A Tiffany & Co. (TIF) - varejista de jóias de luxo conhecida por diamantes, prata, porcelana, cristal e outros bens pessoais - reportou lucro por ação (EPS) acima do esperado antes do sinal de abertura na quarta-feira, 28 de agosto A empresa indicou que estava enfrentando dificuldades com a demanda, a volatilidade da moeda e as interrupções dos protestos em Hong Kong. As ações foram negociadas no pré-mercado mais alto, para US $ 87, 57, e depois caíram para US $ 79, 52, antes da abertura. A baixa de abertura foi de US $ 78, 60.
As ações da Tiffany fecharam na terça-feira, 27 de agosto, a US $ 82, 67, alta de 2, 7% no acumulado do ano e de 13, 2% em relação à baixa de 24 de dezembro, de US $ 73, 04. As ações estão no território do mercado de urso em 24, 7% abaixo da alta de 2019 de US $ 109, 75, definida em 3 de maio. Fundamentalmente, as ações têm preços razoáveis com uma relação P / E de 17, 79 e um rendimento de dividendos de 2, 85%, de acordo com a Macrotrends.
A Tiffany informou que as vendas nas mesmas lojas caíram 3% sequencialmente e indicou que sua loja principal em Nova York sofria com vendas fracas de turistas.
O gráfico diário para a Tiffany
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Tiffany mostra a formação de uma "cruz da morte" em 20 de novembro, quando a média móvel simples (SMA) de 50 dias caiu abaixo da SMA de 200 dias, indicando que preços mais baixos seguiriam. Isso levou as ações à sua baixa de 24 de dezembro, de US $ 73, 64. Observe que os investidores poderiam ter vendido as ações na sua SMA de 200 dias entre 24 de abril e 8 de maio, quando a média estava caindo de US $ 107, 68.
O fechamento de US $ 80, 51 em 31 de dezembro foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias e resultou em seu pivô anual, agora um nível arriscado em US $ 102, 60. Esse nível foi um ímã entre 22 de março e 13 de maio. O fechamento de US $ 93, 64 em 28 de junho foi outra entrada para minhas análises e resultou em um pivô semestral de US $ 88, 55. As ações estão abaixo desse nível desde o fechamento em 13 de agosto. Novos níveis mensais e trimestrais estarão disponíveis em setembro. As SMAs de 50 e 200 dias são de US $ 90, 19 e US $ 93, 65, respectivamente.
O gráfico semanal para a Tiffany
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Tiffany é negativo, com as ações abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 87, 50 e abaixo da SMA de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 90, 92. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 é projetada para terminar a semana às 19, 62, ficando abaixo do limite de sobrevenda de 20, 00. Na sua baixa de 24 de dezembro, essa leitura estava abaixo das 10, 00 às 5, 29, tornando o estoque "muito barato para ignorar". Na sua alta de 3 de maio, a leitura estava acima de 90, 00, às 93, 91, como uma "bolha inflável parabólica". Isso favoreceu um comércio de quase baixo para perto do alto.
Estratégia de negociação: compre ações da Tiffany com fraqueza até o mínimo de US $ 73, 04 em 24 de dezembro e reduza as participações em força aos níveis de risco semestral e anual em US $ 88, 55 e US $ 102, 60, respectivamente.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 31 de julho. O nível trimestral foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
