As ações do McDonald's Corporation (MCD) da Dow aumentaram 42% em 2017, encerrando uma reviravolta notável que começou com a introdução em outubro de 2015 do imensamente popular café da manhã durante todo o dia . As ações falharam em registrar novos máximos neste mercado quente de janeiro, apesar do enorme corte de impostos, e agora estão exibindo uma divergência de baixa que pode pressagiar um doloroso declínio de vários meses para os US $ 130.
O oscilador estocástico mensal vem desenvolvendo um impressionante ciclo de compras nos últimos 14 meses, mais do que a extensão típica de seis a nove meses, e diminuiu nas últimas duas semanas, mas não gerou um novo ciclo de vendas. Isso pode acontecer com um ou dois dias de baixa atividade neste momento, informando aos acionistas que é hora de revisar a exposição e tomar medidas defensivas, porque a ação do preço pode ter um desempenho inferior no terceiro trimestre.
Gráfico de longo prazo do MCD (1997-2018)
As ações dispararam muito entre meados da década de 1980 e o novo milênio, dividindo-se cinco vezes, subindo dos dígitos mais baixos para a alta de novembro de 1999, em US $ 48, 00. Ele completou um top duplo nesse nível e quebrou no primeiro trimestre de 2000, entrando em um declínio brutal que continuou na baixa de 10 anos de 2003 em US $ 12, 12. Muitos analistas de mercado daquela época pensaram que o modelo de negócios de fast food havia atingido o pico, expondo o restaurador a uma extinção a longo prazo.
As ações do McDonald's subiram vigorosamente na segunda metade da década, completando uma viagem de ida e volta à alta de 1999 em 2007 e estourando em 2008. Manteve-se excepcionalmente bem durante o colapso econômico, saltando com novo apoio nos baixos US $ 50. Essa resiliência preparou o terreno para a liderança de mercado, começando com um rompimento em novembro de 2009 que ultrapassou os US $ 100 em 2012. Essa barreira psicológica se manteve firme por quase quatro anos, finalmente produzindo um rompimento em 2015 que registrou ganhos impressionantes em 2018. (Para mais informações, consulte: Se você tivesse investido logo após a abertura de capital do McDonald's .)
Gráfico de curto prazo do MCD (2015 - 2018)
Uma diferença de outubro de 2015 entre US $ 104 e US $ 110 sinalizou o novo avanço da tendência, que ficou acima de US $ 130 em maio de 2016. Essa diferença permanece não preenchida mais de dois anos depois, assim como a diferença de abril de 2017 entre US $ 135 e US $ 138. Embora exista pouco risco de que a lacuna mais baixa seja preenchida no próximo ano, a lacuna superior pode gerar um alvo magnético quando o estoque entra em uma inevitável correção intermediária.
Uma grade de Fibonacci se estendeu pela tendência de alta onda que começou durante o mini flash crash de agosto de 2015, eleva o patamar de maio de 2016 e o rompimento de abril de 2017 no nível de 50%, aumentando as chances de que também denote um gap de continuação, marcando o ponto médio de um padrão Elliott de rally de cinco ondas. Um aumento adicional de US $ 200 negaria essa observação, que marca um potencial máximo na alta histórica de 18 de dezembro, acima dos US $ 175.
O volume em balanço (OBV) subiu mais alto no segundo semestre de 2016, atingindo o pico em julho de 2017, quando as ações estavam sendo negociadas perto de US $ 155. Ele corrigiu o preço em setembro e subiu, estagnando no pico anterior no mês passado. Esse impasse pode ser instrutivo, nos dizendo que as instituições estão retendo compras adicionais, apesar do corte de impostos. Por sua vez, isso acena outra bandeira vermelha, indicando que a tendência de alta a longo prazo pode estar chegando ao fim.
A empresa registra ganhos no quarto trimestre em 30 de janeiro, com esse evento oferecendo um potencial catalisador de baixa. Os participantes do mercado devem se concentrar na baixa de 22 de dezembro, de US $ 170, 55 entre agora e então, com uma quebra do sinal estocástico mensal de vendas. A média móvel exponencial de 50 dias (EMA) agora está alinhada a esse nível de preços, apresentando uma linha de curto prazo na areia que medirá a complacência de alta após os ganhos enormes do ano passado.
A linha inferior
As ações do McDonald's estão agitando bandeiras vermelhas que podem se transformar em uma correção total nas próximas semanas, mas é necessária paciência enquanto as ações negociam em uma faixa de negociação relativamente estreita entre US $ 170 e US $ 176. (Para leituras adicionais, confira: Quem são os principais concorrentes do McDonald's? )
