O que é um estoque especulativo?
Uma ação especulativa é aquela que um profissional usa para especular. Os fundamentos das ações não mostram uma força aparente ou um modelo de negócios sustentável; em vez disso, o trader espera que essas coisas possam um dia acontecer por um motivo ou outro. No momento, no entanto, o preço das ações é comparativamente baixo e apresenta um alto grau de risco. Pode ser uma moeda de um centavo ou uma ação de mercado emergente que o trader espera tornar-se muito mais conhecido em breve. Muitos traders são atraídos por ações especulativas devido à sua maior volatilidade em relação às ações de primeira linha, o que cria uma oportunidade para gerar maiores retornos (embora com maior risco). A maioria dos investidores de longo prazo e investidores institucionais fica longe de ações especulativas, a menos que façam parte de um fundo mútuo ou fundo de negociação em bolsa (ETF).
Principais Takeaways
- Os comerciantes selecionam ações que parecem ter um grande potencial ainda não realizado. Essas ações são objeto de especulação, portanto denominadas ações especulativas. Essas ações tendem a ser agrupadas em setores ou em vários tipos: ações de um centavo, ações de mercados emergentes, materiais raros, produtos farmacêuticos e outros.
Especulação
Entendendo um estoque especulativo
As ações especulativas atraem os investidores de curto prazo devido ao seu baixo preço das ações e maior volatilidade em comparação com as ações tradicionais tradicionais. A maior volatilidade permite que os comerciantes obtenham lucros inesperados se o comércio funcionar a seu favor. O desafio é encontrar maneiras de limitar as perdas se o comércio não der certo.
Muitas vezes, estoques especulativos estão agrupados em setores como mineração, energia, tecnologia e biotecnologia. Embora exista um risco significativo de investimento em empresas em estágio inicial nesses setores, a possibilidade de uma pequena empresa encontrar um depósito mineral gigante, inventar o próximo grande aplicativo ou descobrir uma cura para uma doença oferece incentivo suficiente para que os especuladores tomem uma chance neles.
Embora a maioria das ações especulativas tenda a ser empresas em estágio inicial, um blue-chip pode ocasionalmente se tornar uma ação especulativa se cair em tempos difíceis e deteriorar rapidamente as perspectivas para o futuro. Essa ação é conhecida como anjo caído e pode oferecer uma recompensa atraente em termos de recompensa de risco, se ele conseguir mudar seus negócios e evitar a falência.
Investir em ações especulativas
As ações especulativas geralmente têm desempenho superior em mercados em alta muito fortes quando os investidores têm tolerância ao risco abundante. Eles apresentam desempenho abaixo do esperado nos mercados em baixa, porque a aversão ao risco dos investidores os leva a gravitar em direção a ações de maior capitalização, que são mais estáveis.
Métricas típicas de avaliação, como as proporções preço-lucro (P / E) e preço-venda (P / S), não podem ser usadas para a maioria dos estoques especulativos, pois geralmente não são rentáveis e podem ter vendas mínimas. Para tais ações, técnicas alternativas como a avaliação do fluxo de caixa descontado (DCF) ou avaliação por pares podem precisar ser usadas para contabilizar o potencial futuro e não os fundamentos atuais.
As ações especulativas costumam ser responsáveis por uma pequena parcela das carteiras mantidas por investidores experientes, porque essas ações podem melhorar as perspectivas de retorno para o portfólio geral sem acrescentar muito risco, graças aos efeitos benéficos da diversificação. Investidores experientes que se interessam por ações especulativas geralmente procuram empresas que tenham boas equipes de gestão, balanços sólidos e excelentes perspectivas de negócios a longo prazo.
A maioria dos investidores deve evitar ações especulativas, a menos que tenham tempo para se dedicar à pesquisa, enquanto os traders devem usar técnicas de gerenciamento de risco ao negociar ações especulativas para evitar quedas acentuadas.
