O que significa Prime?
Prime é uma classificação de tomadores de empréstimos, taxas ou participações no mercado de crédito que são consideradas de alta qualidade. Essa classificação geralmente se refere a empréstimos concedidos a tomadores de empréstimos de primeira qualidade de alta qualidade, com taxas de juros primárias ou relativamente baixas.
Principais Takeaways
- O Prime é um termo que se refere à alta qualidade no mercado de empréstimos. O Prime normalmente está associado a tomadores de empréstimos, empréstimos e / ou taxas. As características dos empréstimos privilegiados podem incluir baixo risco de inadimplência, altas pontuações de crédito e taxas de juros extremamente baixas.
Compreendendo o Prime
Dentro do mercado de crédito, o prime geralmente se refere a aspectos de empréstimos de alta qualidade. Os empréstimos primos são considerados um dos grupos de menor risco que um credor detém em seu balanço. Os empréstimos de primeira linha também costumam ser os mais fáceis de vender no mercado secundário.
Os mutuários principais têm altas pontuações de crédito e baixos riscos relativos de inadimplência, que obtêm taxas primárias dos credores. Os produtos de crédito securitizado, compostos principalmente por empréstimos de primeira linha, também podem obter várias vantagens.
Principais Mutuários
Uma variável importante na determinação de tomadores de empréstimos principais é sua pontuação de crédito. Os credores geralmente obtêm detalhes da pontuação de crédito com base nas metodologias de pontuação da FICO. As pontuações do FICO podem variar de 300 a 850, com devedores acima de 620, geralmente considerados devedores principais, elegíveis para empréstimos privilegiados. Os mutuários com uma pontuação quase perfeita de 750 a 850 também podem ser rotulados como mutuários super-prime.
Ao considerar um empréstimo em potencial, os credores possuem sistemas sofisticados para pedidos de empréstimo e subscrição de crédito. A pontuação de crédito de um mutuário geralmente determina os termos que eles são elegíveis para receber. Outras variáveis detalhadas também podem ser consideradas no processo de subscrição, incluindo a dívida / receita do devedor e o perfil de crédito total. Os mutuários com um perfil de crédito de alta qualidade podem conseguir empréstimos com taxa básica de juros, mesmo com uma pontuação média de crédito em alguns casos. Geralmente, os termos atribuídos a um empréstimo variam de acordo com cada credor.
Os mutuários principais podem ser mais seletivos nos tipos de crédito que recebem, uma vez que são clientes muito procurados pelos credores. Os mutuários principais podem esperar receber a menor taxa de juros de um credor. Eles também costumam ser aprovados para maiores quantias de financiamento devido ao seu alto status de qualidade de crédito.
Como alternativa, os tomadores de empréstimos subprime são aqueles geralmente com pontuação de crédito abaixo de 620. Esses tomadores deverão pagar taxas de juros mais altas. Eles também podem ser obrigados a recorrer a ofertas de crédito de qualidade muito mais baixa, como aquelas com altas taxas, altas taxas e saldos baixos.
Empréstimos Prime
Os credores categorizam empréstimos emitidos por uma variedade de categorias para fins de gerenciamento de riscos. Os empréstimos de primeira linha oferecem o menor risco aos credores e são normalmente emitidos por instituições financeiras tradicionais que gerenciam uma variedade de produtos de crédito em seu balanço.
Após a crise financeira e a subsequente Lei Dodd Frank, os credores do setor financeiro foram obrigados a aumentar a qualidade dos empréstimos que aprovam para originação. Dodd Frank implementou uma série de disposições que regem os padrões de subscrição de crédito especificamente para bancos. A lei também introduziu hipotecas qualificadas, que atendem a certos requisitos aceitáveis para proteções especiais. Como resultado dos padrões aprimorados de empréstimos, a porcentagem de hipotecas de alta qualidade aumentou, o que também ajudou a melhorar a confiança na estabilidade econômica da economia.
Devido a um mercado ativo secundário de empréstimos no setor de crédito, os credores também têm a oportunidade de vender empréstimos no mercado aberto ou vendê-los para securitização. Os empréstimos de primeira linha são frequentemente alguns dos empréstimos mais lucrativos para venda. No mercado hipotecário, a classificação de empréstimos principais também é frequentemente uma característica essencial para portfólios estruturados do mercado secundário vendidos a agências apoiadas pelo governo, incluindo Ginnie Mae, Freddie Mac e Fannie Mae.
A melhor tarifa
A taxa básica de juros é outro componente dos empréstimos de alta qualidade. Embora as taxas baixas possam geralmente ser chamadas de prime, há também uma taxa prime citada para vários fins de referência de referência.
No mercado de crédito, as taxas seguem um cronograma em camadas, com a taxa de fundos federais sendo a mais baixa, seguida pela taxa de desconto e depois pela taxa básica de juros. A taxa de fundos federais é definida pelo Comitê de Mercado Aberto do Federal Reserve, que é altamente divulgado. A taxa de fundos federais é uma taxa de curto prazo usada para empréstimos entre os bancos do Federal Reserve. A taxa de desconto é um pouco maior que a taxa dos fundos federais. Também é definido pelo Federal Reserve. A taxa de desconto é usada para empréstimos bancários do Federal Reserve a bancos comerciais. A taxa básica de juros é ligeiramente superior à taxa de desconto. A taxa básica de juros é uma taxa oferecida pelos bancos para os tomadores de empréstimos da mais alta qualidade, geralmente na categoria superprime.
A taxa básica de juros pode ser mais difícil de identificar do que a taxa de fundos federais e a taxa de desconto. Um dos melhores proxies para a taxa básica de juros é a cotação da taxa básica de juros do Wall Street Journal. Essa cotação é uma média das taxas prime dos 10 maiores bancos dos Estados Unidos. Como as taxas geralmente estão em um cronograma escalonado, com base nos tipos de riscos envolvidos, uma mudança na taxa de fundos federais geralmente terá algum efeito marginal em todas as taxas de empréstimos em geral, sendo a taxa de desconto e a taxa principal as mais diretamente afetadas.
