O que é uma hipoteca ajustada no nível de preço (PLAM)
Uma hipoteca ajustada no nível do preço (PLAM) é um empréstimo à habitação com pagamento graduado. O principal é ajustado pela inflação. Sob esse tipo único de hipoteca, o banco ou o credor não alterará a taxa de juros, mas revisará o principal em aberto do comprador, com base em uma taxa de inflação mais ampla.
DIMINUINDO A Hipoteca Ajustada por Nível de Preço (PLAM)
Com um nível de preço de hipotecas ajustadas (PLAM), os credores recebem de volta o principal do empréstimo, uma quantia de juros determinada e um preço adicional que cobre o custo da inflação. Sob condições econômicas normais, a inflação faz com que o valor original de uma casa aumente com o tempo. Essa subida gradual pode ser significativa e ocorre ao longo de uma hipoteca de décadas.
Aumentos no valor da casa normalmente compensam o aumento do valor da casa. O valor da casa própria é o valor do interesse do proprietário em sua casa. Em outras palavras, é o valor de mercado atual do imóvel menos quaisquer ônus que estejam anexados a esse imóvel.
Sob muitas hipotecas de taxa ajustável (ARMs), o credor deixará fixo o principal não pago do comprador, mas ajustará a taxa de juros do empréstimo com base nos principais índices do mercado. Sob um PLAM, o credor essencialmente reverte essa equação. Eles deixarão a taxa de juros em paz, mas ajustarão o principal não pago do comprador, periodicamente, com base na taxa de inflação.
Antes de abrir o PLAM, o comprador e o credor chegarão a um acordo sobre a frequência com que o credor deve fazer ajustes de inflação. Na maioria dos casos, os ajustes ocorrem mensalmente. O credor faz esses ajustes com base nos movimentos de um índice de preços apropriado, como o Índice de Preços ao Consumidor (IPC).
Efeitos positivos de PLAMs
Uma hipoteca ajustada no nível de preços oferece vantagens tanto para o comprador como para o credor. O comprador pode se beneficiar mantendo sua taxa de juros em um nível consistentemente baixo durante a duração do empréstimo. Essa consistência de baixa taxa ajuda a tornar a hipoteca acessível em todas as etapas.
Como o credor não incorpora antecipadamente aumentos de inflação na estrutura da hipoteca, o mutuário começa com taxas de juros e pagamentos mensais mais baixos do que os encontrados em muitas hipotecas convencionais. Além disso, o mutuário não terá que lidar com aumentos substanciais repentinos de hipotecas mais tarde, porque o credor nunca aumentará a taxa de juros do empréstimo.
O credor se beneficia de poder aumentar o saldo do empréstimo com base nos aumentos da inflação. A inflação afeta praticamente todos os preços de uma economia ao longo do tempo. Caso contrário, e especialmente em hipotecas que duram décadas, a inflação diminuiria lentamente o valor dos pagamentos de hipotecas que o credor recebe do mutuário. À medida que o valor da casa hipotecada aumenta e a nota permanece estática, o credor vê menos lucro com o empréstimo.
O problema com PLAMs
Uma desvantagem das hipotecas ajustadas no nível dos preços (PLAMs) é que os mutuários têm pagamentos menos previsíveis. Sempre que a inflação envia o principal não pago mais alto, o banco também revisará o pagamento mensal do mutuário para cima. Essa mudança significa que os proprietários com um PLAM enfrentam a perspectiva de pequenos aumentos mensais em seus pagamentos pela vida útil do empréstimo. Os pagamentos constantes das hipotecas dificultam o planejamento e o orçamento. Por esse motivo, os PLAMs são menos adequados para os mutuários que vivem com renda fixa.
