aumento semelhante no RSI. Quando o preço cai, o RSI também cai.
O estudo do momento simplesmente verifica se o preço e o indicador concordam ou discordam.
Divergência de Momentum
O desacordo entre o indicador e o preço é chamado de divergência e pode ter implicações significativas para a gestão do comércio. A quantidade de acordo / desacordo é relativa, portanto, pode haver vários padrões diferentes que se desenvolvem na relação entre preço e indicador. Para este artigo, a discussão é limitada às formas básicas de divergência.
É importante observar que deve haver variações de preço com força suficiente para validar a análise de momento. Portanto, o momento é útil em tendências ativas, mas não é útil em condições de faixa nas quais as oscilações de preços são limitadas e variáveis, como mostra a Figura 4.
A divergência em uma tendência de alta ocorre quando o preço atinge uma alta mais alta, mas o indicador não. Em uma tendência de baixa, a divergência ocorre quando o preço cai mais baixo, mas o indicador não. Quando a divergência é detectada, há uma maior probabilidade de uma retração de preço. A Figura 5 é um exemplo de divergência e não uma reversão, mas uma mudança de direção da tendência para lateral.
A divergência ajuda o comerciante a reconhecer e reagir adequadamente a uma mudança na ação do preço. Diz-nos que algo está mudando e o comerciante deve tomar uma decisão, como apertar o stop loss ou obter lucro. Ver divergência aumenta a lucratividade alertando o profissional para proteger os lucros.
Os traders técnicos geralmente usam divergências quando o preço se move na direção oposta de um indicador técnico.
Anote o estoque da Figura 5, Chesapeake Energy (CHK), no qual as ações recuaram para o suporte. O gráfico da Figura 6 (abaixo) mostra que as tendências não se revertem rapidamente, ou mesmo com frequência. Portanto, obtemos os melhores lucros quando entendemos o momento da tendência e o usamos para a estratégia certa no momento certo.
Quatro indicadores comumente usados na negociação de tendências
Gerenciando a divergência
A divergência é importante para a gestão do comércio. Na Figura 5, obter lucro ou vender uma opção de compra eram boas estratégias. A divergência entre o preço e o indicador levou a uma retração, e a tendência continuou. Se você observar o pivô que o preço faz abaixo da linha de tendência mais baixa, isso geralmente é chamado de armadilha para urso, onde o sinal falso atrai shorts e o preço reverte rapidamente. O sinal para entrar apareceu quando o preço mais baixo concordou com o preço mais baixo do indicador na Figura 6 (pequenas setas verdes).
A divergência indica que algo está mudando, mas isso não significa que a tendência será revertida. Isso indica que o trader deve considerar opções estratégicas - reter, vender uma opção de compra coberta, restringir a parada ou obter lucros parciais. O glamour de querer escolher a parte superior ou inferior é mais sobre ego do que lucros. Ser rentável consistentemente é escolher a estratégia certa para o que o preço está fazendo, não o que achamos que o preço fará.
A Figura 7 mostra uma divergência que leva à ação do preço lateral. Observe o momento de enfraquecimento na divergência da convergência média móvel (MACD) à medida que o preço entra em um intervalo. Isso indica que o profissional deve considerar opções de estratégia. Quando o preço e o indicador são inconsistentes em relação um ao outro, temos um desacordo ou divergência. Não temos controle sobre o que o preço fará. Em vez disso, controlamos apenas nossas próprias ações.
Às vezes, a divergência levará a uma reversão de tendência, conforme mostrado na Figura 8. O SPDR de setor de seleção de utilitários (XLU) mostrado na Figura 9 paga um dividendo e tem opções. A compreensão do momento da tendência oferece aos investidores uma margem de lucro, pois existem três maneiras de lucrar aqui: ganhos de capital, dividendos e prêmio de compra. Este exemplo mostra a continuação da tendência após um movimento lateral, que se traduz na continuação do lucro.
A linha inferior
A maneira mais útil de usar um indicador de momento é saber qual estratégia usar. O preço liderará o caminho, mas o momento pode indicar um momento para preservar os lucros. A habilidade de um profissional comerciante reside em sua capacidade de implementar a estratégia correta para a ação do preço.
