Os preços do petróleo começaram a se recuperar no quarto trimestre de 2017, depois de passar a maior parte de dois anos no deserto. Impulsionado pelos esforços do presidente Trump em sancionar as exportações de petróleo do Irã, juntamente com os cortes de oferta da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e a contínua incerteza geopolítica na Venezuela, o ouro preto continuou sua recuperação no segundo trimestre de 2018.
À medida que o setor de energia continua a ter um desempenho superior, os investidores que buscam um jogo de longo prazo devem considerar aumentar sua exposição a empresas de equipamentos e serviços de energia. De acordo com o Credit Suisse AG (NYSE: CS), os gastos com exploração e produção de petróleo devem aumentar em cerca de 12% em 2018. O banco de investimento também espera que as taxas de conclusão de poço se mantenham robustas ao longo de 2019 e 2020, prevendo 9% e 8%, respectivamente.
Esses três fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem uma maneira econômica de os investidores aproveitarem as ações que operam nesse setor de nicho de energia.
ETF VanEck Vectors Oil Services
Criado em 2011, o ETF VanEck Vectors Oil Services (NYSEARCA: OIH) visa acompanhar o desempenho do índice MVIS US Listed Oil Services 25, investindo no mínimo 80% de seus ativos em valores mobiliários que compõem a referência. Esses títulos incluem ações ordinárias e recibos de depósito de empresas listadas em bolsa dos EUA de pequeno a médio porte no setor de serviços de petróleo. As duas principais participações do fundo, Schlumberger NV (NYSE: SLB) e Halliburton Co. (NYSE: HAL), respondem por aproximadamente 33% de seu portfólio, que, embora alto, corresponde ao peso da referência.
O ETF VanEck Vectors Oil Services é o maior fundo do subsetor de equipamentos e serviços, com US $ 1, 72 bilhão em ativos sob gerenciamento (AUM) em maio de 2018. Possui um baixo índice de despesas de 0, 35%, comparado a 0, 47% para a categoria média e paga um dividendo de 2, 5%. Embora a Morningstar tenha atribuído ao fundo uma classificação de risco acima da média pela Morningstar, os investidores foram bem compensados por seu risco. O retorno acumulado no ano (acumulado no ano) em maio de 2018 é de 12, 4%.
SPDR S&P ETF Equipamentos e serviços de petróleo e gás
O ETF de equipamentos e serviços de petróleo e gás da SPDR S&P (NYSEARCA: XES) foi lançado em 2006 e procura replicar o desempenho do índice de indústria de seleção de equipamentos e serviços de petróleo e gás da S&P. O índice de referência representa o componente de equipamentos e serviços de petróleo e gás do Índice de Mercado Total da Standard & Poor's (S&P TMI). As principais participações incluem Ensco PLC Classe A (NYSE: ESV) em 3, 9%, Oil States International, Inc. (NYSE: OIS) em 3, 86% e Transocean Ltd. (NYSE: RIG) em 3, 8%. O portfólio da ETF é composto por 39 ações e possui uma taxa de rotatividade anual de 34%.
O ETF de equipamentos e serviços de petróleo e gás da SPDR S&P é muito menor que o OIH, com US $ 433 milhões em ativos líquidos. Em maio de 2018, o fundo obteve um retorno anualizado de três anos de -12, 15%, mas retornou 9, 7% no acumulado do ano. Possui uma taxa de despesa de 0, 35% e paga aos investidores um dividendo de 12 meses de 1, 7%.
ETF iShares US Oil Equipment & Services
Lançado em 2006, o ETF iShares US Oil Equipment & Services (NYSEARCA: IEZ) tenta espelhar o desempenho do Dow Jones US Select Oil Equipment & Services Index. Este fundo investe a maior parte de seus ativos líquidos de US $ 254, 8 milhões, a partir de maio de 2018, em ações que compõem o índice subjacente. As participações da ETF estão concentradas entre as cinco principais participações, que representam mais de 40% da carteira. As principais participações incluem Schlumberger Ltd., Halliburton Co. e National Oilwell Varco Inc. (NYSE: NOV).
O ETF iShares US Oil Equipment & Services oferece um rendimento de dividendos saudável de 3, 37%, mas possui a maior taxa de despesa dos três ETFs discutidos em 0, 44%. Este fundo com classificação de maior risco apresenta retornos anualizados de cinco e três anos de -6, 02% e -6, 46%, respectivamente. No entanto, ele teve um bom desempenho no ano passado, retornando 11, 92% em maio de 2018.
