Todas as empresas, pequenas ou médias, seguem o ciclo de vida dos negócios, que inclui fases padrão - Inicialização, Crescimento, Maturidade, Recusamento, Renascimento / Inovação / Morte:
A duração de cada uma dessas etapas pode variar dependendo de vários fatores internos / externos, mas as fases acima mencionadas sempre se aplicam. Exceto pelo estágio inicial de inicialização, as empresas podem adotar muitas decisões e associações inovadoras e estratégicas de negócios, para permitir nova expansão, crescimento ou mesmo a falta de sobrevivência ou a completa saída ou fechamento por liquidação. Fusões e aquisições (M&A) são uma das decisões mais importantes que uma empresa pode tomar. (Relacionado: Investopedia explica fusões e aquisições)
Enquanto o mundo corporativo continua reportando notícias sobre transações e fusões e aquisições de grande porte que são suportadas, intermediadas e executadas por grandes bancos de investimento e envolvem empresas de grande porte, pequenas e médias empresas podem ter dificuldade em identificar empresas de consultoria de M&A adequadas que possam ajudá-los em tais negócios. Este artigo concentra-se em como as pequenas e médias empresas podem identificar os parceiros consultivos de fusões e aquisições corretos, informações importantes sobre o serviço oferecido pelas empresas consultoras de fusões e aquisições, quais atributos procurar e quais etapas a seguir para obter os melhores parceiros de negociação.
Por que e quando as pequenas e médias empresas devem considerar fusões e aquisições?
Oportunidades ou necessidades conduzem decisões estratégicas de negócios. Conforme detalhado no gráfico do ciclo de vida dos negócios acima, os negócios passam por diferentes fases e podem precisar de expansão, contração, parceria, spinoffs ou até fechamento / venda de determinadas unidades de negócios ou do negócio como um todo. A venda por uma parte é uma oportunidade de aquisição para a outra. (Relacionado: Como lucrar com fusões e aquisições por meio de arbitragem)
Pode haver vários cenários e razões para uma empresa considerar fusões e aquisições:
- Para aumentar a rotatividade de negócios, fundindo-se ou assumindo uma empresa em uma linha de negócios complementar; Aumentando a participação de mercado assumindo um concorrente; com dinheiro excedente, oportunidades mais lucrativas podem ser exploradas através da aquisição de empresas externas para obter melhores retornos, em vez de investir nos negócios existentes para obter lucros comparativamente mais baixos. ou gerando uma renda financeira mais baixa com o dinheiro ocioso. A parceria com outras empresas ou a venda dos negócios para outras pessoas pode ser uma decisão melhor, em vez de deixá-la morrer com uma perda.Reestruturação corporativa - geralmente para reestruturar o patrimônio e a dívida para que os empréstimos possam custar menos, trazendo assim novos adquirentes ou acionistas
Por que é um desafio para as pequenas empresas encontrar empresas de consultoria em fusões e aquisições?
- Os requisitos de pequenas empresas para fusões e aquisições podem ser pequenos, o que significa baixo valor de negócio e, portanto, menos comissões e taxas para consultores de fusões e aquisições.Pequenas empresas podem estar à procura de parceiros locais / regionais, e poucas firmas de consultoria em fusões e aquisições operam com experiência em diferentes níveis regionais. As pequenas empresas podem ser limitadas em termos de alinhamento de produtos e serviços entre duas partes, dificultando as fusões e aquisições.O conhecimento e a perspectiva dos proprietários de empresas podem ser limitados, muitas vezes limitados por metas e parcerias locais antecipadas.
