Principais movimentos
Os índices de ações são ferramentas incrivelmente úteis porque nos dão uma visão geral do que o mercado como um todo está fazendo a qualquer momento. No entanto, os índices também podem obscurecer algumas informações, calculando a média com muitas outras informações.
Por exemplo, a maioria dos traders gosta de assistir ao S&P 500 para ter uma noção de se o mercado de ações está atualmente em alta ou em baixa. Mas, devido à maneira como o S&P 500 é construído, não estamos realmente vendo o mercado inteiro olhando para ele. Estamos principalmente tendo uma visão do desempenho de algumas das maiores ações de Wall Street.
Veja bem, o S&P 500 é um índice ponderado de capitalização de mercado. Isso significa que, quanto maior o valor de mercado das ações, maior o impacto que o movimento dessas ações terá no índice.
Atualmente, o maior estoque do S&P 500 é a Microsoft Corporation (MSFT), com um valor de mercado de US $ 973, 39 bilhões. No outro extremo do espectro, a menor ação do índice é o Fossil Group, Inc. (FOSL), com um valor de mercado de apenas US $ 582, 75 milhões. Devido a essa diferença de tamanho, quando a Microsoft faz um pequeno movimento, o S&P 500 se move muito, mas quando o Fossil Group faz um grande movimento, o índice mal reage.
Para combater esse desequilíbrio de impacto, os analistas criaram uma versão com peso igual do S&P 500, que oferece a todas as ações do índice a mesma oportunidade de afetar o valor do índice. Você pode acompanhar esse índice usando o ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP).
Então, o que acontece quando você compara o desempenho do índice padrão do S&P 500 - usando o ETDR SPDR S&P 500 (SPY), neste caso - com o desempenho do RSP em um gráfico de força relativa? Você pode ver se o movimento dos preços do S&P 500 padrão está sendo impulsionado principalmente pelas ações de maior capitalização no índice ou por uma ampla mistura de ações no índice.
Se o gráfico de força relativa do SPY / RSP estiver se movendo mais alto, ele informa que o SPY está superando o RSP, o que significa que ações de grande capital estão impulsionando a maioria dos ganhos. Se o gráfico de força relativa do SPY / RSP estiver se movendo mais baixo, ele informa que o RSP está superando o SPY, o que significa que uma ampla mistura de ações está impulsionando os ganhos.
Olhando para o gráfico de comparação SPY / RSP abaixo, você pode ver que o SPY tem superado o RSP durante a maior parte de 2019. Isso me diz que eu preciso ficar de olho nas ações de maior capitalização do índice para ver para onde o mercado está indo para seguir.
Aqui estão as 10 principais ações por valor de mercado no S&P 500:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Corporação Exxon Mobil (XOM)
S&P 500
O S&P 500 parou na sessão de sexta-feira. Ele ficou um pouco mais alto por um tempo e depois caiu um pouco mais antes de se estabelecer no meio de sua faixa de negociação para o dia.
Os dojis de pião, como o que foi formado hoje, não nos dão muita ideia de onde o mercado está indo, mas o fato de o S&P 500 permanecer acima do suporte em 2.816, 94 é promissor
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Indicadores de Risco - Dívida de Margem
Estou sempre buscando confirmação do sentimento do profissional em Wall Street. Se posso confirmar que os traders são otimistas, me sinto mais confiante em minha perspectiva de alta. Por outro lado, se eu puder confirmar que os traders estão em baixa, me sinto mais confiante em minha perspectiva de baixa. Afinal, os traders aumentam os preços.
Uma das minhas maneiras favoritas de ver o quão otimistas são os negociadores é ver quanto os comerciantes estão emprestando para comprar as ações que estão negociando. Os traders podem emprestar até 50% do preço de compra de uma ação - de acordo com o Regulamento T do Federal Reserve Board. Portanto, se um estoque custar US $ 100, você só precisará usar US $ 50 do seu próprio dinheiro para comprá-lo. Você pode emprestar os outros US $ 50.
Emprestar dinheiro para comprar ações é chamado de compra com margem, e a quantidade de dinheiro que você emprestou para comprar ações é chamada de "dívida de margem". O rastreamento do valor total da dívida de margem usada para comprar ações pode dar uma boa ideia de quão confiantes são os traders. Comerciantes confiantes tendem a emprestar mais. Os comerciantes nervosos tendem a emprestar menos.
A dívida da margem subiu para um recorde histórico de US $ 668.940.000.000 em maio de 2018. Em seguida, começou a se estabilizar em meados de 2018. No final de 2018, a dívida de margem começou a recuar, caindo para 607.645.000.000 em outubro e, em seguida, alcançando seu nível mais baixo recente de 554.285.000.000 em dezembro de 2018. Desde dezembro de 2018, os níveis de dívida de margem subiram. A dívida da margem recuperou para 588.721.000.000 a partir de abril - de acordo com dados recentemente divulgados pela FINRA.
A FINRA libera seus dados de dívida de margem um mês após o fato. É por isso que agora estamos vendo os dados de abril. Teremos que esperar até a última semana de junho para ver os dados de maio. Mesmo assim, o aumento dos empréstimos para comprar ações confirma que os traders estão se tornando cada vez mais confiantes. Este é um sinal promissor para o S&P 500.
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Quanto posso emprestar com uma conta de margem?
Bottom Line - Aproveite o fim de semana de férias
Os mercados financeiros dos EUA serão fechados na segunda-feira em comemoração ao Memorial Day. Isso significa que você não precisa se preocupar com suas ações subindo ou descendo. Aproveite seu feriado!
