O que é um investimento Sidecar?
Um investimento lateral é uma estratégia de investimento na qual um investidor permite que um segundo investidor controle onde e como investir o capital. Um investimento secundário geralmente ocorre quando uma das partes não possui a capacidade ou a confiança necessária para investir por si mesma. A estratégia confia na capacidade de outra pessoa obter lucros.
Entendendo os investimentos da Sidecar
A palavra "sidecar" refere-se a um sidecar de motocicleta; a pessoa andando no carro lateral deve confiar nas habilidades do motorista. Isso difere do investimento em coattail, onde um investidor imita os movimentos de outro. Uma variação do investimento no sidecar é o fundo do sidecar, que é um veículo de investimento no qual vários grupos com interesses diferentes estão envolvidos. Por exemplo, investidores passivos, investidores institucionais ou LPs interessados em mais oportunidades de fazer negócios podem fazer parte do mesmo veículo que investe em empresas e startups.
Principais Takeaways
- O investimento sidecar refere-se a uma estratégia de investimento na qual um investidor entre dois ou um grupo de investidores controla a mecânica do investimento. Uma variação dos investimentos sidecar são fundos sidecar nos quais um grupo de investidores com interesses diferentes participa do investimento. não é considerado um princípio importante no gerenciamento de portfólio.
Sidecar Investment e Gerenciamento de Portfólio
Os investimentos secundários e os investimentos menores não costumam ser princípios centrais no gerenciamento de portfólio. O gerenciamento de portfólio é uma arte e ciência complexa que incorpora vários tipos de estratégias, possivelmente incluindo investimentos secundários, sob uma ampla política de guarda-chuva ou investimento. Os gerentes de portfólio devem corresponder seus investimentos aos objetivos do cliente (individual ou institucional). Eles têm o dever fiduciário de fazê-lo.
Os gerentes de portfólio determinarão uma alocação de ativos específica, equilibrando risco e desempenho, distribuindo investimentos entre ações, títulos, dinheiro, imóveis, participações privadas e capital de risco e muito mais. Para cada classe de ativos, os gerentes de investimentos determinam pontos fortes, pontos fracos, oportunidades e ameaças. Por exemplo, se um cliente não puder assumir riscos significativos, o gerente pode decidir colocar a maioria dos ativos nos mercados doméstico, em vez de internacional, e focar na segurança em vez do crescimento. Uma miríade de trade-offs existe e requer constante pesquisa e vigilância.
Exemplo de Sidecar Investing
Suponha que existam dois indivíduos - Jessica, que tem experiência em negociar títulos corporativos, e Barney, que tem experiência em imóveis. Jessica e Barney decidem trabalhar juntos em uma estratégia de investimento paralelo. Nesse caso, Jessica daria a Barney dinheiro para investir em imóveis em seu nome, e Barney daria a Jessica fundos para investir em títulos da empresa. Essa configuração permite que Jessica e Barney diversifiquem seus portfólios e se beneficiem da experiência mútua.
Como um exemplo adicional de investimento direto: um gerente ou instituição de dinheiro compra empresas com uma mentalidade de compra e manutenção (ou seja, eles fazem apostas a longo prazo) e um investidor de varejo, embora ele ou ela possa não ter acesso à totalidade desagregação do portfólio do gerente, pode acessar as dez principais participações do gerente em uma declaração de política de investimento público (IPS) e seguir o exemplo. Por outro lado, se o gerente comprar títulos com um horizonte de tempo curto e freqüentemente revertê-los, pode ser difícil acompanhar.
