As ações da Roku Inc. (ROKU) dispararam durante a maior parte de 2018, subindo quase 50% até o início de outubro. Mas as coisas podem mudar rapidamente - desde que atingiram uma alta intradiária de aproximadamente US $ 77, 50 em 1º de outubro, as ações caíram quase 30%. A má notícia é que o preço das ações pode cair mais 12%, com base em análises técnicas.
O mercado de opções está sugerindo que há um período de níveis maciços de volatilidade a caminho. Isso ocorre porque a empresa deve divulgar os resultados do terceiro trimestre em 7 de novembro e os analistas estão buscando um forte crescimento de receita da empresa de dispositivos de streaming media.
Dados ROKU da YCharts
Gráfico fraco
O estoque está chegando ao suporte técnico em US $ 52, 75. Caso caia abaixo disso, é provável que o estoque caia para US $ 48, 20. Além disso, a US $ 48, 20, existe uma enorme lacuna criada depois que a empresa divulgou resultados melhores do que o esperado no segundo trimestre. A ação parece estar diminuindo na tentativa de preencher a lacuna, que é outra indicação de baixa.
Momento otimista saindo
O índice de força relativa (RSI) tem diminuído desde o final de setembro, indicando que o momento está saindo do estoque. Além disso, o RSI não conseguiu atingir novos máximos, apesar do preço das ações continuar subindo em agosto e setembro, que é outro indicador técnico de baixa.
Incerteza à frente
O mercado de opções está precificando uma grande volatilidade das ações antes dos resultados do terceiro trimestre. As opções que expiram em 16 de novembro, usando a estratégia de opções de longo prazo, sugerem que o preço das ações pode subir ou cair até 20% em relação ao preço de exercício de US $ 55.
Analistas são otimistas
Os analistas, por outro lado, veem as ações da Roku subindo 22%, para uma meta de preço médio de US $ 66, 55. Essa meta foi revisada mais alto desde julho, de US $ 44, 22. Mas dos 12 analistas que cobrem as ações, apenas 58% classificam a compra ou superam, enquanto 42% a classificam.
Dados anuais de estimativas de EPS da ROKU por YCharts
Os ganhos do terceiro trimestre são estimados em uma perda de US $ 0, 11 por ação, enquanto a receita deverá crescer 37%, para US $ 170, 7 milhões. A boa notícia é que os analistas aumentaram suas estimativas de receita para o ano inteiro em 2018 e agora vêem a receita aumentando em 41%, ante 36% em julho. Além disso, os analistas agora veem a empresa perdendo US $ 0, 14 por ação, o que é melhor do que as estimativas anteriores para uma perda de US $ 0, 28.
Os analistas veem a empresa quase no ponto de equilíbrio em 2019 e obtendo um lucro de US $ 0, 46 por ação em 2020. Mas, mesmo com a empresa no caminho da lucratividade, ela deixa a negociação de ações com uma avaliação muito elevada e as ações vulneráveis a quedas adicionais.
