Margem de lucro é uma medida percentual do lucro que expressa o valor que uma empresa ganha por dólar de vendas. Se uma empresa ganha mais dinheiro por venda, ela tem uma margem de lucro maior.
A margem de lucro bruto e a margem de lucro líquido, por outro lado, são dois índices de lucratividade separados usados para avaliar a estabilidade financeira e a saúde geral da empresa.
Margem de lucro bruto
A margem de lucro bruto é uma medida de rentabilidade que mostra a porcentagem da receita que excede o custo dos produtos vendidos. Isso ilustra o sucesso da equipe de gerenciamento executivo de uma empresa na geração de receita com os custos envolvidos na produção de seus produtos e serviços. Em resumo, quanto maior o número, mais eficiente será a administração na geração de lucro para cada dólar de custo de mão-de-obra envolvido.
A margem de lucro bruto é calculada considerando a receita total menos o custo dos produtos vendidos (CPV) e dividindo a diferença pela receita total. O resultado da margem bruta é geralmente multiplicado por 100 para mostrar o valor como uma porcentagem. O CPV é a quantia que custa uma empresa para produzir os bens ou serviços que vende.
O que outras pessoas estão dizendo Margem de lucro bruto = receita (receita-CPV) × 100 em que:
Explicando vs. bruto. Margem de lucro líquido
Exemplo de margem de lucro bruto
Para o ano fiscal que termina em 30 de setembro de 2017, a Apple registrou vendas ou receitas totais de US $ 229 bilhões e CPV de US $ 141 bilhões, conforme mostrado na declaração consolidada de 10 mil da empresa abaixo.
A margem de lucro bruto da Apple para 2017 foi de 38%. Usando a fórmula acima, ela seria calculada da seguinte forma:
O que outras pessoas estão dizendo $ 229B ($ 229B− $ 141B) ∗ 100 = 38%
Isso significa que, para cada dólar que a Apple gera em vendas, a empresa gera 38 centavos de lucro bruto antes que outras despesas comerciais sejam pagas. Uma proporção mais alta é geralmente preferida, pois isso indica que a empresa está vendendo estoque para obter um lucro maior. A margem de lucro bruto fornece uma indicação geral da lucratividade de uma empresa, mas não é uma medida precisa.
Margem Bruta vs. Lucro Bruto
É importante observar a diferença entre margem de lucro bruto e lucro bruto. A margem de lucro bruto é mostrada como uma porcentagem, enquanto o lucro bruto é uma quantia absoluta em dólar.
O lucro bruto é o valor absoluto em dólar da receita que uma empresa gera além de seus custos diretos de produção. Assim, uma renderização alternativa da equação da margem bruta se torna lucro bruto dividido pela receita total. Como mostrado na declaração acima, o lucro bruto da Apple foi de US $ 88 bilhões (ou US $ 229 bilhões - US $ 141 bilhões).
Em suma, o lucro bruto é o número total de lucro bruto após subtrair a receita do CPV - ou US $ 88 bilhões no caso da Apple. Mas a margem bruta é a porcentagem de lucro que a Apple gerou pelo custo de produção de seus produtos ou 38%.
O lucro bruto é de pouco valor analítico, pois apresenta um número isolado, em vez de renderizar um valor calculado em relação aos custos e à receita. Portanto, a margem bruta de lucro (ou margem bruta) é mais significativa para analistas de mercado e investidores.
Para ilustrar a diferença, considere uma empresa mostrando um lucro bruto de US $ 1 milhão. À primeira vista, o lucro pode parecer impressionante, mas se a margem bruta da empresa for de apenas 1%, um mero aumento de 2% nos custos de produção é suficiente para fazer a empresa perder dinheiro.
O lucro bruto e a margem bruta são apenas duas medidas de rentabilidade. A margem de lucro líquido, que inclui as despesas totais de uma empresa, é uma métrica de lucratividade muito mais definitiva e a mais analisada de perto por analistas e investidores.
Margem de lucro líquido
A margem de lucro líquido é a razão entre lucro líquido e receita de uma empresa ou segmento de negócios. Expressas como porcentagem, as margens de lucro líquido mostram quanto de cada dólar coletado por uma empresa como receita se traduz em lucro.
A lucratividade líquida é uma distinção importante, pois o aumento da receita não se traduz necessariamente em maior lucratividade. O lucro líquido é o lucro bruto (receita menos custo dos produtos) menos as despesas operacionais e todas as outras despesas, como impostos e juros pagos sobre dívidas. Embora possa parecer mais complicado, o lucro líquido é calculado para nós e aparece na demonstração do resultado como lucro líquido.
O que outras pessoas estão dizendo Margem de lucro líquido = receita (NI) × 100 onde: NI = receita líquida R = receitaOE = despesas operacionaisO = outras despesasI = juros
Exemplo de margem de lucro líquido
A Apple relatou um número de receita líquida de aproximadamente US $ 48 bilhões (destacado em azul) para o ano fiscal que termina em 30 de setembro de 2017, conforme mostrado em sua declaração consolidada de 10 mil abaixo. Como vimos anteriormente, as vendas ou receitas totais da Apple foram de US $ 229 bilhões no mesmo período.
A margem de lucro líquido da Apple para 2017 foi de 21%. Usando a fórmula acima, podemos calculá-la como:
O que outras pessoas estão dizendo $ 229B $ 48B = 0, 21
Uma margem de lucro líquido de 21% indica que para cada dólar gerado pela Apple em vendas, a empresa mantinha US $ 0, 21 como lucro. Uma margem de lucro mais alta é sempre desejável, pois significa que a empresa gera mais lucros com suas vendas.
No entanto, as margens de lucro podem variar de acordo com o setor. As empresas em crescimento podem ter uma margem de lucro mais alta do que as empresas de varejo, mas os varejistas compensam suas margens de lucro mais baixas com maiores volumes de vendas.
É importante observar que é possível que uma empresa tenha uma margem de lucro líquido negativa. Uma margem de lucro líquido negativa ocorre quando uma empresa sofre uma perda no trimestre ou no ano. Essa perda, no entanto, pode ser apenas uma questão temporária para a empresa. Razões para perdas podem ser aumentos no custo de mão-de-obra e matérias-primas, períodos de recessão e a introdução de ferramentas tecnológicas disruptivas que podem afetar os resultados da empresa.
A linha inferior
Investidores e analistas normalmente usam a margem de lucro bruto e a margem de lucro líquido para avaliar a eficiência da administração de uma empresa em obter lucros relativos aos custos envolvidos na produção de seus bens e serviços. É melhor comparar as margens com empresas do mesmo setor e em vários períodos para ter uma idéia de qualquer tendência.
