O que é investimento mecânico?
O investimento mecânico é uma das várias maneiras de comprar e vender ações de acordo com critérios ou gatilhos predefinidos. O objetivo principal dessa abordagem é remover o máximo de comportamento emocional humano possível. As emoções geralmente afetam negativamente ou obscurecem as decisões racionais de investimento. Um plano de investimento sistemático pode ser parcialmente baseado nos fatores que um gerente de investimento ativo aplica, mas se destina principalmente à implementação no piloto automático.
Como funciona o investimento mecânico
O investimento mecânico pode assumir várias formas. Pode ser tão simples quanto um valor definido em porcentagem de dólar ou cheque de pagamento em uma conta 401 (k), por exemplo, ou um compromisso de comprar uma ação quando sua avaliação cair em uma determinada relação preço / lucro e vendê-la quando a avaliação atinge um nível predeterminado mais alto.
Marcadores de avaliação são comuns no investimento mecânico, mas a análise técnica também pode informar uma abordagem automatizada ao investimento. As médias móveis, simples ou exponenciais, de 50 dias, 200 dias ou outro período, podem servir como gatilhos para comprar ou vender ações. O Índice de Força Relativa (RSI) ou a Divergência Média Móvel de Convergência (MACD) são outros dois sinais populares sobre os quais um investidor mecânico estabelece ordens de negociação.
Quaisquer que sejam os critérios utilizados pelo investidor, a idéia é remover sentimentos subjetivos e adivinhações da negociação de ações (ou outros valores mobiliários) e seguir uma abordagem disciplinada. O investimento mecânico pode ser considerado semelhante ao investimento passivo, pelo qual o dinheiro normalmente é colocado para trabalhar de maneira consistente ao longo do tempo, mas pelo menos algum tipo de critério é aplicado.
Uma estratégia de investimento mecânico por nome
Um dos sistemas de investimento mecânico mais comuns é chamado de Dogs of the Dow. Essa estratégia envolve a compra das 10 ações da Dow Jones Industrial Average, com o maior rendimento de dividendos no início de cada ano. Esses altos rendimentos de dividendos geralmente resultam do desempenho ruim ou atrasado do investimento em relação ao ano anterior. A expectativa é que as ações mostrem reversão média ao longo do próximo ano. A carteira é ajustada a cada ano para incluir apenas as 10 ações com maior rendimento. Os defensores do investimento mecânico dizem que o uso desse método de investimento, como outras estratégias pré-definidas, remove preconceitos humanos que muitas vezes inviabilizam o comportamento racional do investimento.
