O que é o Índice Social MSCI KLD 400?
O MSCI KLD 400 Social Index, anteriormente conhecido como Domini 400 Social Index, é um índice de ações com valor de capital de mercado de 400 empresas de capital aberto que atendem a certos padrões de excelência social e ambiental. Os possíveis candidatos a esse índice terão registros positivos em questões como relações humanas e de funcionários, segurança de produtos, segurança ambiental e governança corporativa. No entanto, as empresas envolvidas no comércio de álcool, tabaco, armas de fogo, jogos, energia nuclear e armas militares são automaticamente excluídas.
Principais Takeaways
- O MSCI KLD 400 Social Index é um índice de capitalização de mercado que se concentra no investimento socialmente responsável (SRI). O índice possui 400 empresas, das 3.000 das maiores ações dos EUA, que devem estar sediadas nos EUA e ter uma listagem principal na NYSE ou NASDAQ. Os critérios para o índice incluem a alta classificação com base nas classificações ambientais, sociais e de governança (ESG). O MSCI KLD 400 Social Index procura investir em empresas que se concentram em relações humanas positivas e segurança ambiental, juntamente com outros registros positivos, evitando negócios envolvidos em práticas questionáveis, como armas de fogo e tabaco.
Como o Índice Social MSCI KLD 400 funciona
O índice é mantido de forma independente pela empresa de pesquisa KLD Research & Analytics e visa manter pesos setoriais semelhantes aos do índice MSCI USA. Possui 400 empresas, escolhidas de um grupo das 3.000 maiores ações dos EUA com base no valor de mercado ajustado por flutuação. O índice seleciona aquelas ações com as mais altas classificações ambientais, sociais e de governança (ESG).
As empresas podem ser eliminadas do índice trimestralmente se os seus ratings ESG caírem abaixo de certos padrões, se forem removidos do índice IMCI MSCI USA ou se não forem mais aprovados nas telas de exclusão. Eles são substituídos por aqueles com pontuações mais altas no ESG para manter a contagem de 400 títulos.
Considerações Especiais
Fundado em 1990 como o Índice Social Domini 400 e renomeado como MSCI KLD 400 Social Index em 2010, este índice é um dos primeiros índices de Investimento Socialmente Responsável (SRI), projetado para ajudar investidores socialmente conscientes a pesar fatores sociais e ambientais em seus investimentos escolhas
O investimento socialmente responsável é uma tendência crescente em muitas áreas demográficas e geográficas, e ter uma consciência social pode se tornar uma vantagem competitiva para as empresas por meio de seus relacionamentos com os acionistas.
Requisitos para o Índice Social MSCI KLD 400
O MSCI KLD 400 Social Index possui 400 ações, com o objetivo de possuir 90% de ações de grande capitalização, 9% de capitalização média e 1% de capitalização reduzida. Os principais requisitos para o MSCI KLD Social Index incluem que as empresas sejam listadas na NYSE ou NASDAQ e tenham sede nos EUA
A partir de novembro de 2019, as maiores participações dos índices são Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOG), Procter & Gamble (PG) e Visa (V), constituindo 21, 5% do índice. Desde que foi renomeado em 2010, até outubro de 2019, o Índice Social MSCI KLD 400 retornou 14, 4% anualizado.
A principal maneira de investir no Índice Social MSCI KLD 400 é o ETF iShares MSCI KLD 400 Social (DSI). Este fundo negociado em bolsa (ETF) foi formado em 2006 e as ações aumentaram 7, 9% anualmente desde então. Os ativos sob gerenciamento (AUM) do ETF são de US $ 1, 75 milhão. O dividend yield é de 1, 5%. A ETF possui as mesmas cinco principais participações do MSCI KLD 400 Social Index. O índice de despesas no DSI ETF é de 0, 25% e 27, 6% do ETF são investidos no setor de tecnologia da informação.