Como as empresas de consultoria de M&A podem ajudar pequenas empresas? Serviços e expectativas dos consultores de fusões e aquisições:
Os proprietários de pequenas empresas podem não ter a experiência e a rede necessárias para encontrar oportunidades adequadas que possam fornecer a recuperação estratégica necessária. As empresas de consultoria de fusões e aquisições podem ajudar, pois podem ajudar com seus conhecimentos nessas áreas. A seguir, é apresentada uma lista genérica de serviços disponíveis pela empresa de consultoria para qualquer acordo de fusões e aquisições. Dependendo dos serviços escolhidos, as cobranças e taxas podem variar. A empresa de consultoria de fusões e aquisições auxilia:
- Identificando as contrapartes que correspondem às expectativas do cliente. Utilizando sua rede, eles também garantem promoções adequadas ou mantêm a confidencialidade, conforme necessário. Nomeação dos serviços profissionais necessários, que podem incluir serviços jurídicos e financeiros, realização de diligências, etc. Avaliação da unidade de negócios no acordo de M&A relevante; Finalizar uma faixa justa e esperada para o valor do acordo de assistência na organização do financiamento necessário para o acordo, conforme necessário; O objetivo do presente trabalho é analisar a relação entre a produção e a produção de petróleo e gás natural no Brasil, bem como sobre o processo de industrialização do petróleo, bem como sobre o processo de industrialização do petróleo, bem como sobre o processo de industrialização do petróleo. Pagamentos e obtenção de acordos de todas as partes interessadasFinalizar os termos legais (incluindo contratos, garantias, indenizações) para o negócioDefinir os termos do negócio - que podem incluir alterações no padrão acionário, reestruturação de dívidas e patrimônio, etc.Assistência na elaboração de outras decisões e cronogramas estratégicos necessários - por exemplo, quando anunciar publicamente o negócio no mercado aberto, informando os funcionários, caso o negócio resulte em demissões, reduções salariais ou outros impactos sobre os funcionários. Esboçando o esboço dos serviços pós-integração nas linhas de produtos e serviços, operações, etc.
Qual é o seu objetivo e as expectativas das fusões e aquisições propostas?
Antes de abordar qualquer empresa de consultoria de M&A, é muito importante fazer sua lição de casa com o foco mais importante restante no que você deseja obter com o negócio (objetivo). Aqui estão alguns pontos importantes a considerar:
- De que lado você está? Você quer aumentar sua participação de mercado ao se fundir ou adquirir outra empresa? Ou você está disposto a vender sua empresa para sair? O adquirente esperaria o menor preço possível, enquanto o vendedor esperaria o lance mais alto. Seja claro e realista quanto às suas expectativas e concorde com os parceiros de M&A da mesma forma. Você deseja entrar em novos mercados e expandir sua base de mercado por rota de M&A? Você deseja adquirir (ou fundir-se com) novos negócios com o objetivo de adicione novos produtos, aprimore processos ou atualize a tecnologia, para adicionar ao seu portfólio de produtos existente e / ou melhorar a eficiência operacional para economizar custos? O seu empreendimento de M&A visa reduzir os custos operacionais e, assim, melhorar os resultados? Você está tentando obter à frente (possivelmente acabando com a concorrência) por meio de um acordo estratégico de M&A? Você explorou recursos disponíveis gratuitamente, como jornais de negócios, jornais e portais da Web (por exemplo, www.businessesforsale.com, www.bizbuysell.com), que oferecem informações e serviços úteis sobre como avaliar sua empresa, listar ofertas e empreendimentos disponíveis que podem ser extremamente úteis e relevantes para suas expectativas.
Selecionando e trabalhando com a empresa de consultoria de fusões e aquisições:
Para pequenas empresas, um negócio é uma oportunidade única na vida, que pode fazer ou quebrar todo o negócio. Torna-se muito importante selecionar os parceiros certos. As seguintes diretrizes podem ajudar:
- Mantenha uma mentalidade aberta; tornar-se global; explore todas as opções possíveis que podem parecer impraticáveis no estágio inicial, mas que podem ser significativas de se olhar.
