É uma segunda natureza fixar as Bandas de Bollinger nas tabelas de preços, mas a maioria dos traders não entende o valor total desse indicador testado pelo tempo (para uma leitura adicional, consulte The Basics Of Bollinger Bands® ). Vamos mudar isso com uma revisão de suas muitas aplicações e examinar novas maneiras pelas quais ele pode melhorar seus resultados financeiros (para obter as leituras relacionadas, consulte Usando as "bandas" do Bollinger Band® para medir tendências) . Começaremos com um breve histórico de sua construção e depois passaremos para as interpretações originais que você pode aplicar agora em sua análise de mercado.
O analista financeiro americano John Bollinger lançou as bases para essa ferramenta poderosa no início dos anos 80, aplicando-a primeiro nos mercados de opções. Os canais de preços da época mantinham uma largura constante, ignorando a volatilidade como uma variável importante. Bollinger mudou essa omissão adicionando regras de desvio padrão (SD) aos canais Keltner, para que eles se expandissem e se contraíssem em reação às mudanças nas condições do mercado (para obter informações relacionadas, consulte Qual é a diferença entre Bollinger Bands® e Keltner Channels? ). O indicador não tinha nome quando Bollinger publicou suas primeiras paradas de bandas na Financial News Network, uma antiga encarnação da CNBC, mas foi apelidado de Bollinger Bands porque cresceu em popularidade nos anos 90 (para leituras relacionadas, consulte Tales From The Trenches: Uma estratégia simples da Bollinger Band® ).
A maioria dos traders espera uma ação de tendência quando as bandas de Bollinger se expandem e as condições limitadas quando as bandas se contraem, mas essa interpretação simplificada raramente produz sinais acionáveis de compra ou venda. O verdadeiro poder das bandas é despertado quando as interações preço / banda são categorizadas em padrões observáveis que produzem previsões específicas sobre a ação do preço a curto prazo (para obter as leituras relacionadas, consulte Como criar uma estratégia de negociação com o Bollinger Bands® e médias móveis? ) Eles se organizam naturalmente em cruzamentos de banda superior, central e inferior, bem como ângulos de banda relativos quando o preço atinge eles. Além disso, a profundidade da penetração na faixa superior ou inferior possui um significado especial na previsão, porque só acontece quando o comportamento de uma segurança se afasta de seu estado típico de repouso ou do nível médio de reversão.
A maioria dos programas de análise técnica vem com bandas de Bollinger predefinidas para a Média Móvel Simples (SMA) de 20 bar e 2 SDs. A média móvel denota um ponto de tendência central em que o preço deve retornar depois que oscila mais alto ou mais baixo. O desvio padrão prevê a distância que um balanço deve levar com base na volatilidade atual, que é atualizada a cada barra de preço. As faixas superior e inferior visualizam esses níveis ocultos, que são relativos à média móvel escolhida para o indicador. As 20 barras funcionam bem na maioria dos casos, portanto não há necessidade de extrair dados para obter a entrada perfeita.
Desvio padrão do ajuste fino
É uma história diferente com desvio padrão, porque mercados altamente emocionais costumam empurrar o preço além dos 2SDs. Uma solução eficaz é adicionar faixas de sombra no 3SD para dar conta dessas condições voláteis, que exigem sinais de compra e venda mais sensíveis ao risco. Você pode ver uma camada adicional de informações com a Tesla Motors (TSLA) no verão de 2014, quando alcançou o nível mais alto de todos os tempos. Embora o estoque tenha perfurado a banda 2SD repetidamente, a 3SD manteve a tendência em cada instância, fornecendo pistas confiáveis sobre reversões e momento em declínio. Observe também como os picos na taxa de variação de preços (PROC) tendem a corresponder às excursões nas bandas 3SD. Isso destaca a simbiose natural entre esses indicadores.
Padrões de caixa e flor
As bandas de Bollinger mostram seu maior poder quando o preço sobe para a banda superior ou desce para a banda inferior. As relações de mudança entre preço, largura de banda e ângulo de banda geram uma variedade de padrões que emitem previsões únicas de preços de curto prazo. De um modo geral, espere que as bandas retenham o preço quando permanecerem na horizontal em uma cruz ou inclinação contra a direção do preço. Estes são chamados de padrões de caixa ascendente ou descendente . Como alternativa, a banda superior que gira mais em resposta ao aumento do preço ou a banda inferior que fica mais baixa em resposta ao preço em declínio indica que a resistência está se afastando, permitindo que a tendência em desenvolvimento se estenda mais alto ou mais baixo. Eles emitem padrões de flores , evocando a imagem de pétalas de flores se abrindo para a energia da luz solar.
