Índice
- Investindo em ETFs de títulos
- LQD
- VCSH
- VCIT
Dependendo do seu estágio de vida ou da alocação de ativos em seu portfólio, os títulos podem ser uma opção sólida para fornecer estabilidade de renda fixa e um hedge contra investimentos de capital mais arriscados.
Dentro da categoria de títulos corporativos, o grau de investimento refere-se à qualidade superior do crédito de uma empresa. Para ser considerada uma emissão de grau de investimento, a empresa deve ser classificada como 'BBB' ou superior por uma agência de classificação de crédito como Standard e Poor's ou Moody's. Qualquer coisa abaixo dessa classificação 'BBB' é considerada sem investimento. Se a empresa ou título for classificado como 'BB' ou inferior, é conhecido como grau de tranquilidade, caso em que a probabilidade de a empresa pagar sua dívida emitida é considerada especulativa. Aqui, examinamos os ETFs de grau de investimento.
Principais Takeaways
- Os portfólios bem diversificados devem ter alguma alocação para títulos corporativos. Os ETFs são uma ótima maneira de obter esse tipo de exposição de títulos de maneira diversificada e de baixo custo. Aqui, analisamos apenas 3 dos muitos ETFs que contêm títulos com grau de investimento.
Investindo em ETFs de títulos
As taxas de juros têm sido historicamente baixas há muitos anos, tornando o padrão ouro, o Tesouro dos EUA, menos atraente. É aí que entram os títulos corporativos com grau de investimento. Os títulos corporativos oferecem rendimentos significativamente mais altos em muitos casos, sem um aumento igualmente significativo no risco. Sim, as empresas falem em raras ocasiões, mas os títulos com grau de investimento se concentram em empresas com excelentes classificações de crédito e risco muito baixo de inadimplência.
O problema é que a escolha de títulos institucionais é uma habilidade que é melhor deixar para os especialistas, e seus honorários podem facilmente devolver ganhos. Felizmente, existem vários fundos negociados em bolsa (ETFs) de alta qualidade, com grau de investimento, que são comparativamente baratos e altamente líquidos. Você também evita os erros de timing do mercado que geralmente acontecem com investidores amadores. A maioria dos investidores deve ver títulos e ETFs de títulos como um ativo estratégico, um investimento de compra e manutenção que serve a um propósito específico em sua alocação geral de ativos.
Os investidores estão sujeitos a riscos de crédito, como riscos de inadimplência e rebaixamento, ao investir em títulos corporativos.
Se você está procurando algumas boas opções de títulos corporativos para completar seu portfólio, aqui estão alguns ETFs que se destacam acima de seus pares. Os fundos foram selecionados com base em uma combinação de ativos sob gestão (AUM) e desempenho geral. Todos os dados em 15 de janeiro de 2020.
1. ETF iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond
- Ticker: LQDIssuer: BlackRockAssets sob gestão: US $ 35, 3 bilhões2019 Desempenho: 17, 37% Índice de Despesas: 0, 15%
Este é o maior dos ETFs de títulos corporativos e retornou 5, 75% desde o início em 2002. O fundo acompanha o Índice de Grau de Investimento Líquido Markit iBoxx USD, investindo aproximadamente 90% de seus ativos em títulos do índice, com o saldo em dinheiro fundos. Atualmente, existem 1.971 participações, fortemente inclinadas para os setores não cíclicos bancários e de consumo. Os principais emissores de títulos corporativos incluem a Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), a GE Capital International Holdings Corporation e o Goldman Sachs Group (GS).
O baixo índice de despesas e sólidos números de desempenho do LQD fazem dele uma escolha atraente. Os retornos finais de doze meses, três anos e cinco anos são 16, 8%, 6, 48% e 4, 62%, respectivamente.
2. ETF de Vanguarda para Obrigações Corporativas de Curto Prazo
- O preço da passagem do ônibus pode variar muito dependendo da linha, rota e cidade por onde o onibus passa.
Os títulos de curto prazo geralmente vencem em um a cinco anos e os rendimentos são inferiores aos de seus primos de longo prazo. Este fundo controla o Barclays US 1-5 Year Corporate Bond Index e investe cerca de 80% de seus ativos em títulos no índice de referência. Atualmente, existem 2.198 participações, representando quase inteiramente os setores financeiro e industrial. Existe uma mistura bastante uniforme entre os títulos com vencimento em um a três anos e os títulos com vencimento em três a cinco anos.
Uma das vantagens dos títulos de curto prazo é que eles são menos sensíveis ao aumento das taxas de juros - algo a considerar com o Federal Reserve em movimento novamente. Os retornos finais de doze meses, três anos e cinco anos do fundo são de 6, 90%, 3, 36% e 2, 71%, respectivamente.
3. ETF de título corporativo de prazo intermediário da Vanguard
- Ticker: VCITIssuer: VanguardAssets Under Management: $ 26, 3 bilhões2019 Desempenho: 14, 1% Índice de Despesas: 0, 05%
Este fundo utiliza uma estratégia de amostragem de índices para corresponder ao desempenho de seu índice de referência, o Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. Atualmente, existem 1.781 participações no VCIT, a grande maioria das quais representa empresas classificadas como "A" ou "Baa". A Vanguard investe pelo menos 80% de seus ativos em valores mobiliários dentro do índice.
Os retornos anuais de 14, 06%, 5, 74% e 4, 42%, respectivamente, em doze meses, três anos e cinco anos, são robustos, dadas as condições gerais do mercado. Como outros fundos da Vanguard, este é bastante barato, cobrando apenas 5 pontos base por ano.