- Seja seletivo - não se apresse com a primeira empresa que abordar, especialmente se estiver procurando o acordo de fusão / aquisição (em vez de vender). Lembre-se de que a venda é fácil, pois sua responsabilidade termina assim que a venda é concluída e você obtém o preço esperado. A fusão / aquisição requer um longo compromisso com a integração e a administração dos negócios, para garantir que você obtenha os consultores certos que podem ajudá-lo de maneira justa. Escolha uma lista de algumas empresas e avalie-as ainda mais com base nos pontos a seguir. Execute uma análise SWOT do negócio de M&A por conta própria e faça avaliações realistas do negócio esperado, antes de abordar os parceiros de M&A. Essa lição de casa ajudará a negociar melhor com seus consultores a avaliação do negócio, suas taxas e encargos. Ao vender uma empresa, a maioria dos proprietários confia em seus contadores para uma avaliação justa. Embora seja bom para os pensamentos iniciais, os contadores podem falhar em outras áreas, como marketing, networking e atrair as partes interessadas para oferecer os melhores preços. Escolha um consultor de fusões e aquisições que seja bem conhecido por esses aspectos para obter o melhor preço. A empresa de consultoria possui experiência nos mercados, regiões, linha de produtos, linha de serviço, tecnologia ou quaisquer outros parâmetros aplicáveis que são a agenda principal para seu empreendimento de M&A? Eles realizaram acordos semelhantes com sucesso no passado? Os acordos anteriores das empresas de consultoria de M&A resultaram em sucesso? Houve algum desafio jurídico, operacional, financeiro ou outro que tenha divulgado novidades no mercado? Não perca o foco de seus objetivos - o consultor da empresa de M&A atende ao seu objetivo desejado de entrar no acordo de M&A? Existem tópicos que indiquem que seus parceiros de fusões e aquisições escaparão assim que o acordo for assinado, deixando tudo para você? A estrutura de alto nível do negócio proposta pelos consultores atende seus objetivos imediatos, de curto e longo prazo? Enquanto trabalha e durante as discussões iniciais com uma empresa de consultoria de M&A, preste muita atenção ao raciocínio e justificativas que eles fornecem, especialmente para as avaliações.. Apoiado por sua própria análise SWOT, esteja preparado para ter discussões realistas e construtivas com eles sobre o tamanho e as avaliações do negócio. Enquanto as vendas são vendidas, as melhores ofertas acontecem quando várias contrapartes competem por sua oferta - é a empresa de M&A que garante um número mínimo de lances / ofertas de diferentes contrapartes com um valor limite mínimo? Vender uma empresa é mais fácil, desde que se obtenha o preço esperado. Comprar algo é desafiador, pois o adquirente paga um preço (que pode ser caro) e também assume a responsabilidade de longo prazo para executá-lo mais. Avalie seus consultores de fusões e aquisições com base em seus registros anteriores para compromissos contínuos e quão bem-sucedidos eles foram com seus clientes anteriores. Qual é o custo do serviço de consultoria? Embora muitos donos de empresas possam supor que as empresas de consultoria de fusões e aquisições diminuam o tamanho dos negócios como porcentagem de seus honorários, pode haver outros encargos cobrados pelos consultores. Isso pode incluir uma taxa de consultoria inicial, taxa mensal de retenção, taxa de inscrição e inscrição, etc. Mantenha uma conta clara das cobranças para evitar surpresas. Nem todos os serviços citados são gratuitos; cada um pode ter um custo adicional. Não confie apenas nos sites e panfletos do consultor de fusões e aquisições - discuta cada ponto claramente. Trabalhe com a empresa de consultoria em fusões e aquisições: Uma boa empresa de consultoria gosta de ver engajamento constante, contribuições ativas e envolvimento dos clientes. Deixar tudo para a empresa de consultoria simplesmente porque você está pagando uma taxa não é aconselhável, pois isso leva a que detalhes importantes sejam perdidos, suposições sendo feitas e falta de comprometimento e clareza que acabam levando a desafios, contratempos e falhas no futuro. Serviços de aquisição: A menos que você esteja do lado da venda, é muito importante se concentrar no aspecto de integração dos negócios recém-adquiridos ou mesclados. Os consultores de M&A geralmente auxiliam na criação de um plano de integração de alto nível a ser executado após o acordo de M&A. Avalie seus possíveis parceiros de M&A para acordos semelhantes no passado e a eficácia deles em implementá-lo.Vá para o consultor de M&A, não apenas para um corretor de negócios - o trabalho de um corretor termina quando o negócio é concluído. Os consultores de fusões e aquisições trabalham com os clientes, detalhando claramente os planos de longo prazo, estruturando e detalhando todos os aspectos da integração de negócios.
A linha inferior
Os serviços de consultoria de fusões e aquisições estão disponíveis em grandes bancos de investimento e em pequenas butiques, mas podem custar caro. É importante avaliá-los em todos os aspectos aplicáveis, para conhecimento, serviços e fatores relacionados.
Bons consultores de fusões e aquisições, mesmo que contratados por longo prazo, acabarão saindo. No final, é tudo sobre o proprietário. É preciso estar no controle do início ao fim para o objetivo de acordos de fusões e aquisições. O envolvimento constante, a avaliação e o trabalho conjunto com os consultores de fusões e aquisições não apenas tornarão o negócio claro, suave e fácil, mas também aprimorarão a perspicácia comercial e as habilidades dos proprietários para os aprendizados durante o processo.
