O que é uma carta de crédito sintética?
Uma carta de crédito sintética (SLC) é um instrumento negociável pré-financiado que garante que um pagamento especificado será renderizado. As cartas de crédito podem ser estruturadas de várias maneiras. Em termos gerais, os diferentes tipos de cartas de crédito podem ser agrupados em duas categorias: financiados e não financiados.
Principais Takeaways
- Uma carta de crédito sintética é uma carta de crédito que um banco pré-financiou na data de fechamento, em vez de quando os fundos são sacados, conforme necessário. Todos os tipos de cartas de crédito são amplamente utilizados no comércio internacional. Um vendedor pode exigir um SLC, pois possui muitas vantagens de gerenciamento de risco em relação a uma carta de crédito padrão e sem financiamento.
Noções básicas sobre cartas de crédito sintéticas
As cartas de crédito são geralmente fornecidas como instrumentos não financiados e negociáveis. Esses instrumentos fornecem apoio de um banco, oferecendo uma segunda linha de financiamento que ajuda a garantir o pagamento do comprador ao vendedor. Uma carta de crédito sintética simula uma linha de crédito padrão e sem financiamento, mas requer um relacionamento mais profundo com disposições mais complexas. A carta de crédito sintética é totalmente financiada com dinheiro alocado para uma conta especificada quando a carta de crédito é assinada e não exercida.
As cartas de crédito sintéticas também podem ser conhecidas como cartas de crédito documentadas totalmente financiadas. O estabelecimento de uma carta de crédito totalmente financiada pode vir com taxas de conta separadas ou possivelmente com a acumulação de juros enquanto os fundos são mantidos.
De forma abrangente, as cartas de crédito são amplamente utilizadas no comércio internacional. O tipo de carta de crédito exigida geralmente será ditada pelo vendedor. Alguns vendedores podem aceitar cartas de crédito não financiadas, enquanto outros exigem uma carta de crédito sintética financiada. Ao confiar em cartas de crédito, os vendedores podem garantir que eles recebam os fundos do comprador dentro do prazo e do valor correto. Se o comprador não conseguir concluir completamente a compra, o banco cobrirá o valor total ou o restante.
Riscos
As cartas de crédito sintéticas oferecem um nível ainda maior de liquidez e garantia, porque os fundos foram pré-organizados pelo banco. Isso ajuda a disponibilizar os fundos mais imediatamente. Como resultado, cartas de crédito sintéticas eliminam efetivamente qualquer risco de contraparte para o vendedor na transação.
Cartas de crédito sintéticas são amplamente usadas no comércio internacional para facilitar o comércio entre importadores, exportadores e intermediários. Além do risco de contraparte, outros riscos que os SLCs ajudam a mitigar podem incluir riscos cambiais, barreiras linguísticas e questões tributárias transfronteiriças.
Obtenção de uma carta de crédito
Grandes empresas estabelecidas envolvidas no comércio internacional em todo o mundo geralmente têm um forte relacionamento com uma instituição financeira que lida com seus acordos de carta de crédito. Todos os tipos de cartas de crédito são uma forma de empréstimo. Isso exige que uma empresa atenda aos padrões especificados de oferta de crédito. Como tal, a obtenção de uma carta de crédito pode envolver uma consulta comercial e / ou relatórios de crédito.
A pontuação de crédito comercial difere da pontuação de crédito individual, pois muitas empresas grandes são rotuladas com uma classificação de crédito corporativa pelas agências de classificação de crédito. Um relacionamento desenvolvido com um único fornecedor de carta de crédito geralmente é o melhor, pois a instituição financeira pode potencialmente usar uma conta única para gerenciar qualquer emissão de carta de crédito financiada e não financiada.
Muitas grandes empresas com operações multinacionais normalmente procuram trabalhar com um grande banco internacional que pode facilitar o processamento rápido e eficiente em vários países. As cartas de crédito sintéticas são particularmente úteis nesse sentido, porque o banco gerencia a atividade da transação e os fundos estão disponíveis para prestação imediata.
Diferentes tipos de cartas de crédito
Existem vários tipos diferentes de cartas de crédito e provisões para cartas de crédito. Em termos gerais, todos os tipos de cartas de crédito serão financiados ou não. Além disso, as cartas de crédito também podem ser rotuladas ou estruturadas como:
- Cartas de crédito comerciais: as empresas têm um relacionamento com o banco que faz pagamentos diretos ao vendedor. Cartas de crédito pendentes (SLOC): somente exigem que o banco pague ao beneficiário / vendedor se o comprador que obtiver a carta não puder fazê-lo. de crédito: como uma linha de crédito rotativa. Permite uma série de empates contra um limite especificado. Cartas de crédito confirmadas: forneça uma garantia adicional de um segundo banco. Para aqueles que desejam minimizar ainda mais o risco de contraparte. Carta de crédito revogável: podem ser feitas alterações nos termos da carta de crédito a qualquer momento. Carta de crédito irrevogável: Nenhuma alteração nos termos da carta de crédito pode ser feita sem a aprovação de todos carta de crédito da cláusula vermelha: oferece uma certa quantia de pagamento antecipado. carta de crédito da cláusula verde: oferece pagamento após uma comunicação especificada de armazenamento.
Exemplo do mundo real de uma carta de crédito sintética
Um grande banco internacional pode oferecer cartas de crédito para compradores em mercados fora de seu país de origem, uma vez que esses compradores podem ter dificuldade em obter crédito internacional por conta própria. Uma empresa norte-americana que faz uma quantidade substancial de negócios na China, por exemplo, pode querer trabalhar com um banco chinês para gerenciar seus contratos de carta de crédito. Ao emitir cartas de crédito para empresas americanas, o banco chinês pode ajudar seus importadores domésticos a minimizar os riscos no país. Esse acordo também pode reduzir os riscos de crédito e de moeda para as partes envolvidas.
