O que é negociação manual?
A negociação manual é um processo de negociação que envolve a tomada de decisões humanas para entrar e sair de negociações. Isso contrasta com a negociação automática ou automatizada, que emprega programas que originam negociações com base em critérios instrucionais humanos. Os comerciantes manuais geralmente empregam programas de computador para consolidar informações. Em alguns casos, eles também podem definir indicadores automatizados para alertá-los sobre possíveis oportunidades de negociação. No entanto, em todos os casos, é necessária uma contribuição humana para autorizar negociações durante a negociação manual.
Principais Takeaways
- A negociação manual é quando as negociações são realizadas por um ser humano, e não por um computador ou programa. Os comerciantes manuais geralmente ainda são auxiliados por programas e tecnologia para tomar suas decisões de negociação. A negociação manual e a negociação automatizada têm prós e contras. Cabe a cada pessoa decidir o que funciona para elas.
Compreendendo a negociação manual
Há um debate em andamento sobre se a negociação automatizada é aconselhável ou não. Alguns traders acreditam que a negociação manual é superior, pois é necessário julgamento humano para avaliar as tendências do mercado e controlar o risco. Eles acham que o local apropriado para automação é monitorar dados e consolidá-los para a interpretação humana.
Os defensores do comércio automatizado argumentam que esse método é superior, uma vez que tira o comportamento humano irracional da equação. A negociação automatizada também é baseada em regras e estatísticas, enquanto a negociação manual pode ser baseada em mais emoção. Isso nem sempre precisa ser o caso, pois um operador manual pode basear sua estratégia em lógica, estatística e disciplina sólidas.
Os sistemas de negociação automatizados - também chamados de sistemas de negociação mecânica, negociação algorítmica, negociação automatizada ou negociação de sistema - permitem que os negociadores estabeleçam regras específicas para entradas e saídas de negociação que, uma vez programadas, podem ser executadas automaticamente via computador. Os sistemas automatizados ainda precisam ser construídos por um ser humano, o que significa que ainda são propensos a erros humanos, exceto que os erros ocorrem no código de programação e não na execução do código. A negociação automatizada normalmente reduz o número de erros, como erros de dedos gordos que são mais comuns na negociação manual, mas ainda ocorrem erros na programação ou na implementação de um sistema automatizado.
O tempo dirá se os computadores são superiores aos humanos na alocação de capital. Enquanto isso, muitos investidores ficam mais à vontade com um humano executando ordens de compra e venda manualmente. "Falhas no Flash" são um lembrete doloroso de que entregar as decisões de investimento para computadores não é isento de riscos. O exemplo mais óbvio é o Flash Crash de maio de 2010. Durante um período de 36 minutos, índices populares como S&P 500, Dow Jones Industrial Average e Nasdaq Composite entraram em colapso e se recuperaram muito rapidamente. O Dow caiu quase 9% em questão de minutos.
No início deste episódio, traders e reguladores culparam os sistemas de negociação automatizados por computador criados para executar pedidos rápidos de compra e venda. Desde então, investidores e gerentes de dinheiro não esqueceram o potencial desestabilizador do mercado das estratégias de investimento orientadas por computador.
Estratégias manuais de negociação
Qualquer estratégia envolve um ser humano que coloca ordens de compra e venda é uma estratégia de negociação manual.
Alguns estilos populares de negociação envolvem compra e manutenção. É quando um investidor compra investimentos que eles acreditam que terão valor a longo prazo. Como as negociações não são frequentes, elas geralmente são feitas manualmente quando surge uma oportunidade. O investidor pode vender a um preço predeterminado, ou quando um indicador técnico ou indicador fundamental mudar para indicar que é hora de sair.
A negociação de balanço pode ser manual ou automatizada e envolve a realização de operações que duram de alguns dias a alguns meses. A idéia geral é capturar a maior parte de um movimento de preço esperado, durante uma tendência ou faixa de preço, e então sair e passar para a próxima oportunidade.
A negociação diurna pode ser manual ou automatizada e envolve fazer várias transações por dia, aproveitando os movimentos de preços intradiários.
Exemplo do mundo real de negociação manual
Jim é um comerciante de tendências. Ele procura oportunidades para entrar em ações com tendência forte em torno da média móvel de 100 dias (MA) e, em seguida, também usa a MA de 100 dias como sua saída.
Isso requer negociação manual, pois há alguma subjetividade envolvida quando ele entra em uma negociação. A subjetividade não se traduz em um sistema automatizado muito bem.
Por exemplo, Jim geralmente gosta de ver uma queda nas ações abaixo da MA de 100 dias, mas apenas um pouco, e depois subir novamente, desencadeando sua longa negociação.
Uma vez negociado, ele sai quando o preço volta abaixo dos 100 dias.
O preço também não pode estar se movendo para o lado. Ele precisa estar em uma tendência de alta. Isso ajuda a evitar os cenários de motosserras que ocorrem quando o preço se move para a frente e para trás na MA enquanto se move lateralmente.
Em 2017, a Netflix (NFLX) estava subindo. Ele caiu brevemente abaixo dos 100 dias, criando um pouco de espaço abaixo da linha e depois voltou para cima. Jim comprou. No final do ano, Jim vendeu quando o preço passou abaixo dos 100 dias.
Gráfico diário da Netflix com exemplos de negociação manual. TradingView
Logo depois que ele vendeu, o preço encontrou suporte aos 100 dias e depois começou a subir. Jim comprou de novo. Esse comércio durou a maior parte do ano até o preço cair abaixo dos 100 dias novamente. Jim vendeu sua posição.
Pouco tempo depois, o preço, ainda em tendência de alta, cruzou-se acima do MA e Jim demorou muito. Ele teve que vender alguns dias depois, enquanto as ações da Netflix continuavam caindo. A essa altura, a tendência de alta estava em questão, e o preço estava atrapalhando o AM. Essa é uma situação que Jim gosta de evitar e, portanto, optou por não negociar nenhum dos cruzamentos ocorridos no restante de 2018 e 2019. Esse tipo de tomada de decisão subjetiva é muito difícil de programar em um computador. Portanto, Jim gosta de colocar todos os seus negócios manualmente.
