O que é uma lista legal?
Uma lista legal é uma seleção de empresas e investimentos elegíveis, determinados pelos governos estaduais locais, para instituições como companhias de seguros e planos de pensão. As listas legais também são conhecidas como listas aprovadas.
Como funciona uma lista jurídica
As listas legais são geralmente investimentos de baixo risco e baixa volatilidade que garantem o bem-estar dos investidores em instituições onde a segurança do principal é motivo de preocupação. Eles podem ser considerados investimentos relativamente seguros, tanto da perspectiva da instituição financeira quanto da perspectiva do cliente, pois não há uma grande quantidade de risco envolvida em ambos os lados.
Instituições financeiras ou organizações de fundos mútuos, como bancos estatais, companhias de seguros e pensões, usam listas legais para descrever em quais investimentos eles têm permissão para investir. Os requisitos exatos de uma lista legal podem variar de estado para estado, mas em geral, quaisquer investimentos na lista devem ser de baixo risco e baixo retorno que protejam o interesse da organização.
Qualificação para inclusão
Para se qualificar para inclusão em uma lista legal, os valores mobiliários devem ser de altíssima qualidade e atender a determinadas especificações definidas pelo Estado. Em alguns casos, uma lista legal pode ser chamada para aderir à regra do homem prudente.
Clientes de empresas de investimento ou organizações financeiras podem solicitar e devem poder acessar facilmente a lista legal ou a lista aprovada dos investimentos que possam ter como clientes na empresa.
Limitações de uma lista legal
As listas legais foram promulgadas em 1940, quando foi identificado que era necessário haver uma maneira de se proteger do risco de sobretaxa para os credores, que podem não ter sido capazes de confrontar os curadores com possíveis problemas com seus investimentos. A lista legal assegurava que os investimentos que estavam sendo adicionados não os levariam à falência financeira.
No entanto, embora trabalhar com uma lista legal ou aprovada pareça uma maneira ideal de proteger um cliente, existem alguns críticos ao usar uma lista legal. Ao limitar o número de investimentos para toda a empresa, também se limita a oportunidade de uma opção de investimento verdadeiramente personalizada que possa surgir.
Essa prática também pode favorecer os resultados financeiros da empresa, pois pode apoiar o uso de um corretor inexperiente que pode escolher investimentos seguros de renome da lista legal, em vez de levar em consideração o portfólio financeiro completo de seus clientes, ativos e tolerância a riscos.
