Os investidores em ações floresceram em 2016, com todos os principais índices nos EUA atingindo altas recordes. Mas enquanto Wall Street está estourando balões, o mercado de IPO (Initial Public Offering) enfraqueceu com um número recorde de IPOs arquivados e preços, e uma quantidade reduzida de capital levantada. Além disso, 2016 foi um ano ruim para o desempenho das ações de IPO.
Para colocar em perspectiva, o valor total levantado para IPOs em 2016 foi menor do que o maior IPO único de todos os tempos (em 7 de setembro de 2018) - o acordo de 2014 do Alibaba Group Holding (BABA) que levantou US $ 21, 8 bilhões.
De acordo com a Renaissance Capital, houve apenas 119 pedidos de abertura de capital em 2016, o número mais baixo desde 2009 e a menor quantidade de capital captada em 10 anos. Além disso, olhando para o desempenho, os IPOs de 2016 retornaram apenas 0, 6% em 12 de dezembro de 2016, bem abaixo do S&P 500.
ZTO Express
O maior IPO do ano também foi um dos mais fracassados. Em outubro, a empresa chinesa de entrega de pacotes ZTO Express (ZTO) levantou US $ 1, 4 bilhão em uma oferta pública. A ZTO fixou o preço de 72, 1 milhões de ações a US $ 19, 50 por ação, acima da faixa de preço-alvo de US $ 16, 50 a US $ 18, 50. Ao abrir o capital, a ZTO aumentou seu acesso a dinheiro, o que ajudará a aproveitar o maior mercado de serviços de entrega do mundo, com o volume total de encomendas na China atingindo 20, 7 bilhões em 2015, de acordo com o prospecto ZTO Express.
As ações da ZTO Express abriram abaixo do seu preço de IPO, com a primeira negociação a US $ 18, 40 por ação e vem diminuindo constantemente. Foi fechado em 7 de setembro de 2018 a US $ 17, 69 por ação.
Os melhores IPOs com melhor desempenho
Apesar da atividade moderada e do desempenho geral fraco, houve alguns destaques, com cinco empresas que ganharam mais de 100% no ano desde a abertura do capital. As empresas de IPO com melhor desempenho em dezembro de 2016 foram:
- 1. Acacia Communications: A Acacia Communications Inc. (ACIA) tornou-se pública em maio, depois de levantar US $ 103 milhões. A empresa de telecomunicações é especializada em produtos que transferem dados de interconexões ópticas para um chip à base de silício, o que ajuda as empresas de tecnologia a identificar problemas de desempenho. A empresa conta com um pequeno número de clientes-chave. Com abertura de US $ 23 por ação, as ações subiram 193% para ser o IPO com melhor desempenho de 2016. 2. AveXis: A AveXis Inc. (AVXS) é uma empresa de terapia genética com sede em Illinois que desenvolvia tratamentos para pacientes que sofrem de doenças raras e muitas vezes de vida - doenças genéticas neurológicas ameaçadoras. Em fevereiro, levantou pouco menos de US $ 100 milhões e seu preço das ações subiu 169% em meados de dezembro. 3. Novan: A Novan Inc. (NOVN) é uma empresa de desenvolvimento de medicamentos que desenvolvia terapias baseadas em óxido nítrico no campo da dermatologia. Fundada em 2006, a Novan levantou US $ 44 milhões e retornou 147% até meados de dezembro. 4. Impinj: Fundada em 2000, a Impinj Inc. (PI) é uma fabricante de Seattle de software e dispositivos de identificação por radiofrequência. A Impinj possui parcerias na Ásia e vende produtos localmente e no Oriente Médio e África. Após 16 anos, a empresa tornou-se pública este ano, levantando US $ 67 milhões e subiu 135% em meados de dezembro. 5. Twilio: A Twilio Inc. (TWLO) é uma empresa de comunicações em nuvem que foi aberta em junho, arrecadando US $ 150 milhões a um preço de oferta inicial de US $ 15 por ação. O Twilio permite que os usuários enviem e recebam telefonemas e mensagens de texto por meio de um programa que é puramente hospedado na nuvem. No terceiro dia de negociação, o Twilio subiu 90% e, em meados de dezembro, 101%.
Outros notáveis
O segundo maior IPO em 2016 foi o aplicativo de mensagens móveis baseado no Japão, Line. A Line levantou US $ 1, 1 bilhão e foi aberta em julho, oferecendo 35 milhões de ações a um preço de oferta de US $ 32, 84. Em março daquele ano, a Line tinha mais de 200 milhões de usuários mensais e, ao contrário de outros aplicativos de mensagens populares WhatsApp e Viber, a Line ofereceu mais de 30 aplicativos diferentes para baixar de sua plataforma. Esses aplicativos variam de jogos a streaming de música.
Completando as três principais IPOs por tamanho em 2016, está a empresa de serviços de aposentadoria financeira Athene Holding, que levantou US $ 1, 08 bilhão.
