O setor de varejo foi derrotado devido a muitas lojas físicas terem perdido as expectativas de lucro durante o segundo semestre de 2015. A Macy's, Inc., uma das maiores empresas de capital aberto do setor de lojas de departamento, despencou 31, 75% nos últimos anos. três meses em 23 de novembro de 2015. A Macy's tem um retorno acumulado no ano (acumulado no ano) de -34, 65%. Além disso, a Nordstrom, Inc. tem um retorno de -17, 57% em três meses e um retorno no acumulado do ano de -21%. O S&P Retail Select Industry Index, um importante índice de varejo, tem um retorno no acumulado do ano de -7, 82% e um retorno de um ano de -4, 28%. No entanto, o S&P Retail Select Industry Index tem um retorno anualizado de 13, 08% nos últimos três anos e um retorno anualizado de 14, 35% nos últimos cinco anos.
Enquanto alguns dos grandes nomes do setor de varejo estão produzindo lucros abaixo do esperado, os investidores de valor com horizontes de investimento de longo prazo devem considerar a alocação de partes de satélites de carteiras bem diversificadas para fundos negociados em bolsa (ETFs) que rastreiam ações comuns relacionadas ao varejo de empresas.
ETF de varejo de vetores de mercado
O ETF de varejo de vetores de mercado (NYSEARCA: RTH) foi emitido em 20 de dezembro de 2011 pela Van Eck Securities Corporation. Em 20 de novembro de 2015, o fundo possuía ativos líquidos totais de US $ 183, 6 milhões e 26 participações. Em 31 de outubro de 2015, o RTH tinha um retorno de três meses de -2, 46%, um retorno do acumulado do ano de 7, 2% e um retorno de um ano de 19, 92%. O fundo cobra uma taxa de despesa líquida anual de 0, 35%, que é inferior à taxa de despesa média dos fundos cíclicos do consumidor em 0, 43%.
A RTH busca replicar o preço geral e o desempenho do rendimento do Índice de Varejo Listado nos EUA 25 de Vetores de Mercado, seu índice de referência. O índice de referência da RTH procura acompanhar o desempenho de empresas envolvidas em distribuição de varejo, atacadistas, on-line, especialidade, alimentos e outros itens básicos, mala direta e TV. Sob condições normais de mercado, a RTH investe pelo menos 80% de seu patrimônio líquido total em ações ordinárias de empresas incluídas em seu índice de referência.
ETF de varejo dinâmico da Invesco
O ETF Invesco Dynamic Retail (NYSEARCA: PMR) foi emitido pela Invesco em 26 de outubro de 2005. Em 31 de outubro de 2015, o PMR possui um retorno anualizado de 10, 54% desde o seu início. O fundo tem um retorno no acumulado do ano de -2, 32% e um retorno de um ano de 9, 59%. O PMR cobra uma taxa de despesa líquida anual acima da média de 0, 63%, enquanto a taxa de despesa líquida anual média de sua categoria de fundos cíclicos de consumo é de 0, 43%.
O fundo busca fornecer resultados de investimento correspondentes ao desempenho de preço e rendimento do Dynamic Retail Intellidex Index, seu índice de referência. O Dynamic Retail Intellidex Index é composto por ações ordinárias de 30 varejistas dos EUA. As empresas são selecionadas com base em ganhos, qualidade, administração, momento do preço e valor. Sob condições normais de mercado, a PMR investe pelo menos 90% de seu patrimônio líquido total em ações ordinárias de empresas que compõem seu índice de referência.
Em 30 de setembro de 2015, as alocações da indústria do fundo são de 21, 85% no varejo de alimentos; 18, 95% para varejo de vestuário; 11, 73% para o varejo de medicamentos; 8, 22% para varejo de produtos eletrônicos e de consumo; 7, 85% para hipermercados e supercentros; 5, 44% para lojas especializadas; 5, 34% para o varejo automotivo; 5, 19% para lojas de mercadorias em geral; 5, 06% para o varejo de melhoramento da casa; e 2, 98% para caminhões.
