DEFINIÇÃO de Cisão Tributável
Uma cisão tributável é uma alienação de uma subsidiária ou divisão por uma empresa de capital aberto, que estará sujeita à tributação de ganhos de capital. Para se qualificar como uma transação tributável, a empresa controladora deve alienar através da venda direta da divisão ou dos ativos que ela contém. Os lucros obtidos com a venda serão tributados como ganhos de capital.
BREAKING Spinoff tributável
Uma cisão ocorre quando uma empresa-mãe separa parte de seus negócios para criar uma nova subsidiária e distribui ações da nova entidade aos seus atuais acionistas. A subsidiária se tornará completamente independente da empresa controladora, operando inteiramente por conta própria. Se uma empresa-mãe distribuir ações da subsidiária a seus acionistas, a distribuição geralmente é tributável ao acionista como pagamento de dividendos. Nesse caso, o imposto de renda ordinário igual ao valor justo de mercado das ações recebidas é imposto aos investidores. Além disso, a empresa controladora é tributada sobre o ganho embutido (a quantia que o ativo valorizou) no estoque da subsidiária. O imposto, nesse caso, é um imposto sobre ganhos de capital igual ao valor justo de mercado das ações distribuídas, menos a base interna da controladora nas ações. Quando o dinheiro é recebido em vez de ações fracionárias na cisão, as ações fracionárias são geralmente tributáveis para os acionistas.
Uma cisão tributável trará ativos líquidos para a empresa, geralmente na forma de dinheiro. A desvantagem dessa transação é a diminuição da receita do imposto sobre ganhos de capital. Se uma empresa-mãe desejar evitar uma tributação, poderá considerar uma cisão isenta de impostos. A Seção 355 do Internal Revenue Code (IRC) fornece uma isenção para tributar transações de cisões, permitindo que uma empresa cindir ou distribuir ações de uma subsidiária em uma transação isenta de impostos para os acionistas e a controladora.
Normalmente, existem duas maneiras pelas quais uma empresa pode realizar uma cisão isenta de impostos de uma unidade de negócios. Primeiro, uma empresa pode optar por simplesmente distribuir as novas ações (ou pelo menos 80%) da divisão aos acionistas existentes em uma base pro rata. A segunda maneira pela qual uma empresa pode evitar ganhos de capital com a alienação é dar aos atuais acionistas a opção de trocar ações da empresa controladora por uma posição de ações igual na empresa cindida ou manter sua posição existente na empresa controladora. Isso significa que os acionistas são livres para escolher a empresa que acreditam oferecer o melhor retorno potencial do investimento (ROI) no futuro.
