Deseja saber o que os principais gerentes de dinheiro estão apostando atualmente? Bem, você pode, graças aos requisitos da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) que grandes investidores profissionais relatam periodicamente sobre suas participações. Embora uma escolha de consenso - mesmo entre as melhores e mais inteligentes - não garanta sucesso de mercado, ela traz algumas vantagens.
Por um lado, grandes investidores como esses tendem a investir a longo prazo, muitas vezes percebendo potencial em empresas que outros não veem. Uma ação que possui uma alta porcentagem de propriedade institucional tende a refletir intensa pesquisa profissional.
Embora não exista método ou fórmula infalível para decidir quem são os melhores gerentes de dinheiro, os votos na forma de dólares dos investidores falam muito. Aqui está uma lista de lendas com nomes de família (dica: "Buffett"), vencedores recentes de prêmios como Bruce Berkowitz e alguns dos maiores fundos mútuos do mundo. Para fins de clareza, esta lista possui apenas estratégias de investimento "longas" e evita a análise de participações em fundos de hedge.
Melhor gerente de dinheiro: Warren Buffett
Ele realmente não precisa de apresentações - o cara está ganhando dinheiro desde antes de muitos de vocês nascerem. Embora ele não gere um fundo mútuo típico, sua holding, Berkshire Hathaway, tem bilhões investidos em um portfólio de ações. Essas participações acionárias representariam um dos maiores fundos mútuos do mundo. Com Buffett, você obtém o benefício adicional de suas compras informadas e diretas de empresas, seus diálogos aprofundados com investidores e as visões gerais de seu cérebro e processo.
As 10 principais holdings (em nenhuma ordem específica, em 31/12/09)
- A Coca-Cola Company (NYSE: KO) American Express Co. (NYSE: AXP) Kraft Foods Inc. (NYSE: KFT) Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) Proctor & Gamble Co. (NYSE: PG) US Bancorp (NYSE: USB) Lojas Wal-Mart (NYSE: WMT) Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) Wesco Financial (NYSE: WSC) ConocoPhillips (NYSE: COP)
Escaneando esta lista, você pode ver que Buffett geralmente gosta dos líderes de mercado em setores como bancos, produtos de consumo e energia. Essa é uma boa espinha dorsal para qualquer portfólio de longo prazo, como sugere o desempenho esmagador do mercado de Buffett. (Eles não o chamam de "O Oráculo" por nada. Saiba como Buffett cria suas escolhas vencedoras em Think Like Warren Buffett .)
Melhor gerente de dinheiro: Bruce Berkowitz
Gerente-chefe do Fairholme Fund e recentemente nomeado administrador de fundos de ações da década pela Morningstar, Berkowitz se considera um discípulo do estilo de investimento Buffett, procurando valores profundos e amplas margens de segurança ao escolher ações.
10 principais participações
- Sears Holding Corporation (Nasdaq: SHLD) Hertz Global Holdings (NYSE: HTZ) Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) Humana Inc. (NYSE: HUM) WellPoint, Inc. (NYSE: WLP) Citigroup (NYSE: C) Americredit Corp (NYSE: ACF) The St. Joe Company (NYSE: JOE) Propriedades gerais de crescimento (OTC: GGWPQ) Leucaida National Corp. (NYSE: LUK)
O Sr. Berkowitz está atualmente apostando na recuperação do consumidor no que diz respeito a viagens (Hertz), crédito (Americredit, Citigroup) e imóveis comerciais (General Growth Properties, St. Joe). Suas posições sugerem que ele sente que as preocupações com a reforma da saúde são exageradas, como evidenciado por grandes apostas em seguradoras como Humana e WellPoint.
Top Money Manager: "Fundo de Crescimento da América" da American Funds
Este é o maior fundo doméstico da América, então o nome parece justificado para esse gigante. O fundo é administrado por uma equipe de gerentes experientes e procura fornecer um crescimento consistente de capital. Dividendos e renda são preocupações secundárias, embora eles tenham um papel no processo geral de investimento, mas o foco está mais nas empresas que dedicam seu capital a receitas e ganhos crescentes.
