O que é alocação estratégica de ativos
A alocação estratégica de ativos é uma estratégia de portfólio que envolve a definição de alocações de destino para várias classes de ativos e o reequilíbrio periodicamente. O portfólio é reequilibrado para as alocações originais quando elas se desviam significativamente das configurações iniciais devido a retornos diferentes dos vários ativos.
Alocação estratégica de ativos para reequilibrar carteiras
REPARTIÇÃO DA Alocação Estratégica de Ativos
Na alocação estratégica de ativos, as alocações alvo dependem de vários fatores, como tolerância ao risco do investidor, horizonte de tempo e objetivos de investimento, e podem mudar ao longo do tempo à medida que esses parâmetros mudam. A alocação estratégica de ativos é compatível com uma estratégia de compra e manutenção, em oposição à alocação tática de ativos mais adequada a uma abordagem de negociação ativa. Os estilos de alocação estratégica e tática de ativos são baseados na moderna teoria do portfólio, que enfatiza a diversificação para reduzir riscos e melhorar o retorno do portfólio.
Exemplo de alocação estratégica de ativos
Suponha que a sra. Smith, 60 anos, que tenha uma abordagem conservadora de investir e esteja a cinco anos da aposentadoria, tenha uma alocação estratégica de ativos de 40% em ações / 40% em renda fixa / 20% em dinheiro. Suponha que a Sra. Smith tenha um portfólio de US $ 500.000 e reequilibre seu portfólio anualmente. Os valores em dólar alocados às várias classes de ativos no momento da definição das alocações alvo seriam ações de US $ 200.000, renda fixa de US $ 200.000 e dinheiro de US $ 100.000.
Em um ano, suponha que o componente de patrimônio da carteira tenha gerado retornos totais de 10%, enquanto a renda fixa retornou 5% e o caixa 2%. A composição do portfólio é agora: ações de US $ 220.000, renda fixa de US $ 210.000 e caixa de US $ 102.000.
O valor do portfólio agora é de US $ 532.000, o que significa que o retorno geral do portfólio no ano passado foi de 6, 4%. A composição da carteira é agora: ações 41, 3%, renda fixa 39, 5% e caixa 19, 2%.
Com base nas alocações originais, o valor do portfólio de US $ 532.000 deve ser alocado da seguinte forma: ações de US $ 212.800, renda fixa de US $ 212.800 e dinheiro de US $ 106.400. A tabela abaixo mostra os ajustes que devem ser feitos em cada classe de ativo para retornar às alocações originais ou de destino.
| Classe de ativos | Alocação de destino | Valor Alvo (A) | Montante Atual (B) | Ajuste (A) - (B) |
| Ações | 40% | $ 212.800 | $ 220.000 | (US $ 7.200) |
| Renda Fixa | 40% | $ 212.800 | $ 210.000 | $ 2.800 |
| Dinheiro | 20% | $ 106.400 | $ 102.000 | $ 4.400 |
| Total | 100% | $ 532.000 | $ 532.000 | $ 0 |
Assim, US $ 7.200 do componente de patrimônio líquido devem ser vendidos para trazer a alocação de patrimônio líquido de volta a 40%, com os recursos utilizados para comprar US $ 2.800 em renda fixa e o saldo de US $ 4.400 alocado em dinheiro.
Observe que, embora as alterações nas alocações de destino possam ser realizadas a qualquer momento, elas são feitas com pouca frequência. Nesse caso, a Sra. Smith poderá alterar sua alocação em cinco anos, quando estiver prestes a se aposentar, para 20% em ações, 60% em renda fixa e 20% em dinheiro, para reduzir o risco do portfólio. Dependendo do valor do portfólio naquele momento, isso exigiria mudanças significativas na composição do portfólio para alcançar as novas alocações de meta.
Comparar contas de investimento × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração. Nome do provedor DescriçãoTermos relacionados
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