A Oracle Corporation (ORCL) rompeu com sua reputação de longa data por ações de preços preguiçosos, depois de acabar com as estimativas fiscais do quarto trimestre na semana passada, registrando ganhos percentuais de dois dígitos e aumentando a resistência de várias décadas em grande volume. Isso é importante porque a tendência de alta pode render ganhos rápidos, elevando a gigante do Vale do Silício a um papel de liderança em tecnologia que ela renunciou ao sair da bolsa da Nasdaq em 2013.
A empresa superou as estimativas de EPS em 11 centavos em quase US $ 11 bilhões em receita, ao mesmo tempo em que elevava as orientações, o que exige fortes resultados no próximo ano fiscal impulsionado por uma divisão de computação em nuvem que cresce rapidamente. Uma faixa estreita de quatro pontos nos três meses à frente do relatório de ganhos destaca uma cobertura surpreendentemente inadequada de Wall Street que perdeu completamente os desenvolvimentos de alta. Essa falha de ignição pode acrescentar pontos à tendência de alta, à medida que os analistas correm para embarcar no trem em movimento.
Gráfico de longo prazo do ORCL (1990-2017)
A Oracle é uma empresa de tecnologia antiga, que veio a público com um preço não ajustado de US $ 15 em março de 1986. As ações entraram em forte tendência de alta em 1991, ganhando terreno ao longo da década em um avanço constante que terminou em US $ 46, 47 em 2000. As ações da Oracle caíram com o resto do universo da tecnologia quando a bolha pontocom estourou, descendo em várias ondas para um mínimo de três anos em US $ 7, 25 em junho de 2002.
As ações tiveram um desempenho ruim durante o mercado altista de meados da década, triplicando de preço, mas não conseguindo penetrar no nível de retração de sell-off de 0, 386 Fibonacci, atingindo o topo de 2007 nos US $ 20. Ele testou esse nível de resistência em 2008 e caiu acentuadamente durante o colapso econômico, mas manteve a sequência de mínimos mais altos da baixa de 2002. Essa força relativa contribuiu para uma forte onda de recuperação que completou uma viagem de ida e volta em forma de V para a alta anterior em 2010.
Dez meses de consolidação em resistência resultaram em uma ruptura que atingiu o nível de retração de 0, 786 Fibonacci em 2011, dando lugar a uma correção que negou progresso adicional por quase três anos. As ações estouraram mais uma vez em 2014, completando a retração de 100% até a alta de 2000 no final daquele ano, antes de uma desaceleração de vários anos que encontrou apoio nos baixos US $ 30s no primeiro trimestre de 2016. mais, consulte: O que impulsiona os preços das ações da Oracle? )
ORCL Gráfico de Curto Prazo (2015-2017)
A tendência de alta de 2014 terminou com um avanço impulsionado por ganhos de dezembro, seguido por uma reversão e retração que geraram um padrão de cobertura estreito antes da quebra de junho de 2015. A tendência de baixa subsequente ocorreu em um declínio de cinco ondas Elliott, com uma quinta onda climática entre novembro de 2015 e janeiro de 2016. A ação de baixa seguiu a dinâmica típica do mercado, porque os máximos de vários anos podem gerar forte resistência, muitas vezes marcando o fim das tendências de alta seculares.
A Oracle se livrou do controle de baixa e selou seu destino de alta quando registrou a baixa do início de 2016, preparando o terreno para um esforço de recuperação de um ano que atingiu a resistência de várias décadas mais uma vez em março de 2017. As ações foram adormecidas, presas em uma estreita faixa de negociação entre US $ 43, 50 e US $ 47, 00, ao mesmo tempo em que grandes jogadores de tecnologia estavam envolvidos em um comício histórico para elevações de todos os tempos.
O estoque da Oracle disparou após os lucros, imprimindo mais de quatro vezes o volume médio diário, em uma quebra dramática que abre as portas para ganhos anuais significativos. No entanto, a ação dos preços nos últimos anos esculpiu vários padrões de degraus, nos quais longos períodos de consolidação seguem períodos muito curtos de rápida mudança de preço. Essa estrutura prevê que o rally pare em torno do nível de US $ 50 e entre em um período limitado que pode durar vários meses.
A linha inferior
A Oracle quebrou a resistência acima de 17 anos depois de elevar a orientação devido ao rápido crescimento de suas iniciativas de computação em nuvem. A alta é um bom presságio para ganhos de longo prazo, mas é provável que as ações frustrem os traders de curto prazo devido à sua tendência há muito observada de subir de um nível de preço para outro. (Para leitura relacionada, confira: Os resultados do quarto trimestre da Oracle não são tão estelares quanto parecem ).
