Os preços do petróleo subiram para máximos de cinco meses na semana passada, com os temores de uma guerra civil na Líbia acrescentando preocupações de que um conflito no país membro da OPEP possa afetar a oferta global. As tensões aumentaram quando as forças rebeldes leais ao senhor da guerra Khalifa Haftar lançaram um ataque surpresa contra Trípoli, a casa do governo da Líbia reconhecido pela ONU.
A Líbia produzia 1, 2 milhão de barris por dia antes dos confrontos em Trípoli. Uma queda significativa na produção pode causar picos repentinos de preço na commodity líquida. O país do norte da África, com uma população acima de 6 milhões de habitantes, experimenta distúrbios políticos desde 2011, quando o então chefe de estado Muammar Qaddafi foi destituído do cargo e morto.
"Acho que o mercado não se concentrou na Líbia tanto quanto deveria. No momento, vemos uma ameaça aos suprimentos líbios no curto e no médio prazo", disse Paul Horsnell, chefe de pesquisa de commodities no Standard Chartered, por CNBC.
A agitação na Líbia ocorre em um momento em que os mercados de petróleo enfrentam pressão crescente de um corte de fornecimento da Opep de seis meses de 1, 2 milhão de barris por dia (bpd) entre janeiro e junho, que pode continuar até o segundo semestre de 2019, dependendo das condições do mercado.
Aqueles que acreditam que o conflito na Líbia pode escalar e continuar aumentando os preços do petróleo devem adicionar esses três fundos negociados em bolsa (ETFs) do setor de energia à sua lista de observação. Vamos dar uma olhada em cada fundo e níveis técnicos acionáveis a serem negociados.
ETF de exploração e produção de petróleo e gás dos EUA iShares (IEO)
Com ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 276, 46 milhões, o ETF de exploração e produção de petróleo e gás (IEO) da iShares nos EUA busca entregar resultados de investimento semelhantes ao Índice de exploração e produção de petróleo Dow Jones nos EUA. Como o próprio nome sugere, a ETF oferece exposição a ações dos EUA no setor de exploração e produção de petróleo e gás. Seu portfólio é relativamente pesado, com os 10 principais investimentos com um peso de quase 65%. O fundo atende a todas as formas de negociação com uma taxa competitiva de despesas de 0, 43% e spread médio ultrafino de 0, 05%. O IEO emite um dividendo de 1, 56% e aumentou 19, 97% no acumulado do ano (YTD) em 16 de abril de 2019.
O fundo obteve a maior parte de seus ganhos no acumulado do ano nas primeiras semanas de janeiro. Desde aquela época, ele foi negociado principalmente de lado, enquanto os touros e os ursos lutavam pelo controle. O preço quebrou acima da faixa de negociação sexta-feira, 13 de abril, à medida que as tensões na Líbia aumentavam. Os comerciantes devem procurar abrir uma posição longa em uma retração à linha de tendência superior da faixa, que agora atua como um nível de suporte significativo. Pense em reservar lucros perto de US $ 70 - uma área em que o preço pode encontrar resistência a partir de uma linha de tendência horizontal que conecta vários baixos de 2018. Limite o risco definindo uma ordem de stop loss logo abaixo da média móvel simples (SMA) de 50 dias e movendo-a para o ponto de equilíbrio se o preço atingir a SMA de 200 dias.
ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Energy (RYE)
Lançado em 2006, o ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Energy (RYE) acompanha o desempenho do S&P 500 Equal Weight Energy Index, que inclui empresas do setor de energia dos EUA. A estrutura de peso igual do fundo oferece uma inclinação substancial em direção às tampas médias - como resultado, o RYE subestima grandes refinarias e fornece mais exposição a players menores de exploração e produção no setor. Mais uma vez, o ETF complementa todos os estilos de negociação com seu spread médio de 0, 04%, taxa de administração de 0, 40% e rotatividade diária de mais de 50.000 ações por dia. Em 16 de abril de 2019, o RYE possui US $ 200 milhões em AUM, rendimento de 1, 90% e alta de 23, 68% no ano, tornando-o o fundo com melhor desempenho dos três discutidos.
Assim como o IEO, o preço da ação RYE adicionou uma grande parte de seus ganhos no acumulado do ano nas primeiras semanas de 2019, mas teve uma tendência mais alta em comparação com esse fundo desde então. Um amplo triângulo ascendente no gráfico da ETF entre dezembro e meados de abril parece estar atuando como uma formação de base, com o preço quebrando acima da linha de tendência superior do padrão no pregão de sexta-feira. Aqueles que desejam negociar a RYE devem comprar retrocessos para o ponto de fuga inicial em US $ 52 e definir ordens de lucro ao nível de US $ 58, onde o preço pode encontrar resistência nos mínimos de agosto de 2018 e setembro de 2018. Feche as negociações em aberto se o preço do fundo cair abaixo da mínima deste mês em US $ 49, 93.
O ETF Dinâmico de Exploração e Produção de Energia Invesco (PXE)
O ETF Invesco de Exploração e Produção de Energia Dinâmica (PXE), criado em 2005, tenta fornecer retornos semelhantes ao Índice Intellidex de Exploração e Produção de Energia Dinâmica. O benchmark inclui empresas de exploração e produção de energia dos EUA com base em avaliações específicas e métricas de crescimento. As principais participações na cesta de 29 ações da ETF incluem a Hess Corporation (HES), a Anadarko Petroleum Corporation (APC) e a Occidental Petroleum Corporation (OXY). Na sexta-feira, 12 de março, a Chevron Corporation (CVX) fez um acordo de US $ 33 bilhões em dinheiro e ações para adquirir a Anadarko, efetivamente anulando uma oferta rival da Occidental. O fundo smart-beta possui US $ 42, 43 milhões em ativos líquidos, cobra uma taxa de administração de 0, 65%, oferece um rendimento de dividendos de 1, 19% e aumentou 17, 77% no acumulado do ano em 16 de abril de 2019.
As ações da PXE estão subindo quase 30% desde a baixa de 26 de dezembro, colocando o fundo firmemente em território de alta, mas as ações permaneceram dentro do limite nos últimos três meses. O índice de força relativa (RSI) fica abaixo do limite de sobrecompra, indicando que o preço da ETF tem espaço para subir mais antes de consolidar. Os comerciantes devem procurar um ponto de entrada nas retrações para o nível de US $ 20, onde o preço ganha suporte da linha de tendência superior da faixa de negociação anterior. Considere sair da posição, vendendo metade na SMA de 200 dias e a metade restante perto do balanço de agosto de 2018. Considere usar o SMA de 50 dias para interromper o posicionamento.
StockCharts.com
