DEFINIÇÃO do Grau de Administração
O grau de administração é um ponto de dados avaliativo nos relatórios de fundos e ações da Morningstar. O grau de administração avalia a qualidade das práticas de governança de uma empresa. As notas de administração para fundos e ações variam de A (excelente) a F (muito ruim) com base em critérios que medem a eficácia dos gestores de fundos e corporativos para agir de forma consistente com os melhores interesses de seus acionistas.
BREAKING Grade de mordomia
A Morningstar iniciou suas notas de administração para os fundos e ações cobertos por seus serviços de pesquisa de investimento em 2004, em resposta aos escândalos de fundos mútuos e corporativos da época. A Morningstar vê um alto nível de administração administrativa como uma qualidade de investimento importante para os investidores procurarem na sua seleção de fundos e ações.
Critérios de classificação da administração da Morningstar
O grau de administração da Morningstar para fundos vai além da análise usual de estratégia, risco e retorno. O grau de administração permite que investidores e consultores avaliem fundos com base em fatores que acreditam influenciar o seguinte:
- A maneira pela qual os fundos são administrados O grau em que os interesses da sociedade gestora e do conselho do fundo estão alinhados com os acionistas do fundo. O grau em que os acionistas podem esperar que seus interesses sejam protegidos de interesses potencialmente conflitantes da sociedade gestora.
Os fundos são classificados de forma absoluta. Não há "curva".
A avaliação dos cinco fatores dos analistas da Morningstar determina a nota de cada fundo:
- O que você precisa saber antes de comprar um imóvel
O grau de administração da Morningstar para fundos é totalmente diferente da Classificação da Morningstar para fundos, comumente conhecida como Classificação por estrelas. Não há relação entre os dois.
Para ações, três áreas amplas são examinadas: transparência nos relatórios financeiros, convivência com acionistas e incentivos, propriedade e administração geral.
O grau de administração tenta capturar alguns dos intangíveis associados à tomada de uma decisão de investimento. Embora as notas não sejam destinadas a servir como sinais de compra / venda isoladamente, quando combinadas com outros comentários de analistas da Morningstar - como uma avaliação da estratégia e do gerenciamento de um fundo -, elas podem ajudar a determinar a diferença entre um bom investimento e um a ser evitado. As notas são baseadas principalmente em informações compiladas a partir de registros públicos e na experiência dos analistas de fundos da Morningstar.
Governança corporativa
Governança corporativa é o sistema de regras, práticas e processos pelos quais uma empresa é dirigida e controlada. A governança corporativa envolve essencialmente equilibrar os interesses de muitas partes interessadas de uma empresa, como acionistas, administração, clientes, fornecedores, financiadores, governo e comunidade.
A má governança corporativa pode colocar em dúvida a confiabilidade, integridade ou obrigação de uma empresa para com os acionistas - o que pode ter implicações na saúde financeira da empresa.
