O que é uma classe de subassete?
Uma classe de sub-ativo é um sub-segmento de uma ampla classe de ativos que é dividida para fornecer mais identificação ou detalhes mais granulares dos ativos dentro da subclasse. As classes de sub-ativos são agrupadas por características comuns, também exibindo características da ampla classe de ativos.
Os estoques são uma classe de ativos e as relações de confiança de investimento são um exemplo de uma classe de sub ativo. Eles negociam de forma semelhante às ações, mas têm algumas características diferentes. Commodities compõem uma classe de ativos, enquanto metais e commodities agrícolas cada composição separam classes de sub-ativos.
Compreendendo a classe de subassete
Classes de sub-ativos são geralmente definidas por certas características que as tornam únicas dentro do universo maior da classe de ativos. Eles são mais comumente usados para decompor amplas classes de ativos de mercado, como ações, renda fixa e commodities.
As classes de sub-ativos podem ser um aspecto importante para o estilo de investimento e as estratégias padrão de gerenciamento de investimentos, que se baseiam na diversificação e na moderna teoria do portfólio. A diversificação de classes de ativos em um portfólio equilibra sua exposição a riscos e reduz a volatilidade do portfólio geral. As classes de sub-ativos ajudam a identificar ainda mais áreas em que o portfólio pode ser diversificado.
Comprar um monte aleatório de ações, por exemplo, não criará necessariamente um portfólio diversificado. A compra de ações em diferentes classes de ativos, classes de sub-ativos, indústrias e setores criará um portfólio mais diversificado.
Principais Takeaways
- Uma classe de sub ativo é um grupo de ativos que compartilham características semelhantes entre si, mas também a classe de ativos mais ampla. Olhar para baixo até o nível do sub-ativo é importante se você deseja construir um portfólio diversificado. Ações, renda fixa e commodities são classes de ativos comuns, todas elas com sub-ativos.
Classes de sub-ativos patrimoniais
Dentro do universo acionário, vários investimentos têm características únicas que fornecem a categorização de sub-ativos. Fundos de investimento imobiliário (REITs) e parcerias limitadas (MLPs) são dois exemplos. Esses investimentos são negociados ao lado de outras ações na bolsa, no entanto, possuem características únicas associadas à sua incorporação que as definem como uma classe de sub ativo.
Outros recursos patrimoniais também podem ser usados para definir classes de sub-ativos. A capitalização permite classes de sub-ativos, como capitalização alta, capitalização média ou capitalização pequena. As ações também podem ser mais delineadas por características como crescimento, valor ou mistura.
Renda Fixa
Dentro do universo de renda fixa, existem várias classes de sub-ativos para os investidores. Dinheiro, empréstimos e títulos são alguns exemplos. Cada um possui atributos de renda fixa com suas próprias características de investimento.
As classes de sub-ativos de renda fixa também podem ser agrupadas por duração e qualidade. As durações podem ser curtas, intermediárias ou longas. As classes de sub-ativos de qualidade de crédito para investimentos de renda fixa também podem ser definidas por sua classificação de crédito, fornecida por uma agência de classificação.
Commodities
As commodities oferecem uma variedade de classes de sub-ativos que podem incluir metais, petróleo e gás, além de grãos e outros tipos de produtos agrícolas. Embora todos sejam chamados de commodities, essas classes de sub-ativos são muito diferentes. Os metais são extraídos, enquanto os produtos agrícolas são cultivados ou criados.
Exemplo de uso de classes de subassete no investimento
Classes de sub-ativos podem ser importantes para investimentos direcionados ou quando se procura construir um portfólio diversificado. Ao determinar características específicas das classes de sub-ativos, os investidores podem fazer investimentos focados nos níveis de risco.
Por exemplo, um fundo de alocação de ativos 60/40 pode definir sua estratégia como investir 60% dos ativos em patrimônio e 40% em dívida. Embora esse seja um portfólio equilibrado, os gerentes de investimento ainda têm uma ampla variedade de opções de classe de sub ativo que podem escolher para cada parcela.
Eles ainda podem decidir colocar 50% de suas compras de ações em investimentos em crescimento e os outros 50% em investimentos em valor. Eles também podem estipular que todos os investimentos em ações devem ter pelo menos um limite médio ou maior.
Para o componente de títulos, eles podem optar por colocar 20% em dinheiro ou equivalente, como certificados de depósito (CD). Eles podem colocar 35% em papel comercial de curto prazo, 25% em títulos governamentais e municipais e os 10% restantes em títulos corporativos de alto grau.
Essas porcentagens podem ser divididas ainda mais. Por exemplo, os 25% (dos 40% da carteira alocados à dívida pública e municipal) poderiam ser 10% de tesouraria de longo prazo, 10% de tesouraria de curto prazo e 2, 5% de ambos, municipal e de curto e longo prazo. títulos.
Os investidores podem determinar sua própria estratégia ideal de alocação de ativos ou buscar a orientação de um consultor financeiro para obter ajuda.
