As ações da Oracle Corp. (ORCL) caíram quase 10%, para aproximadamente US $ 47, 20 no dia seguinte ao lançamento dos resultados fiscais do terceiro trimestre de 2018. Mas o declínio pode estar longe de terminar, com o estoque potencialmente definido para cair cerca de 7% com base em uma análise do gráfico, das opções e da avaliação da Oracle.
Os lucros do terceiro trimestre da Oracle superaram as estimativas dos analistas em quase 15%, com lucro por ação de US $ 0, 83 versus estimativas de US $ 0, 72. Mas esses ganhos não foram suficientes, porque tiveram uma taxa de imposto abaixo do esperado, enquanto as perspectivas de receita para o quarto trimestre ficaram aquém das expectativas.
Detalhes técnicos
As ações da Oracle são negociadas de lado desde junho de 2017 e agora parecem estar quebrando após os resultados do 3T, e o gráfico sugere que mais riscos de queda podem ocorrer.
O estoque falhou em resistência em três ocasiões, o que serve como o primeiro indicador de baixa. Além disso, as ações foram negociadas através de um nível crítico de suporte em torno de US $ 47, 50, além de quebrar uma tendência de alta significativa. Isso sugere que as ações da ORCL podem cair quase 7%, para US $ 43, 90. O índice de força relativa (RSI) caiu para 32, mas ainda não atingiu as condições de sobrevenda com uma leitura abaixo de 30.
Opções de apostas
As opções que expiram em 20 de abril implicam que as ações da Oracle podem subir ou cair cerca de 5% até o vencimento, usando o preço de exercício de US $ 47. Isso coloca as ações em uma faixa de negociação de aproximadamente US $ 44, 70 a US $ 49, 25. No entanto, os contratos de opções de venda negociaram mais de 5.000 contratos no dia, enquanto as chamadas negociaram apenas 2.200 contratos.
Curiosamente, o preço de exercício de US $ 45 negociou quase 32.000 contratos no dia. E com um custo de US $ 0, 41 por contrato, significa que um comprador dessas ações precisaria que o estoque caísse abaixo de US $ 44, 60 para se equilibrar, uma queda de quase 5, 5%.
Não é barato
Dados do gráfico fundamental da YCharts
O atual perfil de avaliação e crescimento de lucros da Oracle torna as ações relativamente caras, apesar da relação P / E de um ano a frente de cerca de 14, 7 vezes, US $ 3, 30 por ação. Prevê-se que a empresa aumente seus ganhos em apenas 6, 7% em 2019, enquanto a receita deverá aumentar em 3, 2%, para US $ 41, 1 bilhões. Mas, ao ajustar a relação P / E para a previsão de ganhos, o estoque fornece uma relação PEG cara de cerca de 2, 2.
Por enquanto, as ações da Oracle têm grandes obstáculos à sua frente, com o potencial de declínios futuros.
