O que é o escândalo do óleo de salada?
O escândalo do óleo de salada do início dos anos 1960 foi um dos piores escândalos corporativos de sua época. Ocorreu quando executivos da Allied Crude Vegetable Company, sediada em Nova Jersey, descobriram que os bancos fariam empréstimos garantidos pelo óleo de soja da empresa ou pelo estoque de óleo de salada. Quando os inspetores testavam os tanques de retenção da Allied para confirmar que estavam cheios, a empresa passou consistentemente no teste. No entanto, a gerência não lembrou a ninguém que o óleo flutua na água. Os contêineres, cheios de água, tinham apenas alguns metros de óleo por cima, enganando a todos. Em 1963, o golpe veio à tona e faltavam mais de US $ 175 milhões em óleo de salada, causando várias reverberações notáveis do mercado.
Entendendo o escândalo do óleo de salada
O mentor do escândalo do óleo de salada foi Anthony De Angelis, comerciante de commodities e fundador da Allied. Ele acabou cumprindo sete anos de prisão por fraude e conspiração.
Nos primeiros dias, a Allied lucrava principalmente com a exportação de óleo de soja americano, encurtamento e outros produtos relacionados. Buscando aumentar os lucros da Allied, De Angelis planejou, no início dos anos 60, garantir o estoque substancial de produtos de soja da empresa e usar os recursos do empréstimo para comprar futuros de petróleo. Ele esperava praticamente encurralar o mercado de óleo de soja, elevando o preço, aumentando assim o valor de suas posições no mercado futuro e subjacente. Na época, a American Express estava entre os maiores fornecedores desses empréstimos à Allied.
Em algum momento, a Allied começou a falsificar registros para obter mais empréstimos, reivindicando muito mais óleo de soja do que mantinha em estoque. A American Express havia enviado inspetores para verificar os níveis de estoque, mas nenhum havia detectado água no fundo dos tanques da empresa. A fraude foi exposta quando um denunciante anônimo entrou em contato com a American Express e recomendou que seus inspetores examinassem atentamente um dos tanques de óleo de soja mais enormes da Allied. Ao olhar mais de perto, os inspetores descobriram o engano.
Implicações do mercado do escândalo do óleo de salada
Em 19 de novembro de 1963, a Allied Crude Vegetable Refining Corporation entrou em falência, iniciando vários eventos em rápida sucessão, incluindo um declínio de mais de 20% nos futuros de óleo de soja. De Angelis também pediu falência pessoal, deixando a American Express pagar a conta dos empréstimos podres e uma redução significativa em seu valor de mercado. Além do American Express, o escândalo enfraqueceu outras empresas de Wall Street, o que contribuiu para o caos financeiro que se seguiu ao assassinato de Kennedy alguns dias depois. Esses eventos incluíram a liquidação da Ira Haupt & Co., resultado de chamadas de margem de clientes após o escândalo dos Aliados, bem como a fusão forçada da corretora JR Williston & Beane com uma empresa rival.
Além disso, o investidor Warren Buffett adquiriu uma participação de 5% na American Express em meio às consequências do escândalo, resultando em um de seus primeiros sucessos de investimento.
