O componente da Dow, McDonald's Corporation (MCD), está testando o mercado altista de novembro de 2018 e a alta histórica de US $ 191, mas os técnicos fracos sob a superfície aumentam as chances de que os compradores iniciantes fiquem presos em uma grande reversão. Como resultado, são recomendadas pequenas perdas de parada para aqueles dispostos a correr o risco enquanto todo mundo fica de lado, permitindo que outros traders e investidores arrisquem seu capital suado.
A pressão de compra falhou em igualar a ação dos preços nos últimos meses, acenando uma bandeira vermelha para o aumento que agora alcançou resistência na alta de 2018. A estrutura de preços também não está cooperando, criando um triângulo quadrúpede quando a Elliott Wave Theory espera que esse padrão comum atraia cinco ondas antes de dar lugar a uma tendência de alta ou baixa sustentada. E o mais importante, agora os osciladores de longo prazo entraram em ciclos de venda que prevêem fraqueza relativa no terceiro trimestre.
Também é a última semana de março e o primeiro trimestre, que marca o horário nobre para as vitrines trimestrais, geradas pelos gestores de fundos que compram ações próximas das máximas para aprimorar as estatísticas de desempenho. Mickey D é um candidato óbvio para esse fenômeno há muito observado, sem danos pelo forte declínio do ano passado e um favorito institucional de longa data. No entanto, esse fenômeno sai da mesa após o primeiro dia de negociação de abril, quando os participantes do mercado voltam sua atenção para a temporada de ganhos.
Gráfico de longo prazo do MCD (1990-2019)
TradingView.com
As ações registraram ganhos impressionantes entre 1990 e 1999, dividindo-se duas vezes durante uma subida dos dígitos únicos para os US $ 40 superiores. O comício parou em março de 1999, produzindo um recuo rápido, seguido de uma tentativa fracassada de rompimento que completou um colapso duplo em fevereiro de 2000. A tendência de baixa subsequente parou em meados dos US $ 20 em 2001 e retomou um ano depois, caindo para 10 de US $ 12, 12 em 2003.
Isso marcou uma oportunidade histórica de compra, à frente de uma forte onda de recuperação que completou uma ida e volta à alta de 1999 em 2007. O estoque estourou imediatamente, mas o interesse de compra não se desenvolveu, produzindo um padrão irregular nos lados, além do novo suporte. Ele manteve esse pregão durante todo o colapso econômico de 2008, exibindo uma força incomum que contribuiu para uma ruptura e tendência de alta de 2010 que terminou pouco acima de US $ 100 em 2012.
O estoque permaneceu em vigor nos próximos três anos, enquanto o Dow Jones Industrial Average ganhou mais de 5.000 pontos, colocando a gigante do fast food no fundo da lista de desempenho. Os resultados positivos da iniciativa de café da manhã durante todo o dia assumiram o controle, gerando uma tendência de alta que resultou em dois recuos na alta histórica de novembro de 2018 em US $ 191. Ele foi vendido com benchmarks amplos em dezembro, enquanto as ações bilaterais até março de 2019 traçaram um padrão de triângulo simétrico.
O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de compra em abril de 2018 e passou para o ciclo de venda no nível de sobrecompra em janeiro de 2019. Esse sinal de baixa ainda está em vigor, apesar dos ganhos recentes, prevendo que os vendedores permanecerão no controle até o segundo trimestre. Como resultado, o pequeno aumento deste mês pode estar estabelecendo uma armadilha para touros que é lançada assim que o rali atinge um novo recorde.
Gráfico de Curto Prazo do MCD (2018-2019)
TradingView.com
As ações têm passado por um triângulo simétrico desde a ruptura acima da alta de janeiro de 2018 em novembro, nos dizendo que ainda está testando novo suporte nos US $ 170 superiores. O triângulo esculpiu quatro ondas desde a criação, não alcançando as cinco ondas típicas necessárias para uma quebra ou quebra. Por sua vez, isso sugere que o aumento atual falhará, gerando uma queda final que poderia atingir a linha vermelha mais baixa em US $ 178.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) contribui para esta equação de baixa, não atingindo a alta de janeiro durante a fuga do quarto trimestre. Ele registrou uma série de altas mais baixas nos últimos quatro meses, indicando lucros agressivos sob a superfície, e desencadeará uma grande divergência de baixa se a ação estourar nas próximas sessões. Tomado em conjunto com outros avisos técnicos, isso sugere que o trem de rally poderia facilmente sair dos trilhos.
A linha inferior
As ações do McDonald's esculpiram um padrão de consolidação de aparência otimista, mas técnicos fracos sob a superfície aumentam as chances de uma fuga fracassada e uma armadilha para touros.
