O que são passivos espontâneos?
Passivos espontâneos são as obrigações de uma empresa que são acumuladas automaticamente como resultado do dia-a-dia da empresa. Um aumento no passivo espontâneo normalmente está vinculado ao aumento no custo dos produtos vendidos da empresa (ou custo das vendas), que são os custos envolvidos na produção.
No entanto, custos fixos, como o custo de uma fábrica, não aumentam e diminuem com o volume de vendas - portanto, não são passivos espontâneos.
Principais Takeaways
- Os passivos espontâneos são as obrigações de uma empresa que são acumuladas como resultado do dia-a-dia da empresa.Um aumento no passivo espontâneo normalmente está vinculado a um aumento no custo dos produtos vendidos (ou no custo de vendas) da empresa. os passivos geralmente incluem contas a pagar, que são obrigações de dívida de curto prazo devidas a credores e fornecedores, salários e impostos a pagar.
Entendendo Passivos Espontâneos
Passivos espontâneos são chamados de "espontâneos" porque surgem de mudanças na atividade de vendas. Em outras palavras, passivos espontâneos não são diretamente controlados pela empresa, mas sim por volumes de vendas ou produção.
Contas a pagar são obrigações de dívida de curto prazo devidas a credores e fornecedores. Por exemplo, se uma empresa deve a seu fornecedor as matérias-primas usadas na produção, normalmente ela tem tempo para pagar a fatura. Os termos das contas a pagar podem ser 30, 60 ou 90 dias no futuro. Salários a pagar pelos trabalhadores vinculados à produção, se houver horas extras ou turnos adicionais à medida que as vendas aumentam.
Além disso, os impostos a pagar podem cair no passivo espontâneo, uma vez que o lucro da empresa aumentaria com as vendas, levando a um maior passivo tributário para o Internal Revenue Service (IRS).
Em geral, qualquer aumento nas vendas geralmente levará ao custo dos produtos vendidos (CPV) se a empresa for fabricante do produto ou a um aumento no custo das vendas (COS) se a empresa fornecer serviços. A recuperação do CPV ou COS deve-se ao aumento da atividade de produção e mão-de-obra para substituir o estoque vendido ou oferecer suporte a vendas de serviços adicionais.
Por que as responsabilidades espontâneas são importantes
O crescimento projetado do passivo espontâneo é um componente importante para as empresas considerarem ao gerenciarem as contas correspondentes do outro lado do balanço patrimonial - ativos circulantes. Ativos circulantes são ativos de curto prazo, como caixa e dinheiro em dívida pelos clientes na forma de contas a receber.
O capital de giro (ou o ativo circulante menos o passivo circulante) é uma parte essencial do financiamento das operações em andamento de uma empresa. Se os principais componentes do ativo circulante, como dinheiro, contas a receber e estoque, não excederem de maneira consistente e confortável o passivo circulante, uma empresa poderá eventualmente se encontrar em uma situação financeira desafiadora para cumprir com seu passivo espontâneo.
Exemplo de passivo espontâneo
Abaixo está uma parte da demonstração de resultados da Tesla Inc. (TSLA), conforme informado nos lucros trimestrais da empresa em 30 de junho de 2019.
Exemplo de Demonstração de Resultados Tesla. Investopedia
Nossos principais tópicos são os seguintes:
- As vendas ou receitas automotivas da Tesla chegaram a US $ 5, 1 bilhões, ante US $ 3, 1 bilhões no ano anterior (destacadas em verde). O aumento nas vendas ou na receita em junho de 2019 foi um salto de 64% na receita a partir de 2018. Os produtos vendidos) das vendas de automóveis aumentaram de US $ 4, 2 bilhões, de US $ 2, 5 bilhões em 2018 (destacados em vermelho). O aumento no custo das receitas em 2019 foi um salto de 68% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Embora as vendas da Tesla tenham visto um grande aumento ano a ano, o custo dessas vendas aumentou ainda mais. O trimestre da Tesla destaca como o custo dos produtos vendidos é um passivo espontâneo e como ele se correlaciona estreitamente com os volumes de vendas.
Além disso, os custos indiretos da empresa ou as despesas gerais, e administrativas (SG&A) (destacadas em laranja) não se correlacionaram com as vendas, mostrando que o SG&A não é um passivo espontâneo.
É importante observar que os resultados da Tesla demonstram a importância de os investidores monitorarem os custos associados à geração de vendas e não apenas o crescimento da receita ano a ano da empresa.
