As ações da Square, Inc. (SQ) estão sendo negociadas cerca de 2% mais altas no pré-mercado de quinta-feira, depois que o processador de pagamentos superou as estimativas de lucro do terceiro trimestre em US $ 0, 05 por ação e atendeu às expectativas de receita com um aumento de 39, 7% nos recebimentos ano a ano. As orientações do quarto trimestre inferior mantiveram o sentimento positivo positivo, gerando ação mista com movimentos bruscos em ambas as direções antes que o fornecedor de soluções de pagamento se estabelecesse acima da linha plana.
A empresa com sede em São Francisco negocia o dobro do valor da rival PayPal Holdings, Inc. (PYPL), com uma robusta proporção de 67 preço a prazo (P / E). Os participantes do mercado tomaram nota dessa alta valorização, deixando as ações em níveis negociados pela primeira vez há quase 18 meses. A fita de baixa atingiu cinco pontos da baixa de dezembro de 2018 em setembro de 2019, destacando a vulnerabilidade que continuou no quarto trimestre.
Os analistas de Wall Street têm geralmente tido alta nas ações da Square nos últimos meses, com atualizações na Susquehanna, UBS e Wells Fargo. No entanto, alguns comentários expressaram preocupação com a alta avaliação e a deterioração do sentimento dos investidores. Chamadas adicionais nas próximas sessões podem definir um tom positivo para a ação dos preços no final do ano, sustentado pelo crescente otimismo sobre as perspectivas econômicas de 2020.
Gráfico SQ de Longo Prazo (2015-2019)
TradingView.com
A empresa tornou-se pública a US $ 11, 20 em novembro de 2015 e estabeleceu-se em uma faixa de negociação entre US $ 8, 00 e a adolescência. Uma fuga de fevereiro de 2017 pegou fogo, gerando um poderoso avanço de tendência que se manteve dentro de um padrão acentuado de canal até a alta histórica de outubro de 2018 em US $ 101, 15. O estoque foi cortado pela metade nos próximos três meses, descendo em linha reta para uma baixa de sete meses nos US $ 40 superiores.
Uma recuperação em fevereiro de 2019 estagnou no nível de retração de sell-off de 0, 618 Fibonacci nos US $ 80, desencadeando uma retração em junho, seguida por uma onda de recuperação que rendeu uma quebra de julho. O rali fracassou após os ganhos do segundo trimestre em agosto, provocando uma grande lacuna de vendas e declínio que encontrou suporte logo acima da baixa de dezembro em setembro. As ações fizeram pouco progresso nas últimas sete semanas, revertendo em meados dos US $ 60 e caindo para os US $ 50 superiores.
O oscilador estocástico mensal passou para um ciclo de compra em janeiro de 2019, mas o sinal de alta falhou em maio antes de chegar à zona de sobrecompra. O indicador marcou a zona de sobre-venda pela primeira vez desde 2016 em outubro, mas ainda não passou para o lado positivo. Esse evento dispararia um sinal de compra, mas a falha anterior diminui a confiabilidade de que o estoque está próximo ou atingiu um fundo sustentado.
Gráfico SQ de Curto Prazo (2018-2019)
TradingView.com
Uma grade de Fibonacci estendida ao longo da tendência de alta de 2016 para 2018 organiza ações recentes de preços, destacando o suporte na retração de 50% em meados dos US $ 50, que foi testada três vezes nos últimos 12 meses. Enquanto isso, a faixa de negociação esculpiu o contorno de um potencial triângulo simétrico, com suporte próximo à retração de 50% e resistência em meados dos US $ 70. As médias móveis exponenciais de 50 e 200 dias (EMAs) cortam essa formação, confirmando um padrão neutro que pode durar mais seis a doze meses.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) registrou uma nova alta em outubro de 2018 e entrou em uma fase de distribuição que manteve alta na faixa, apesar do grande declínio. Ele testou esse pico em março e julho de 2019, mas não conseguiu, aumentando os técnicos neutros que fazem todo o sentido após uma tendência de alta de 1.200%. Lembra-se da clássica sabedoria de mercado de que "quanto maior a mudança, mais ampla a base", prevendo que esse problema não recompensará os acionistas em 2019.
A linha inferior
As ações quadradas estão sendo negociadas em alta após os ganhos do terceiro trimestre, mas permanecem presas em uma faixa de negociação que provavelmente restringirá o movimento dos preços até 2020.