Combine a análise de padrões de preços (para leitura relacionada, consulte Como interpretar padrões de preços de análises técnicas: triplo superior e inferior ) com bandas de Bollinger para obter as previsões de curto prazo mais confiáveis. Illumina (ILMN) alcança um novo recorde em outubro e pára duas semanas depois. O contrato da Bollinger Bands, à medida que uma nova faixa de negociação se desenvolve, produzindo um cruzamento com a crescente banda inferior (1) em novembro. Esse padrão de caixa em queda é mantido, desencadeando uma reversão que gera um cruzamento superior em uma banda contratante (2) algumas semanas depois. Esse padrão de caixa crescente também é válido.
O estoque retorna à faixa inferior (3) em dezembro, perfurando-a e estendendo-se quase 100% fora de seus limites. Isso prevê uma reversão iminente que combina com o suporte no topo da lacuna de outubro, mesmo que a banda inferior se abra na segunda barra. Esse é um comportamento comum, porque o padrão de preços tem maior impacto na direção de curto prazo do que a volatilidade variável. A cruz superior (4) de janeiro esculpe uma versão invertida da falha de dezembro, com uma ligeira curva ascendente que entra diretamente em resistência no topo de outubro. Em ambos os casos, as barras de reversão oportunas forçaram as Bollinger Bands de volta à horizontal, restabelecendo a caixa de distância para outra rodada de ação bilateral.
Padrões de escada e climax
Bandas totalmente abertas com preços se movendo facilmente ao longo de suas bordas criam padrões de degraus , denotando tendências estáveis que podem continuar por um período prolongado. Impulsos fora da banda, chegando a 3 e até 4SD, significam superaquecimento, comumente associado a um padrão de clímax que prevê uma pausa na tendência ou reversão total. Retrocessos simples (para leitura relacionada, consulte Retrocesso ou reversão: conheça a diferença ) para o centro da banda, a SMA de 20 bar na maioria dos casos, significam oscilações médias naturais de reversão ou períodos de descanso que devem atrair compradores dispostos em uma tendência de alta e vendedores dispostos em tendência de baixa.
O Freeport-McMoran (FCX) entra em um padrão mortal de escada durante uma longa tendência de baixa. Desce dia após dia em setembro e outubro, tocando, mas raramente perfurando a banda inferior. Uma penetração mais profunda no meio do mês (retângulo vermelho) aciona uma retração imediata que fica exatamente no nível médio de reversão de 20 dias da SMA. As ações retomam sua trajetória descendente até novembro e entram em retração que passa mais sete dias revertendo em média. Um rápido pop na faixa superior em declínio (retângulo azul) desencadeia uma reversão crescente da caixa conforme o esperado, gerando mais desvantagens em dezembro. Mais uma vez, ele aparece na SMA de 20 dias, passando mais de duas semanas nesse nível, antes de mergulhar na banda inferior 3SD e completar um padrão de clímax que desencadeia outra reversão (retângulo verde).
Vários prazos
A análise da banda de Bollinger funciona extremamente bem quando aplicada a dois períodos de tempo ao mesmo tempo. Por exemplo, concentre-se em ataques relativamente raros nas bandas semanais superior, central e inferior, usando esses níveis para comprar ou vender sinais quando as faixas diárias se alinham em padrões semelhantes. O gráfico semanal da Illumina (ILMN) mostra um intervalo de negociação de 10 meses que termina logo após as ações perfurarem a faixa inferior horizontal, provocando uma reversão semanal da caixa em queda. A onda inicial de tendência termina na banda superior, produzindo o padrão lateral destacado em um exemplo anterior. Observe como as duas reversões de caixa em queda destacadas no gráfico diário começaram na SMA de 20 semanas. Finalmente, a principal banda semanal está subindo e afastando-se das barras de preços, completando um padrão de flores otimista que prevê uma possível fuga.
A linha inferior
As bandas de Bollinger se tornaram uma ferramenta de mercado extremamente popular desde os anos 90, mas a maioria dos traders não consegue explorar seu verdadeiro potencial. Você pode superar esse déficit organizando relacionamentos de faixa de preço em vários períodos de tempo em padrões repetidos que preveem o comportamento específico dos preços no curto prazo.
