Investidores e traders ativos se beneficiaram de tendências de alta extremamente fortes nos últimos anos, mas essa história agora parece estar mudando devido à ação de baixa de preço que dominou as paradas de commodities e quase todos os cantos dos mercados públicos. Muitos traders ativos estão vendo a fraqueza do mercado como um sinal de enfraquecimento sistêmico e provavelmente esperando que os destaques mostrados abaixo marquem os estágios iniciais de uma tendência de baixa de longo prazo.
ETF iShares Commodities Select Strategy (COMT)
Quando os traders ativos buscam avaliar a direção ou o momento de um segmento do mercado público, geralmente recorrem a fundos populares como o ETF iShares Commodities Select Strategy (COMT) e indicadores como médias móveis e linhas de tendência como guias. Níveis de suporte e resistência a longo prazo são comumente usados por traders institucionais e de varejo para definir a colocação de seus pedidos de compra e parada, e esses níveis geralmente são bastante confiáveis devido à natureza suavizada dos dados.
Olhando para o gráfico abaixo, você pode ver que o preço subiu recentemente abaixo do suporte combinado da média móvel de 200 dias (linha vermelha) e de uma linha de tendência ascendente de longo prazo. Observe como esses dois níveis forneceram aos comerciantes pontos de entrada ideais nos últimos dois anos e como eles marcaram de forma confiável a área onde ocorreriam saltos significativos mais altos. Conforme observado na introdução, o fechamento recente abaixo dos principais níveis de suporte mudou a melodia da análise, e muitos comerciantes agora esperam que os ursos continuem sob controle. O cruzamento de baixa entre as médias móveis de 50 e 200 dias (mostrado pelo círculo azul) é um sinal de venda popular de longo prazo. Os traders provavelmente tentarão fazer pedidos de venda o mais próximo possível de US $ 36, 66 e proteger a posição colocando stop loss acima da linha de tendência pontilhada ou US $ 37, 60, dependendo da tolerância ao risco.
Fundo de rastreamento do índice de mercadorias Invesco DB (DBC)
Olhando para o gráfico do Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), fica claro que os ursos estão dominando a ação do preço. Embora um alívio para as médias móveis de longo prazo possa estar nos cartões nos dias restantes de 2018, a tendência de longo prazo foi definida e os preços provavelmente continuarão enfraquecendo durante boa parte de 2019. Os traders de baixa novamente provavelmente deseja ficar de olho no preço para ver se será capaz de recuperar parte da perda e seguir em direção às principais médias móveis. Do ponto de vista dos ursos, as posições que forem abertas o mais próximo possível do nível de resistência de longo prazo, próximo a US $ 17, fornecerão o cenário mais lucrativo de risco a recompensa no Ano Novo.
Fundo de Trigo de Teucrium (WEAT)
As commodities agrícolas, como trigo e soja, estão sob pressão durante a maior parte do ano passado. No caso do Teucrium Wheat Fund (WEAT), a tendência mudou de lado durante a maior parte do período, o que fez com que as médias móveis de longo prazo fizessem com que os comerciantes de tesouras de espadas fizessem com que os comerciantes pensassem que havia um movimento de longo prazo.. Dado o cruzamento de baixa entre as médias móveis em outubro, os seguidores da análise técnica esperam que isso marque o início de uma grande mudança. No entanto, dada a fraqueza subjacente e os preços já baixos que dominaram esse segmento nos últimos dois anos, pode ser uma aposta melhor aplicar algumas estratégias de negociação com limite de faixa e tentar lucrar com uma reversão para o meio da faixa.
A linha inferior
A fraqueza das últimas semanas deixou incólume poucas áreas dos mercados. As commodities não foram diferentes, e a ação do preço de baixa, juntamente com os níveis próximos de resistência, sugerem que movimentos prolongados mais baixos podem ser a história de 2019. Seja apostando em um movimento mais baixo ou apostando em um salto em direção à resistência após grandes perdas de vendas, é claro que o momento geral está no controle dos ursos.