ETF de varejo SPDR S&P
O ETF SPDR S&P Retail (NYSEARCA: XRT) foi emitido em 19 de junho de 2006 pela State Street Global Advisors. Possui uma taxa de rotatividade de 45% e cobra uma taxa de despesa líquida anual de 0, 35%, que é menor que a taxa de despesa média em sua categoria de fundos cíclicos de consumo. Em 19 de novembro de 2015, o fundo oferece um dividend yield de 1, 16%.
A XRT busca fornecer resultados de investimento correspondentes ao desempenho total do retorno do S&P Retail Select Industry Index, seu índice de referência. Em circunstâncias normais, a XRT investe pelo menos 80% de seu patrimônio líquido total em ações ordinárias das empresas que compõem o índice. Em 20 de novembro de 2015, as cinco principais alocações setoriais do fundo eram 21, 87% para o varejo de vestuário; 17, 53% para lojas especializadas; 15, 24% para o varejo automotivo; 14, 89% para varejo na Internet; e 8, 36% para o varejo de alimentos.
ETF iShares US Consumer Services
O ETF iShares US Consumer Services (NYSEARCA: IYC) foi emitido em 12 de junho de 2000 pela BlackRock. O fundo é administrado pela BlackRock Fund Advisors e cobra uma taxa de despesa anual de 0, 43%, o que está alinhado com a taxa de despesa média dos fundos cíclicos dos consumidores. Em 31 de outubro de 2015, o IYC tinha um retorno de um ano de 16, 95%, um retorno anualizado de 21, 42% nos últimos três anos e um retorno anualizado de 6, 88% desde o seu início.
O fundo procura fornecer resultados de investimento correspondentes ao Dow Jones US Consumer Services Index, o índice de referência do fundo. O Dow Jones US Consumer Services Index serve como um barômetro do mercado de ações de serviços ao consumidor nos EUA e pode incluir ações de pequeno, médio e grande capital. Sob condições normais de mercado, a IYC investe pelo menos 90% de seu patrimônio líquido total em ações ordinárias e pode investir em recibos de depósito de empresas incluídas em seu índice de referência.
Em 20 de novembro de 2015, as alocações da indústria do fundo eram de 35, 93% para o varejo; 24, 14% para mídia; 15, 61% para atendimento ao consumidor; 14, 11% ao varejo de alimentos e produtos básicos; 5, 12% para transporte; 3, 32% para equipamentos e serviços de saúde; 1, 40% para serviços comerciais e profissionais; 0, 18% em dinheiro e / ou derivativos; 0, 12% para software e serviços; e 0, 07% para hardware e equipamento de tecnologia.
ETF First Trust Cnsmr Discreto AlphaDEX
O ETF First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX (NYSEARCA: FXD) foi emitido em 8 de maio de 2007 por First Trust Portfolios. O fundo é assessorado pela First Trust Advisors e cobra uma alta taxa de despesa líquida anual de 0, 70%. O alto índice de despesas líquidas anuais da FXD pode ser explicado por sua alta taxa de rotatividade de 131%. Em 20 de novembro de 2015, o fundo possuía 129 participações e ativos líquidos totais de US $ 2, 46 bilhões.
A FXD busca fornecer resultados de investimento correspondentes ao Índice Discricionário do Consumidor StrataQuant, seu índice de referência. Seu índice de referência é mantido e patrocinado pelo NYSE Group e implementa a metodologia de seleção de ações AlphaDEX. Em circunstâncias normais, o fundo investe pelo menos 90% de seu patrimônio líquido total em ações ordinárias de empresas que compõem seu índice de referência. Os consultores da First Trust buscam um coeficiente de correlação de 0, 95 ou melhor entre o desempenho da FXD e o desempenho do índice de referência.
Em 20 de novembro de 2015, as alocações da indústria do fundo eram de 23, 21% para o varejo especializado; 16, 2% para mídia; 9, 9% para bens de consumo doméstico; 9, 57% para hotéis, restaurantes e lazer; 6, 93% para têxteis, vestuário e artigos de luxo; 5, 88% para componentes automotivos; 5, 71% para Internet e catálogo de varejo; 5, 05% para o varejo multilinha; 3, 66% para serviços diversificados ao consumidor; e para 2, 96% de automóveis.
