Assim como o mercado de ações entra no período "vender em maio e desaparecer", que historicamente representa seis meses de desempenho inferior entre maio e outubro, os fundos negociados em bolsa de pequeno valor (ETFs) registraram uma ruptura técnica acima da resistência crucial na sexta-feira, maio 3)
As empresas de pequena capitalização, que normalmente têm um maior grau de exposição à economia dos EUA e taxas de juros crescentes em comparação com suas contrapartes maiores, receberam recentemente um impulso devido ao crescimento do produto interno bruto (PIB) melhor do que o esperado, à confiança otimista do consumidor e dados de emprego dinâmicos. As leituras positivas sinalizam atividade econômica resiliente nos Estados Unidos em meio a um cenário de crescimento econômico global mais lento e inflação constante.
"Em uma época de persistente incerteza comercial entre EUA e China e dados econômicos fracos em toda parte, da Alemanha à Coréia e Japão, dados fortes dos EUA atuam como uma apólice de seguro contra mais fraqueza econômica global. E com a inflação ainda moderada, é muito cedo para começar a se preocupar com A taxa do Fed subiu novamente ", disse à CNBC Alec Young, diretor-gerente de pesquisa de mercado global da FTSE Russell.
Os traders que desejam reverter o conhecido ditado de Wall Street e se posicionar para um recomeço da tendência de alta que viu as ações de pequena capitalização registrarem seu melhor início em um ano desde 1987, devem ficar de olho nesses três ETFs de pequena capitalização.
Ações Direxion Daily Small Cap Bull 3X (TNA)
Criada no auge da crise financeira em 2008, a Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA) visa retornar três vezes o desempenho diário do Russell 2000 Index. O fundo oferece exposição a aproximadamente 2.000 empresas de pequena capitalização nos EUA, com 17, 08% de inclinação para o setor financeiro. A liquidez profunda de quase 4 milhões de ações negociadas diariamente e um spread médio estreito de 0, 03% tornam o fundo adequado para traders que desejam uma aposta agressiva de alta de curto prazo em ações de pequeno capital. A TNA se reequilibra diariamente, o que pode causar desvios nos retornos da alavancagem anunciada pelo fundo devido ao efeito da composição. Em 6 de maio de 2019, o ETF possui ativos sob gestão (AUM) de US $ 804, 08 milhões, emite um dividend yield de 0, 22% e aumenta 56, 69% no acumulado do ano (YTD). Embora o fundo cobra uma taxa de administração cara de 1, 14%, não deve afetar excessivamente os curtos períodos de detenção.
As ações da TNA apresentaram uma alta acentuada ao longo de janeiro e fevereiro em relação à baixa do mercado em baixa estabelecida no final de dezembro de 2018. Desde então, o preço consolidou-se para formar um triângulo ascendente que sugere uma continuação da ação de alta de preço no início de 2019. O fundo emitiu um sinal de compra na sexta-feira, quando fechou acima da linha de tendência superior do padrão e da média móvel simples de 200 dias (SMA). Aqueles que negociam a fuga devem registrar lucros em uma mudança para US $ 90, onde a ETF pode encontrar resistência a partir de uma linha horizontal que conecta uma série de preços nos últimos 16 meses. Faça um pedido de stop loss logo abaixo da linha de tendência inferior do padrão do triângulo ascendente para proteger o capital de negociação.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Com um AUM de US $ 211, 78 milhões, o ProShares Ultra Russell2000 (UWM) procura retornar duas vezes os resultados de investimento diário do Russell 2000 Index. Este instrumento tático de curto prazo, lançado em 2007, é adequado para traders intradiários e de swing que desejam se posicionar para obter desempenho superior no espaço de pequena e pequena capitalização. O UWM fornece em termos de custos de negociação com um volume diário de dólares de US $ 20, 02 milhões e um spread de 0, 04%. As ponderações estão distribuídas de maneira relativamente uniforme em toda a carteira do fundo, sem que a holding ocupe mais de uma alocação de 0, 40%. O UWM aumentou 36, 39% no ano e produz 0, 35% em 6 de maio de 2019. O índice de despesas da ETF de 0, 95% fica logo acima da média da categoria de 0, 92%.
Um padrão inverso amplo de cabeça e ombros se formou no gráfico da UWM nos últimos sete meses, colocando o preço da ETF aproximadamente 20% abaixo da alta de 52 semanas. Os compradores elevaram o preço acima do decote do padrão de fundo no pregão de sexta-feira, que poderia reacender o comício de janeiro e fevereiro. Os comerciantes que assumem uma posição comprada devem pensar em estabelecer uma ordem de lucro próximo ao final de agosto de 2018, com alta de US $ 88, 82. Gerencie o risco cortando perdas se o preço não conseguir manter a SMA de 50 dias.
ETF iShares Core S&P Small-Cap (IJR)
O iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) tenta fornecer retornos semelhantes ao S&P SmallCap 600. Seu benchmark inclui empresas de capitalização pequena que representam cerca de 3% do mercado acionário de capital aberto. Com um spread médio de apenas 0, 01%, US $ 250 milhões em volume diário de dólares e uma taxa de administração super baixa de 0, 07%, o fundo atende a todos os estilos de negociação, desde capturar saltos curtos de um dia até lucrar com as tendências de alta de vários meses. A IJR oferece uma diversificação razoável, com suas 10 principais participações representando apenas 5, 02% da carteira. Os setores financeiro e industrial comandam a maior exposição do setor em 24, 55% e 19, 16%, respectivamente. Em 6 de maio de 2019, o ETF oferece um dividend yield de 1, 39% e um retorno acumulado no ano de pouco mais de 15%.
A fuga convincente de sexta-feira acima de um triângulo ascendente e a SMA de 200 dias indicam que os touros retornaram após um hiato de dois meses. Embora o SMA de 200 dias fique acima do SMA de 50 dias, este último convergiu recentemente para a média móvel de longo prazo, o que pode resultar em um sinal de cruzamento de ouro nas próximas semanas. Os comerciantes que compram o ETF devem procurar um teste da alta de 52 semanas em US $ 89, 56. Uma parada posicionada abaixo da baixa deste mês em US $ 78, 85 fornece uma excelente relação risco / recompensa de 1: 3, 5 (US $ 8, 33: US $ 2, 38), assumindo uma entrada no preço de fechamento de sexta-feira de US $ 81, 23.
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