Investir em commodities é um dos melhores meios de proteger uma carteira que, de outra forma, é dominada por ações contra crises financeiras ou políticas inesperadas ou crises econômicas comuns. Por exemplo, após a Grande Recessão, entre o final dos anos 2000 e o início de 2010, os preços do ouro avançaram de cerca de US $ 800 a onça em 2008 para quase US $ 2.000 a onça em 2011. Há uma tendência histórica para uma relação inversa entre ações e mercadorias; quando o mercado acionário global está em um mercado em baixa, as mercadorias tendem a experimentar um mercado em alta.
Os fundos de investimento oferecem fácil exposição aos investidores no mercado de commodities, evitando as complicações e os riscos adicionais de negociar diretamente futuros de commodities altamente alavancados. Os fundos mútuos de commodities normalmente investem nas ações de empresas envolvidas em commodities, como empresas de mineração, e em commodities próprias. Uma vantagem dessa abordagem ao investimento em commodities é que os fundos mútuos de commodities podem ter um bom desempenho, mesmo quando os preços das commodities em geral não o são. Os estoques das empresas de mineração podem subir mesmo durante um período em que o preço à vista da mercadoria minerada está caindo. Outros fatores, além dos preços das commodities, que afetam os preços das ações das empresas em negócios relacionados a commodities, incluem as situações de dívida e fluxo de caixa das empresas.
Gabelli Gold Fund Classe A
O Gabelli Gold Fund Classe A é um bom fundo mútuo para investidores que procuram especificamente exposição aos mercados de ouro e metais preciosos. Lançado pela Gabelli Funds em 1994, seu principal objetivo de investimento é o crescimento de capital a longo prazo. Em circunstâncias normais, pelo menos 80% dos US $ 290 milhões em ativos do fundo são investidos, juntamente com capital emprestado para investimento, tanto em ações domésticas nos EUA quanto em ações estrangeiras de empresas principalmente envolvidas em operações comerciais relacionadas ao ouro. O gestor do fundo procura ações relacionadas ao ouro que atualmente estão subvalorizadas e que têm potencial de crescimento acima da média. Uma parte substancial dos ativos pode ser dedicada a ações estrangeiras, uma vez que muitas das principais empresas de mineração de ouro estão sediadas fora dos Estados Unidos. Quaisquer dividendos ou mais-valias são distribuídos anualmente.
As ações do setor de metais e mineração respondem por aproximadamente metade das participações em carteira do fundo. As principais participações do fundo incluem a Randgold Resources e a Agnico Eagle Mines, cada uma com cerca de 8, 5% e 7%, respectivamente, dos ativos do portfólio. Outras participações significativas são a Royal Gold, a Franco-Nevada Corporation e Fresnillo.
O fundo apela aos investidores que buscam objetivos de longo prazo, como aposentadoria e se o apetite ao risco for maior, com o entendimento de que o retorno está em retornos de longo prazo.
Fundo de Estratégia de Mercadorias de Risco Equilibrado da Invesco Classe A
O Fundo de Estratégia de Commodities de Risco Balanceado da Invesco, Classe A, oferece aos investidores uma exposição mais ampla à cesta de compras no mercado total de commodities. Este fundo Invesco é relativamente novo, tendo sido lançado em 2010. O fundo possui mais de US $ 1 bilhão em ativos que utiliza para perseguir a meta de investimento de retorno máximo sobre o investimento (ROI). Os ativos do fundo são tipicamente investidos em derivativos e outros instrumentos de investimento baseados em commodities que devem refletir o desempenho geral das commodities subjacentes e que fornecem exposição a quatro dos principais segmentos de mercado de commodities. Esses segmentos são: metais preciosos e industriais, energia e agricultura. Tais investimentos geralmente incluem contratos de futuros e swap. O fundo também investe em títulos do Tesouro dos EUA e títulos de dívida de outros países. O fundo também pode fazer uso de investimentos em fundos negociados em bolsa (ETFs) ou em notas negociadas em bolsa (ETNs). Ganhos de capital ou dividendos são distribuídos anualmente.
As principais participações no fundo são: Soja GSCI 1-2 meses ER Swap em 7, 03%, XB Gasoline RBOB Future em 6, 91%, Aluminium MACQ Dynamic ER Swap em 6, 27% e S Soybean Future em 5, 99%.
Em 31/07/2019, a Morningstar atribuiu ao fundo uma "classificação geral de 3 estrelas de 103 fundos e foi classificada com 2 estrelas de 103 fundos, 4 estrelas de 85 fundos e N / A estrelas de 26 fundos para o Períodos de 3, 5 e 10 anos, respectivamente."
Fundo de Estratégias de Mercadorias da BlackRock
O BlackRock Commodity Strategies Fund, lançado pela BlackRock em 2011, oferece aos investidores exposição a quatro principais grupos de commodities: energia, metais preciosos, metais e mineração e agricultura e pecuária. O objetivo de investimento do fundo é a valorização do capital a longo prazo. O fundo implementa duas estratégias básicas para atingir a meta declarada de investimento do fundo de valorização do capital, dividindo os US $ 295, 2 milhões em ativos em valores aproximadamente iguais, dedicados a cada estratégia, com exceção dos metais preciosos, que são alocados apenas 2, 5%. A primeira estratégia concentra-se em investimentos em derivativos relacionados a commodities. A outra concentra-se em investimentos de capital em empresas relacionadas a commodities, incluindo mineração, energia e empresas agrícolas. O fundo é investido em ações domésticas e estrangeiras nos EUA.
Algumas participações do fundo incluem Royal Dutch Shell Plc em 2, 28%, BHP Billiton Plc em 2, 02% e Exxon Mobile Corp. em 1, 83%.
