O que é o exame da série 53?
O exame da série 53 é um teste de licenciamento que permite que um indivíduo supervisione as atividades municipais de valores mobiliários de uma empresa de valores mobiliários ou de um revendedor bancário. O exame da série 53 é administrado pela FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) e é um dos muitos exames do Conselho Municipal de Regulamentação de Valores Mobiliários (MSRB). O exame Série 53 também é conhecido como Exame de Qualificação Principal (MP).
Principais Takeaways
- O exame Série 53 é um exame de licenciamento que concede àqueles que passam na capacidade de supervisionar a venda e a negociação de títulos municipais. O exame Série 53 só pode ser tentado se o candidato já tiver passado no exame Série 52 (permitindo que eles sejam representantes de valores mobiliários municipais).). O exame da série 53 consiste em 100 perguntas de múltipla escolha, cobrindo seis áreas temáticas substantivas.
Compreendendo o exame da série 53
O exame da série 53 qualifica um profissional financeiro para se tornar um Principal Municipal Securities licenciado. Títulos municipais Os principais podem subscrever, negociar e comprar ou vender títulos municipais. O exame também permite ao titular prestar assessoria financeira ou serviços de consultoria a emissores de valores mobiliários municipais, além de permitir comunicação com os clientes sobre as atividades mencionadas acima. Além disso, o exame permite que o detentor faça a manutenção de registros, o processamento, a compensação e a guarda de títulos municipais e o treinamento de diretores e representantes.
Perguntas do exame Série 53
O exame da série 53 consiste em 100 perguntas de múltipla escolha, concluídas em três horas e trinta minutos. É necessária uma pontuação igual ou superior a 70% para passar. Os testes não podem usar materiais de referência externos. Os tópicos das perguntas abrangem não apenas o básico de como os títulos municipais são criados e negociados, mas também práticas de liquidação, manutenção de registros e supervisão de vendas.
As perguntas do exame cobrem seis tópicos, que podem ser divididos em subtópicos (consulte exemplos de perguntas listadas abaixo). Uma lista completa pode ser encontrada no Esboço de Conteúdo do Exame Principal de Qualificação Municipal da MSRB (Série 53):
- Regulamentos federais (quatro perguntas): Compreensão do processo regulatório e das agências reguladoras, bem como das práticas que governam os negócios municipais de valores mobiliários. Além disso, o conhecimento relacionado à Securities Exchange Act de 1934, disposições antifraude, Regras da SEC, a Reforma Financeira de Dodd-Frank Wall Street e a Lei de Proteção ao Consumidor, a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) e seu objetivo. Responsabilidades e regras que regem o principal de valores mobiliários municipais, termos da indústria, registro, qualificação e requisitos de educação continuada, implementação e monitoramento de sistemas e procedimentos e divulgações de conformidade. Supervisão de Vendas (25 perguntas): Tarefas de supervisão, bem como regras, manutenção de registros e aprovações necessário para abrir e manter contas de clientes. Conhecimento prático de investimentos apropriados, bem como o que é uma atividade de vendas imprópria ou proibida. Regras e procedimentos para lidar com as reclamações dos clientes.Originação e organização (23 perguntas): entender as obrigações de um revendedor ao servir como consultor de um emissor, definir o relacionamento consultivo, documentá-lo e entender as divulgações e responsabilidades necessárias relacionadas às declarações oficiais, tanto como consultor financeiro quanto como subscritor. Além disso, tipos de pedidos e suas divulgações, regras de administração relacionadas ao papel de gerente líder de um sindicato. Negociação (10 perguntas): Demonstrar um entendimento das regras municipais de cotação de segurança, responsabilidade de manter registros de transações principais e de agência, procedimentos e prazos para transações de relatórios, compreendendo responsabilidades relacionadas aos números CUSIP nas negociações no mercado secundário e entendendo a proibição de relatar relatórios comerciais fictícios. Operações (15 perguntas): Entendendo o que é necessário para confirmar transações, o processo de liquidação de negociações e a mecânica da entrega de valores mobiliários e os requisitos para lidar com problemas comerciais ou de liquidação. Além disso, saber quais registros precisam ser mantidos, bem como prazos para mantê-los.
Exemplos de perguntas da série 53
Essas perguntas de amostra, fornecidas pelo MSRB, são semelhantes ao formato e ao conteúdo encontrado no teste da série 53, mas não são perguntas de teste reais. As respostas são fornecidas abaixo.
1. Que ação de uma pessoa associada de um revendedor faria com que o revendedor fosse proibido de realizar negócios com valores mobiliários com esse emissor?
- Um executivo não-MFP faz uma contribuição a um funcionário do emissor.Um MFP contribui com US $ 100 para a campanha de um oficial do emissor em um estado em que ele não reside.Um MFP contribui com US $ 250 para a campanha de um funcionário do emissor na cidade onde ele mora.Uma pessoa associada cujas atividades de valores mobiliários municipais estão limitadas à venda a clientes contribui com US $ 300 para um funcionário do emissor.
2. A recuperação de títulos municipais é permitida por um dia útil após a entrega, por qual dos seguintes motivos?
- Se houver discordância quanto ao preço de compra, se for descoberto um cupom mutilado, se o número CUSIP não estiver impresso nos certificados, se os valores mobiliários entrarem em default
3. Quais das duas afirmações a seguir descrevem corretamente as obrigações de um gerente com relação à divulgação de despesas de consórcio para os membros da conta?
- I. Uma declaração detalhada das despesas antecipadas deve ser fornecida antes da formação da conta.II. O valor da taxa de administração deve ser divulgado aos membros da conta antes da apresentação de uma oferta.III. O extrato final da conta deve ser fornecido no prazo de 60 dias a contar da data de entrega de todos os valores mobiliários pelo consórcio.IV. Cada despesa, independentemente do valor, deve ser listada no extrato da conta final.
- I e IIII e IVII e IIIII e IV
4. Os gerentes seniores dos sindicatos de valores mobiliários municipais devem manter, para cada conta do sindicato, livros e registros que mostrem todas as seguintes informações, EXCETO:
- Os termos e condições que regem o funcionamento da conta do consórcioUma reconciliação dos lucros e despesas do consórcioTodas as parcelas desses valores mobiliários aos membros do consórcio e o preço pelo qual foram vendidosOs nomes e endereços de cada cliente que compra valores mobiliários de um membro do consórcio
