O lendário investidor Warren Buffett, entre outros, é famoso por dizer aos investidores que comprem o que sabem. Basicamente, Buffett e seus seguidores entusiasmados sugerem investir em empresas que você realmente entende - ou pelo menos conhece o suficiente sobre elas para poder explicar como elas ganham dinheiro (ou seja, o modelo de negócios da empresa). Embora certamente não seja sem mérito, comprar o que você sabe não é necessariamente uma estratégia de investimento que trará o maior sucesso de investimento. Existem algumas limitações nessa estratégia que sugerem que os investidores podem realmente ser melhor atendidos comprando o que podem aprender.
Leva tempo para entender completamente uma empresa
Muitos novos investidores terão dificuldade em se aprofundar nos modelos de negócios ou nas declarações de 10-K de empresas de capital aberto por alguns motivos óbvios, sendo o mais importante o tempo e a falta de conhecimento. Muitos de nós não conseguem ouvir consistentemente as ligações de ganhos das empresas e, mesmo que pudéssemos, talvez não gostássemos do que está sendo discutido. Para entender verdadeiramente o balanço de uma empresa e a direção financeira geral, é necessário um conhecimento especializado que a maioria dos investidores não possui imediatamente. No entanto, existem muitos recursos on-line que podem ajudar a reduzir a curva de aprendizado para obter conhecimento sobre uma empresa que você possui ou tem intenções de comprar.
Esses sites podem informar você sobre as empresas e suas perspectivas futuras. Obviamente, existe um limite para os serviços prestados sem o pagamento de uma taxa, mas a quantidade de informações gratuitas que podem ser coletadas ao longo do tempo certamente não é desprezível. A idéia é obter uma familiaridade e não necessariamente um conhecimento especializado de suas possíveis opções de investimento.
Você pode perder empresas em rápido crescimento
Uma armadilha em investir apenas em empresas com as quais você se sente confortável é o custo de oportunidade de não possuir empresas que ainda não são bem conhecidas. A maioria dos investidores sabe que a Exxon Mobil vende gasolina e que a Johnson & Johnson fabrica produtos farmacêuticos e produtos de saúde e beleza. Um argumento válido pode ser o de que essas empresas trazem previsibilidade e ajudam a mitigar os riscos no portfólio de uma pessoa; no entanto, permanece o fato de que os maiores ganhos com ações normalmente vêm de empresas nas fases iniciais de crescimento.
Normalmente, grandes empresas bem conhecidas não conseguem crescer no ritmo que cresceram quando foram negociadas publicamente. Portanto, a idéia é aprender sobre essas empresas antes que elas experimentem seu maior crescimento e, consequentemente, sua mais explosiva valorização do preço das ações. Cisco Systems e Microsoft são duas das empresas de tecnologia mais reconhecidas do planeta. A Microsoft tornou-se pública nos anos 80. Naquela época, poucas pessoas tinham ouvido falar em "Windows" ou "email", que agora são uma parte essencial do mundo dos negócios. No início dos anos 90, poucos sabiam o que era a internet, muito menos que ela seria acessada sem fio. A Cisco fez isso, e aprender conceitualmente sobre essa empresa e puxar o gatilho teria ganho enormes retornos em um investimento. Existem também sites on-line que ajudam a navegar por algumas das empresas mais recentes e possíveis ações de alto crescimento. Ninguém deve investir apenas em pequenas empresas em crescimento ou em IPOs recentes, mas aprender sobre essas empresas pode torná-lo um investidor mais equilibrado.
Não se concentre apenas no futuro
Outro princípio de investir puristas é a maior importância dada à análise fundamental. Métricas como índices futuros de preço / lucro, valor contábil, taxas de crescimento de preço / lucro e fluxo de caixa livre são apenas alguns dos muitos pontos de dados usados para determinar se vale a pena possuir uma ação. A maior parte dessa análise é baseada em premissas pelo menos um ano no futuro. Usando essas métricas, fundamentalistas e analistas tentam fixar um preço "alvo" em um ano no futuro.
Em vez de tentar descobrir o que todo esse jargão realmente significa, por que não olhar para uma imagem do que uma empresa realmente fez em vez do que ela deve fazer? O gráfico de uma ação diz a você o que é avaliado no momento em que você a puxa para cima. Muitos técnicos de ações, aqueles que se concentram intensamente no preço das ações, provavelmente concordariam com o velho ditado de que uma imagem realmente vale mais que mil palavras. Os investidores devem considerar o uso de análises técnicas para empresas que não conhecem ou que realmente não têm tempo ou vontade de aprender. Fazer algumas tarefas e aprender as tendências básicas de gráficos de ações, juntamente com termos como médias móveis, quebra e castiçais, podem abrir novas portas para a análise de ações.
A linha inferior
Comprar o que você sabe é certamente um conselho prático e relevante sobre investimentos. No entanto, apenas a compra do que você conhece apresenta riscos ao seu portfólio: muitos dos maiores retornos serão feitos por empresas que você nunca ouviu falar e NÃO entende. Os investidores podem ser sábios ao investir em empresas sobre as quais podem aprender, em vez de se ater apenas ao que é testado e verdadeiro do que supostamente "sabem".
Explorar abordagens alternativas, como aprender a análise técnica básica e seguir as IPOs recentes, ajudará a ampliar os horizontes dos investidores.