10 principais participações
- Microsoft Corp (Nasdaq: MSFT) Google Inc. (Nasdaq: GOOG) Oracle Corporation (Nasdaq: ORCL) Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) Cisco Systems, Inc. (Nasdaq: CSCO) Medtronic (NYSE: MDT) JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM) Empresa Coca-Cola (NYSE: KO) Schlumberger Limited (NYSE: SLB) Roche Holding Ltd. (ADR: RHHBY)
A busca por crescimento deste fundo levou a apostas em líderes de tecnologia como Microsoft, Google, Oracle, Cisco e Apple.
Melhor gestor de fundos: Fidelity Contrafund
A marca Fidelity é uma das mais reconhecidas em todas as finanças, e seu Contrafund procura encontrar empresas que não são "amadas" pelos principais investidores ou cujo valor não foi avaliado adequadamente por Wall Street. O fundo de cinco estrelas possui mais de US $ 50 bilhões em ativos e venceu o S&P 500 em pouco menos de 4% nos últimos 10 anos.
10 principais participações
- Google Inc. (Nasdaq: GOOG) Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC) Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) Disney Corp. (NYSE: DIS) Gilead Sciences (Nasdaq: GILD) McDonald's Corporation (NYSE: MCD) A empresa Coca-Cola (NYSE: KO) Visa Inc. (NYSE: V) Noble Energy (NYSE: NE)
Observe como a Berkshire Hathaway de Buffett aparece em várias listas. Parece que mesmo os especialistas em escolher ações individuais não estão acima de investir em outro indivíduo em que confiam e respeitam. O Contrafund também é rico em ações e finanças de tecnologia, com boas perspectivas de crescimento, como Visa e Wells Fargo. A Gilead Sciences e a Noble Energy são apostas em empresas de rápido crescimento no espaço de serviços de biotecnologia e energia, respectivamente.
Melhor gestor de fundos: Dodge & Cox Stock Fund
Este fundo perene all-star existe desde 1965, obtendo retornos sólidos e ganhando novos ativos. A renda é uma consideração secundária ao crescimento sólido de seus investimentos em ações, e a baixa rotatividade anual de 18% mostra que a equipe de gerenciamento pretende permanecer no longo prazo.
10 principais participações
- Hewlett-Packard Company (NYSE: HPQ) Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) Novartis AG (ADR: NVS) Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) Comcast Corp. (Nasdaq: CMCSA) Capital One Financial Corporation (NYSE): COF) GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK) General Electric (NYSE: GE) News Corporation (Nasdaq: NWS) Wells Fargo (NYSE: WFC)
Com exceção da Hewlett-Packard, os estoques de tecnologia são visivelmente escassos nesta lista. Em vez disso, os gerentes estão se concentrando em energia (Schlumberger), produtos farmacêuticos (Novartis, Merck, Glaxo) e mídia (Comcast, News Corp.)
Características e Tópicos Comuns
Em geral, nenhuma ação isolada representa mais de 3 ou 4% desses fundos, não importa o quanto os gerentes possam amar a ação. Esse é o objetivo da diversificação e você deve segui-lo em sua própria vida de investimento. Não importa quão grande seja uma empresa, existem riscos por aí que podem causar uma queda repentina do estoque ou levar muito mais tempo para atingir seu potencial do que você esperava.
Fique com uma ampla base de ações, títulos e fundos diversificados. O importante é ser investido - participe do jogo e não apenas um espectador.
Você provavelmente já ouviu falar da maioria dessas empresas. É cada vez mais uma prova de que você não precisa investir em uma entidade estranha da qual nunca ouviu falar para ganhar dinheiro. Pesquise e aprenda sobre as empresas que você ama e os produtos e serviços que você usa no seu dia a dia.
A linha inferior
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