O preço do paládio, o irmão pouco conhecido da platina, subiu quase 20% em 2018 devido a um aumento na demanda das montadoras e a preocupações com o fornecimento causado por greves nas minas da África do Sul. No entanto, o metal branco prateado caiu nos últimos meses devido às vendas de automóveis sem brilho nos mercados de automóveis chinês e americano.
O Palladium recuperou parte de seu status de refúgio e porto seguro na sexta-feira, com os vendedores a descoberto ocupando suas posições em meio a um colapso nas negociações comerciais entre os Estados Unidos e a China na semana passada, juntamente com o preço do paládio caindo abaixo do preço do ouro pela primeira vez este ano na quinta-feira de sessão de negociação. Olhando para o futuro, os analistas esperam que o metal brilhante permaneça em demanda ao longo de 2019, à medida que as montadoras usam mais paládio na produção de conversores catalíticos para atender aos padrões mais rigorosos de emissão.
"Mesmo com o desempenho lento dos mercados de automóveis chinês e americano no início de 2019, a demanda de catalisadores de automóveis quase certamente aumentará este ano, devido ao aumento das vendas de veículos em outros lugares e à legislação mais rigorosa sobre emissões", disse a Metals Focus ao kitco.com.
Os traders podem ganhar exposição ao paládio usando os três fundos negociados em bolsa (ETFs) discutidos abaixo. Vamos explorar várias maneiras de negociar o metal precioso.
Aberdeen Standard Physical Palladium Compartilha ETF (PALL)
Com ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 216, 34 milhões, o ETF de ações de paládio físico padrão Aberdeen (PALL) busca refletir o desempenho do preço do paládio físico. Possui o metal precioso nos cofres do JPMorgan Chase & Co. (JPM) em Londres e Zurique. O fundo, lançado em 2010, fornece liquidez adequada, com mais de 40.000 ações trocando de mãos por dia, embora seu spread de 0, 36% possa não ser adequado para cambistas que tentam capturar pequenos movimentos. O índice de despesas de 0, 60% da ETF permanece competitivo para um fundo de metais preciosos. Em 13 de maio de 2019, a PALL ostenta um ganho acumulado no ano (acumulado no ano) de 3, 35%.
As ações da PALL subiram 3, 85% na sexta-feira em relação à linha de tendência mais baixa de um padrão de queda da cunha, o que indica que a correção de dois meses pode ter terminado. O índice de força relativa (RSI) mostra uma leitura abaixo de 50, 0, fornecendo ao preço bastante espaço positivo antes de registrar condições de sobrecompra. Os traders que assumem uma posição comprada devem colocar uma meta de lucro perto da máxima de 52 semanas, de US $ 152, 97, estabelecida em 21 de março. Gerencie o risco posicionando uma ordem de stop loss ligeiramente abaixo da baixa deste mês, em US $ 120, 01 e alterando-a até o ponto de equilíbrio se o preço subir acima da média móvel simples (SMA) de 50 dias.
Sprott Physical Platinum e Palladium Trust (SPPP)
Criado em 2012, o Sprott Physical Platinum e Palladium Trust (SPPP) fornece uma alternativa de investimento conveniente e segura para investidores que desejam manter o platina e o paládio físicos. Aloca 77% dos ativos ao paládio e 22% à platina. Os metais do trust são mantidos em custódia pelo The Royal Canadian Mint, com os participantes tendo a capacidade de resgatar suas unidades por platina e paládio físico todos os meses. O volume médio diário de ações de quase 65.000 oferece liquidez decente para os traders de swing. O SPPP possui US $ 96, 69 milhões em ativos líquidos, cobra uma taxa de gerenciamento de 1, 13% e aumenta 6, 39% no ano a partir de 13 de maio de 2019.
Os ursos tiveram o controle total das ações da SPPP desde que a ETF formou um topo duplo entre fevereiro e março. No entanto, uma recente rejeição da SMA de 200 dias e a divergência de alta entre o indicador RSI e a ação do preço sugerem uma diminuição do momento do vendedor que pode desencadear uma reversão da tendência de volta ao lado positivo. Aqueles que negociam devem definir uma ordem de lucro na vizinhança do padrão de topo duplo entre US $ 12 e US $ 12, 25. As paradas podem ficar abaixo da mínima de sexta-feira em US $ 10, 19 ou abaixo do castiçal de martelo de reversão em US $ 9, 56.
Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR)
Embora o ETF (GLTR) de Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket seja um fundo de prata, ele aloca uma pequena parte (0, 5%) de sua base de ativos de US $ 354, 87 milhões ao paládio. Formado em 2010, o ETF calcula a média de US $ 1, 29 milhão por dia em volume de dólares e possui um spread respeitável de 0, 20% que facilita o uso de pedidos de mercado e limitados. Em termos de desempenho, o GLTR tem um retorno no acumulado do ano de -0, 79% em 13 de maio de 2019. Os investidores pagam uma taxa de administração de 0, 60% e normalmente são tributados à taxa de colecionáveis sobre ganhos de capital devido à estrutura do fundo como uma entidade concedente.
As ações da GLTR continuaram em alta por cerca de seis semanas após a SMA de 50 dias cruzar acima da SMA de 200 dias para gerar um sinal de compra "cruz de ouro". No entanto, desde março, o preço do fundo retraiu para formar um padrão de queda da cunha. Os traders podem comprar o impulso de sexta-feira da linha de tendência mais baixa do padrão ou aguardar uma fuga antes de comprometer o capital. Pense em reservar lucros se o preço testar a alta de fevereiro em US $ 67, 07 e reduzir as perdas em um fechamento abaixo da baixa de 2 de maio em US $ 62, 30.
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