O que significa Term Out?
Prazo final é um conceito financeiro usado para descrever a transferência de dívida internamente, dentro do balanço da empresa. Isso é feito através da capitalização de dívida de curto prazo em dívida de longo prazo. Alterar a classificação da dívida no balanço patrimonial permite que as empresas melhorem seu capital de giro e aproveitem as taxas de juros mais baixas.
Termo explicado
Termo de vencimento é a prática contábil de capitalizar dívidas de curto prazo em longo prazo sem adquirir nenhuma nova dívida. A capacidade de uma empresa ou instituição de empréstimo para "liquidar" um empréstimo é uma estratégia importante para o gerenciamento da dívida e normalmente ocorre em duas situações.
Termo de Empréstimo para Instalação
Um empréstimo para instalação é um contrato bancário que permite que uma empresa tome emprestado financiamento de curto prazo periodicamente. As instalações bancárias são implementadas por uma empresa para garantir que ela tenha acesso consistente a caixa e liquidez a qualquer momento. Empresas com ciclos de vendas cíclicos ou sazonalidade normalmente contratam empréstimos bancários para garantir que tenham dinheiro disponível para comprar estoques durante os horários de pico e pagar funcionários durante períodos tranquilos.
As empresas manufatureiras, por exemplo, enfrentam alta sazonalidade. Freqüentemente, a maioria dos negócios de um fabricante ocorre nos meses de verão, quando produz produtos para serem vendidos pelos varejistas no quarto trimestre. Isso significa que os fabricantes têm períodos lentos no final do ano, quando os varejistas geralmente têm o período de vendas mais movimentado. No entanto, os varejistas não fazem muitas compras durante esse período, e alguns fabricantes precisam de dinheiro enquanto tentam manter a folha de pagamento.
Quando uma situação como essa ocorre, um fabricante pode contrair um empréstimo para facilitar as despesas no quarto trimestre. Então, se o saldo do empréstimo for particularmente alto, a empresa poderá rescindir o empréstimo e estender o período de reembolso, reclassificando-o efetivamente de dívida de curto prazo para dívida de longo prazo. Ter um empréstimo para instalação é muito vantajoso para empresas com problemas de fluxo de caixa.
Termo em um empréstimo sempre-verde
Os empréstimos perenes são instrumentos de dívida rotativos. Isso significa que uma empresa pode usar um empréstimo permanente, pagar o dinheiro de volta e usá-lo imediatamente novamente. O empréstimo é revisado anualmente pela instituição emprestadora e, se a empresa continuar atendendo a certos requisitos, poderá recorrê-lo continuamente. O tipo mais comum de empréstimo sempre-verde é uma linha de crédito rotativa.
No entanto, existem situações em que as empresas concedem totalmente o empréstimo e nunca pagam o principal, pagando apenas os pagamentos mensais de juros. Quando isso acontece, a instituição mutuante pode liquidar o empréstimo amortizando o principal, convertendo efetivamente os pagamentos somente de juros da empresa em pagamentos mensais que combinam juros e principal.
