O que é o formulário SEC 424B4?
O Formulário SEC 424B4 é o formulário de prospecto que uma empresa deve registrar para divulgar as informações a que se refere nos Formulários SEC 424B1 e 424B3. A regra 424 (b) (4) da Lei de Valores Mobiliários de 1933 estipula isso.
Noções sobre o Formulário SEC 424B4
A Lei de Valores Mobiliários de 1933 ajuda os investidores a tomar decisões mais informadas, exigindo que os emissores de títulos preencham e arquivem declarações de registro (incluindo informações financeiras e outras informações relevantes) junto à SEC antes de disponibilizar seus valores mobiliários para compra pública. A Lei das Sociedades de Investimento de 1940 geralmente requer declarações de registro semelhantes.
As empresas arquivarão o Formulário SEC 424B1 da SEC para fornecer informações adicionais que foram omitidas no depósito inicial do prospecto no registro. O Formulário SEC 424B3 é o formulário de prospecto que a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) exige que uma empresa emissora arquive, detalhando as informações que resultaram em uma mudança significativa em relação às informações fornecidas anteriormente.
O prospecto inicial (incluindo as versões preliminar e final) contém detalhes importantes sobre uma oferta de investimento, como o número exato de ações ou certificados a serem emitidos e o intervalo acordado para o preço da oferta. No caso de fundos mútuos, um prospecto de fundo contém detalhes sobre seus objetivos, estratégias de investimento, riscos, desempenho, política de distribuição, taxas e despesas e administração de fundos.
Formulário SEC 424B4 e Ofertas Públicas Iniciais
As empresas arquivam o Formulário SEC 424B4 em conjunto com uma oferta pública inicial (IPO). Uma oferta pública inicial é a primeira venda de ações que uma empresa faz ao público. (Por outro lado, uma oferta secundária é uma transação subsequente que ocorre depois que as ações da empresa já estão sendo negociadas nos mercados públicos.) As empresas geralmente escolhem abrir capital, apesar de alguns obstáculos regulatórios e da grande quantidade de trabalho envolvido, para arrecadar dinheiro. e criar mais hype sobre seus produtos e serviços. Se o negócio for bem-sucedido, abrir o capital gera mais dinheiro do que permanecer privado.
Os principais estágios de um IPO incluem:
- A formação de uma equipe externa inicial de ofertas públicas, composta por um subscritor ou sindicato de subscritores, advogados, contadores públicos (CPAs) e especialistas da SEC. A compilação de informações altamente detalhadas sobre a empresa ou o emissor, incluindo desempenho financeiro, nuances operações, discussão da administração sobre resultados e metas e notas de rodapé, como ações judiciais em andamento ou pendentes. Tudo isso se torna parte do prospecto da empresa, que a equipe de IPO circula entre os investidores institucionais para revisão. Apresentação formal das demonstrações financeiras para auditoria. Apresentação do prospecto da empresa junto à SEC e decisão da data da oferta.
